Esto no constituye asesoramiento financiero, sino una recopilación de datos históricos.

El USD/CAD, a menudo llamado el “Loonie”, es un importante par de divisas donde el dólar estadounidense es la moneda base y el dólar canadiense la moneda cotizada.
Está fuertemente influenciado por:

• Precios del petróleo (Canadá es un exportador de energía)
• Diferenciales de tasas de interés (Fed vs. Banco de Canadá)
• Datos económicos de Norteamérica
• Recesiones en EE. UU./cambios en la percepción del riesgo

El USD/CAD es generalmente más transparente y está más impulsado por la macroeconomía que pares como el GBP/USD o el USD/JPY. (Ver también: Los 7 pares principales de Forex) Suele formar tendencias largas de varias semanas debido a su fuerte vínculo con las materias primas y las políticas de los bancos centrales. Tenga en cuenta que este resumen se basa en el contexto de 2025.

1. Identidad fundamental del USD/CAD

Par correlacionado con el petróleo

Canadá es uno de los principales exportadores de petróleo crudo del mundo. Esto significa que el USD/CAD tiene una correlación negativa con el petróleo:

• Subida del petróleo → Fortalecimiento del CAD → Baja del USD/CAD
• Bajada del petróleo → Debilidad del CAD → Subida del USD/CAD

Esta es una de las relaciones macroeconómicas más fiables en el mercado de divisas.

Los operadores deben monitorear:

• Precios del petróleo crudo WTI
• Datos de inventarios de petróleo en EE. UU.
• Anuncios de la OPEP+
• Cambios en la demanda global

El diferencial de tasas de interés determina la dirección

El par está fuertemente impulsado por la postura política de:

Reserva Federal (FOMC)

vs

Banco de Canadá (BoC)

Tendencias generales:

• Fed agresiva / BoC moderado → USD/CAD sube
• BoC agresivo / Fed moderado → USD/CAD baja

El BoC es conocido por sus fluctuaciones repentinas, especialmente durante las crisis del petróleo, por lo que el USD/CAD suele presentar una tendencia pronunciada durante los ciclos de los bancos centrales.

Correlación cíclica en Norteamérica

A diferencia del EUR/USD o el GBP/USD, el USD/CAD reacciona a datos de EE. UU. y Canadá con similar importancia.

Datos canadienses especialmente influyentes:

• Empleo
• PIB
• IPC
• Construcción de viviendas
• Balanza comercial

Los datos de EE. UU. siempre son importantes porque el dólar estadounidense es la moneda de reserva mundial.

2. Eventos recurrentes de alto impacto que influyen en el USD/CAD

1. Decisión sobre la tasa de interés del Banco de Canadá (BoC)

Suele generar la mayor volatilidad del mes para el USD/CAD.

Atención a los inversores:

• Tono del comunicado sobre la tasa de interés
• Expectativas de crecimiento del PIB
• Supuestos sobre el petróleo en la política monetaria
• Perspectivas de inflación del BoC

2. Reuniones de la Reserva Federal (FOMC)

Impulsa directamente los flujos de dólares estadounidenses a nivel mundial.

Una sorpresa agresiva → El USD/CAD sube drásticamente
Una sorpresa moderada → El USD/CAD baja drásticamente

3. IPC canadiense (mensual, GMT0 13:30)

Uno de los eventos más importantes que influyen en el CAD.

El mercado reacciona con fuerza porque el IPC determina si el Banco de Canadá sube o baja las tasas.

4. Informe de Empleo Canadiense (mensual, GMT0 13:30)

Ocasionalmente produce movimientos enormes.
Los datos del mercado laboral canadiense suelen sorprender, lo que genera movimientos impulsivos y rápidos.

5. Datos Macroeconómicos de EE. UU.

Eventos más influyentes:

• Nóminas no Agrícolas (NFP)
• IPC de EE. UU.
• PCE
• ISM Manufactura/Servicios
• PIB de EE. UU.

Estos afectan la demanda de USD y el sentimiento de riesgo global.

6. Inventarios de Petróleo: Informes API + EIA

El informe de la EIA, publicado todos los miércoles (GMT0 14:30), puede generar movimientos bruscos en el USD/CAD.

El informe API (martes por la noche) a veces provoca movimientos anticipatorios.

3. Características del Tiempo Diario (GMT0)

El USD/CAD es un par de divisas muy dependiente de las sesiones.

Sesión de Asia (23:00 – 06:00 GMT)

• Baja volatilidad
• Baja liquidez
• Movimientos menores a menos que los precios del petróleo varíen durante la noche.

El USD/CAD es uno de los pares más tranquilos durante la sesión asiática.

Sesión de Londres (07:00 – 12:00 GMT)

• Aumento de la volatilidad
• El precio suele formar la tendencia direccional del día
• El volumen de futuros del petróleo aumenta después de las 08:00 GMT.

Londres marca la pauta del rango del día.

Sesión de EE. UU. (13:00 – 21:00 GMT) – El Evento Principal

Esta es la sesión más importante para el USD/CAD.

Razones:

• Las noticias de EE. UU. y Canadá se publican alrededor de las 13:30 GMT
• Los futuros del petróleo abren entre las 14:00 y las 14:30 GMT
• Las acciones de Nueva York influyen en el sentimiento de riesgo
• Los discursos de la Fed se producen aquí
• Los mercados canadienses están completamente abiertos

Las rupturas importantes ocurren con mayor frecuencia:
13:15 → 16:00 GMT

4. Patrones de Comportamiento del Precio del USD/CAD

1. Tendencias Fuertes y Simples Durante los Ciclos de los Bancos Centrales

El USD/CAD es uno de los mejores pares para operaciones de swing de varias semanas durante ciclos de tasas (subidas/rebajas).

Una vez que forma una tendencia direccional:

• Tiende a mantenerse
• Los retrocesos son superficiales
• El petróleo refuerza el movimiento

2. Movimientos descontrolados durante los Días de Inventario de Petróleo

Especialmente los miércoles alrededor de las 14:30 GMT.

El precio puede:

• Subir rápidamente en ambas direcciones
• Revertir la tendencia al mediodía

Los operadores de petróleo suelen dominar el flujo durante estas horas.

3. Comportamiento Fundamental Lógico

El USD/CAD se comporta bien en comparación con pares “caóticos” como el GBP/JPY.

Los movimientos generalmente son:

• Impulsados ​​por factores macroeconómicos
• Vinculados a las materias primas
• Correlacionados con las expectativas de tasas

Los operadores profesionales prefieren el USD/CAD por esta razón.

4. Reacciones bruscas a las sorpresas en los datos canadienses

Los datos canadienses suelen traer grandes sorpresas, a diferencia de las publicaciones estadounidenses, que se anticipan con precisión.

Cuando Canadá impacta:

• El USD/CAD puede experimentar picos de 50 a 120 pips
• A menudo sin retroceso

Los operadores deben tener cuidado de no mantener posiciones durante el empleo canadiense o el IPC.

5. Tendencia a oscilar entre ciclos de datos

El USD/CAD frecuentemente cotiza lateralmente cuando:

• El petróleo se mantiene dentro de un rango
• La Fed no se pronuncia
• El Banco de Canadá mantiene una postura neutral

Estos rangos pueden durar días o semanas.

5. Correlaciones que los operadores deben conocer

Correlaciones positivas

• USD/CAD ↗ cuando DXY (Índice del dólar estadounidense) ↗
• USD/CAD ↗ cuando Petróleo ↓

Correlaciones negativas

• USD/CAD ↘ cuando Petróleo ↑
• USD/CAD ↘ cuando CAD/JPY ↗

La correlación con el petróleo es tan fuerte que muchos algoritmos utilizan los precios del petróleo como indicador principal.

6. Notas importantes adicionales

Spread y liquidez

• Spreads ajustados durante la sesión estadounidense
• Spreads más amplios durante la sesión asiática

Fuerte reacción al sentimiento de riesgo

Cuando los mercados globales entran en pánico:

• El dólar estadounidense se fortalece
• El petróleo cae
• El dólar canadiense se debilita
  → El USD/CAD suele subir bruscamente

• Evite el apalancamiento excesivo durante la publicación de datos

Dado que la publicación de un solo dato puede revertir completamente la tendencia, la gestión del riesgo es crucial.

Ideal para Swing Trading

El USD/CAD es muy respetado por los operadores a medio plazo debido a:

• Comportamiento macroeconómico predecible
• Ciclos de tendencia fuertes
• Correlación con las materias primas

Resumen para operadores

El USD/CAD es un par impulsado por la macroeconomía con una identidad clara:

• Está fuertemente ligado a los precios del petróleo
• Se mueve con fuerza durante la publicación de datos de EE. UU. y Canadá
• Es más activo durante la sesión estadounidense
• Comportamiento de tendencia durante los ciclos de tasas
• Más transparente y predecible en comparación con el GBP/USD o el USD/JPY

Requiere prestar atención a:

• Inventarios de petróleo
• FOMC
• BoC
• IPC y empleo canadienses
• Sentimiento de riesgo

(Ver también: Los 7 pares principales de Forex)