Pour gérer l'essoufflement de tendance et la surabondance de positions

[L’espérale]

Pour gérer l'essoufflement de tendance et la surabondance de positions

Avec l'augmentation du nombre de particuliers, le partage accru d'idées de trading sur les réseaux sociaux et un accès facilité aux plateformes de trading, de nombreuses positions sont aujourd'hui « surchargées » : beaucoup investissent dans la même paire de devises/action et dans la même direction. Dans ce cas, la tendance peut s'essouffler plus rapidement, car l'offre de nouveaux acheteurs diminue, ou les investisseurs institutionnels peuvent prendre le contre-pied et provoquer des retournements de tendance.

Sur les forums, on trouve des messages comme :

« Tout le monde est acheteur sur l'EUR/USD en ce moment ; ça sent le sommet. Je vends.»

« Les graphiques sociaux regorgent de configurations haussières sur l'action X ; un retournement est peut-être imminent.»

La surabondance de positions réduit l'asymétrie (le potentiel de hausse est limité) et augmente les risques de retournement. De plus, lorsqu'un trop grand nombre de participants anticipent un mouvement, celui-ci est souvent « surévalué » par anticipation, puis se consolide ou s'inverse au lieu de suivre une tendance forte. Ce phénomène est encore plus marqué en 2025 en raison d'une entrée plus facile sur le marché, de l'exécution algorithmique pour les particuliers et d'une diffusion plus rapide de l'information.

Comment y remédier

a) Évaluer la participation et la concentration des positions : Utilisez des outils comme l'intérêt ouvert (pour les contrats à terme), les données COT (Commitments of Traders) (pour certains instruments) ou consultez simplement les réseaux sociaux et les forums de traders : si tout le monde semble penser la même chose, cela peut être un signal d'alarme.

b) Privilégier les configurations asymétriques : Plutôt que de suivre le mouvement général, recherchez des configurations à moindre risque offrant un potentiel de hausse supérieur au risque de baisse (par exemple, des cassures peu commentées ou des retournements de tendance lorsque la participation est faible).

c) Entrer progressivement en position et utiliser des stops suiveurs : En période de forte concentration de positions, il peut être judicieux d'entrer progressivement en position au fur et à mesure que la tendance se développe et d'utiliser des stops suiveurs pour profiter de la tendance tout en préservant votre capital dès l'amorce d'un retournement. d) Utilisez la divergence du volume et du momentum : lorsqu'une tendance est forte mais que le volume diminue (ou que les indicateurs de momentum divergent), cela peut signaler un essoufflement. Soyez prêt à sortir du marché ou à réduire votre exposition.

e) Prévoyez un plan de retournement/de correction : au lieu de vous contenter d'idées de « continuation de tendance », prévoyez un plan pour corriger les positions trop encombrées (par exemple, attendez une cassure faible ou une cassure avortée et prenez une position inverse).

f) Faites preuve de patience et attendez une meilleure opportunité : parfois, la meilleure stratégie consiste à rester à l'écart jusqu'à ce qu'une opportunité moins concurrentielle se présente. La sélectivité est plus importante que l'activité.