Resumen y análisis del precio del petróleo, pares de divisas y criptomonedas

[RafaelDan]

Esto no es un consejo de inversión, solo datos y un breve análisis.

A continuación, se presenta un análisis semanal detallado de precios y fundamentales que abarca el petróleo crudo WTI, los 5 principales pares de divisas (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF) y las 5 principales criptomonedas (BTC, ETH, BNB, XRP, SOL). Informo sobre lo sucedido la semana pasada (movimientos de precios y las noticias más importantes), explico los factores fundamentales y enumero las noticias más importantes que podría esperar la próxima semana (solo información, no pronósticos de precios).

1) Petróleo crudo WTI (NYMEX)

Acción del precio esta semana (qué sucedió):

El WTI se negoció entre los 50 y los 60 dólares durante la semana, con picos intradía vinculados a las noticias sobre inventarios. La EIA informó una sorpresiva reducción del crudo a mitad de semana que elevó brevemente los precios, pero la confianza general se mantuvo moderada.

Fundamentos clave y noticias relacionadas que impulsaron el mercado:

Historia de inventarios/oferta: Las recientes perspectivas de la EIA elevaron las previsiones de producción en EE. UU. y destacaron el crecimiento de las existencias mundiales de crudo en el cuarto trimestre, manteniendo la narrativa de un exceso de oferta estructural. Esta perspectiva fue ampliamente mencionada como un lastre para el crudo.

Pronósticos bancarios/perspectivas a mediano plazo: Los grandes bancos (citados por JPMorgan) reiteraron escenarios de precios más bajos a mediano plazo impulsados ��por un crecimiento más rápido de la oferta fuera de la OPEP+ que la demanda, lo que refuerza el contexto de cautela en los fundamentos.

Oscilaciones semanales de inventarios: Las sorpresas semanales del API/EIA siguen siendo los catalizadores de precios más rápidos a corto plazo. Un empate sorpresivo impulsó los precios al alza brevemente esta semana, pero la perspectiva general de la oferta limitó su continuidad.

A qué prestar atención (solo información):

Publicaciones semanales de inventarios API (privado) / EIA (oficial) (fecha y hora), declaraciones de la OPEP+ sobre producción/cumplimiento e indicadores de demanda de China (PMI, flujos de importación).

2) Forex: 5 pares principales

Nota: Para cada par, informo sobre los movimientos recientes, los principales impulsores fundamentales de esta semana y los elementos clave a tener en cuenta la próxima semana.

EUR/USD

Movimiento de esta semana: El EUR se cotizó en oferta frente al debilitamiento del dólar a mediados de semana, impulsado por una macroeconomía estadounidense más débil y comentarios moderados que impulsaron las apuestas por un recorte de tipos.

Principales fundamentos: La debilidad del dólar, impulsada por las crecientes expectativas de recortes de la Fed y la escasa liquidez durante las vacaciones, amplificó los movimientos; los movimientos del euro fueron secundarios a los datos del DXY y de la eurozona.

A continuación: Publicaciones macroeconómicas de EE. UU. que redefinen el calendario de la Fed, comentarios del BCE y PMI preliminares de la eurozona.

GBP/USD

Movimiento de esta semana: La libra esterlina tuvo una semana más sólida en general (en particular, un repunte semanal en torno a las noticias sobre el presupuesto del Reino Unido y las medidas de alivio), terminando con ganancias moderadas frente al dólar. La cobertura de Reuters señaló una mejor semana en meses en medio de las medidas de alivio presupuestario.

Principales fundamentos: Las noticias fiscales y presupuestarias del Reino Unido (medidas tributarias, gasto) y las cambiantes expectativas del Banco de Inglaterra, junto con las fluctuaciones del dólar, impulsaron gran parte del movimiento de la libra esterlina.
Reuters

A continuación: Seguimiento del presupuesto del Reino Unido, señales de cualquier portavoz del Banco de Inglaterra y acontecimientos relacionados con la Fed de EE. UU. que influyen en el dólar.

USD/JPY

Movimiento de esta semana: El yen se mostró volátil; las autoridades japonesas indicaron su disposición a intervenir y surgieron comentarios públicos sobre la intervención, mientras que los rendimientos globales y la dinámica del dólar también influyeron en el par.

Principales fundamentos: La retórica intervencionista, el debate político-fiscal interno en torno al yen y las fluctuaciones de los rendimientos entre EE. UU. y el mundo fueron los principales impulsores.

A continuación: Medidas de intervención concretas o nuevas directrices oficiales, y movimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y de los rendimientos que impulsan los flujos sensibles al riesgo.

AUD/USD

Movimiento de esta semana: El dólar australiano (AUD) se mostró sensible a los datos de China y a la tendencia general del dólar; con el dólar debilitándose ocasionalmente, el dólar australiano, vinculado a las materias primas, experimentó una fortaleza intermitente. Sin embargo, las señales de las fábricas chinas siguen siendo un obstáculo.

Principales fundamentos: Los datos PMI/industriales de China y el apetito por el riesgo global, junto con el flujo del dólar estadounidense, impulsaron el movimiento del AUD.

A continuación: Datos de actividad en China (PMI, comercio) y sentimiento de riesgo global (rendimiento de renta variable/real).

USD/CHF

Movimiento de esta semana: El franco mostró demanda de refugio seguro en algunos momentos, mientras que las fluctuaciones del dólar influyeron en el USD/CHF; hubo titulares que hacían referencia a los flujos de refugio seguro.

Principales fundamentos: Movimientos del dólar, percepción global de riesgo y cualquier flujo persistente de activos refugio hacia el CHF.

Atención: Factores desencadenantes de aversión al riesgo y cualquier comentario de un banco central o funcionario suizo que pueda alterar los flujos del CHF.

3) Criptomonedas — top 5

Informo sobre el comportamiento reciente de los precios, la principal noticia fundamental/de flujos de esta semana, titulares relevantes y qué seguir de cerca.

Bitcoin (BTC)

Movimiento de esta semana: BTC registró salidas notables de ETFs al contado durante el mes y una acción de precios volátil esta semana, con salidas marcadas como importantes en noviembre. Se observaron retiros acumulados de ETF durante el mes.

Principales fundamentos: Los flujos de ETF (entradas/salidas) han sido el principal impulsor a corto plazo; las salidas récord en noviembre fueron ampliamente reportadas y vinculadas a la debilidad de los precios. El sentimiento de riesgo macroeconómico y las fluctuaciones del rendimiento real también fueron importantes.

A continuación: Conteos diarios/semanales de flujos de ETF y grandes flujos de divisas; titulares macroeconómicos que modifican el apetito por el riesgo.

Ethereum (ETH)

Movimiento de esta semana: ETH experimentó una volatilidad pronunciada y un retroceso sustancial cuando las salidas de ETF se aceleraron a mediados de mes. Se observó una caída de aproximadamente el 14 % desde un máximo semanal tras las salidas de ETF y una actividad de red más débil.

Fundamentos principales: Las salidas de ETF al contado de ETH y un deterioro de la actividad en cadena (menos direcciones activas/comisiones) se citaron como razones principales de la debilidad.

A continuación: Actualizaciones del flujo de ETF de ETH, métricas de actividad de DeFi y Capa 2, y sentimiento general sobre acciones y criptomonedas.

BNB (Token de Binance)

Movimiento de esta semana: La acción del precio de BNB estuvo dominada por el flujo de noticias y exchanges. Las noticias sobre su aceptación o cotización, así como el sentimiento de los exchanges, impulsaron los movimientos intradía (no hay un factor macroeconómico único como los ETF para BTC/ETH).

Fundamentos principales: Desarrollos específicos de Binance, volúmenes de exchanges y flujo de noticias.

A continuación: Anuncios importantes de exchanges, listados/noticias en Binance y apetito general por el riesgo del mercado.

XRP

Movimiento de esta semana: XRP registró focos de demanda en algunos mercados, incluso cuando las salidas de criptomonedas afectaron a muchos tokens; el apetito por los ETF y los cambios en los listados y la regulación se destacaron como impulsores de la actividad relativa.

Fundamentos principales: Desarrollos en listados y regulaciones, demanda a nivel de mercado, además de cualquier titular legal o regulatorio que persista.

A continuación: Flujos a nivel de exchanges y cualquier anuncio regulatorio o de listado que pueda cambiar los patrones de liquidez.

Solana (SOL)

Movimiento de esta semana: SOL experimentó flujos episódicos: algunos ETF vinculados a SOL/XRP tuvieron aceptación, incluso cuando los ETF de BTC/ETH tuvieron salidas; el precio de SOL reaccionó tanto a los flujos de ETF como al apetito general por el riesgo tecnológico/cripto.

Fundamentos principales: Interés de los ETF en SOL, actividad de desarrolladores/on-chain y sentimiento macroeconómico.

A continuación: Informes de flujo de ETF para SOL, métricas de desarrolladores y flujos de cotizaciones/lugares de intercambio.

Breve lista de los titulares más importantes de esta semana (fuentes)

La EIA elevó el pronóstico de producción de EE. UU. y destacó el crecimiento de los inventarios globales en el cuarto trimestre, citado repetidamente como un factor que lastra el petróleo.

JPMorgan publicó proyecciones de precios del petróleo a mediano plazo que subrayan el crecimiento de la oferta en las regiones no pertenecientes a la OPEP como un factor estructural clave.

Las fluctuaciones del dólar y las expectativas de recorte de la Fed fueron prominentes. La cobertura de Reuters mostró las fuertes oscilaciones semanales del dólar a medida que los mercados revalorizaban la flexibilización de la Fed.

Las declaraciones de funcionarios japoneses y los rumores de intervención (yen) surgieron en comentarios y análisis, lo que generó volatilidad en el USD/JPY.

Reuters

Los ETF de criptomonedas experimentaron grandes salidas de capital en noviembre, con retiros significativos de los ETF spot de BTC y ETH. Estos titulares sobre flujos de capital fueron ampliamente citados como la causa principal de la debilidad de las criptomonedas.

Mi breve comentario (explicativo, no prescriptivo)

La vinculación entre activos sigue siendo fundamental. Esta semana reforzó la rapidez con la que los flujos y las expectativas de tipos se transmiten entre las materias primas, las divisas y las criptomonedas. Un dato sorpresivo sobre los inventarios de petróleo, una nueva ola de salidas de ETF en criptomonedas o un pequeño empujón verbal de un funcionario del mercado de divisas pueden generar movimientos desproporcionados a corto plazo, ya que muchos participantes operan basándose en el posicionamiento en lugar de en los nuevos fundamentos a largo plazo.

Los flujos impulsan a las criptomonedas; las narrativas de la oferta impulsan al petróleo; las expectativas políticas impulsan a las divisas. Estas tres breves frases resumen la mecánica dominante que observé esta semana: los flujos de divisas y ETF explicaron los movimientos abruptos de las criptomonedas; las narrativas de la oferta y la demanda de agencias y bancos explicaron la debilidad subyacente del petróleo; y los comentarios de la Fed y los funcionarios, así como las conversaciones sobre intervenciones, impulsaron los movimientos de las divisas.

La volatilidad y la liquidez se mantienen elevadas en ocasiones. Los periodos festivos y de baja liquidez, además de las interrupciones operativas ocasionales (reportadas en otros lugares este mes), amplifican los movimientos. Esto hace que sea esencial leer el porqué detrás de cada titular: un aumento impulsado por un titular a menudo tiene una estructura diferente a la de un pivote entre la oferta y la demanda.

[RafaelDan]

Este no es un consejo de inversión, solo datos y un breve análisis.

A continuación, se presenta un informe semanal detallado (solo texto) que cubre el petróleo crudo WTI, además de los 5 principales pares de divisas y las 5 principales criptomonedas según la atención del mercado.

1) Petróleo crudo WTI: movimientos de precios y fundamentos (resumen semanal)

Movimiento reciente: Los futuros del WTI se han cotizado recientemente en el rango de ~59-60 $/bbl, manteniendo un rango de varias semanas y cerrando la semana cerca de un máximo de dos semanas.

Noticias clave/fundamentos de esta semana

Inventario y flujos estacionales: Los datos semanales de inventario (API/EIA) y la producción de las refinerías siguen siendo el factor de cambio habitual a corto plazo. Los mercados reaccionaron a aumentos y descensos mixtos en las últimas semanas, lo que mantuvo la convicción direccional en un nivel bajo.

Geopolítica y transporte marítimo: Los titulares episódicos sobre el suministro relacionados con Oriente Medio y Rusia siguen siendo un riesgo de cola alcista. Por el contrario, la reanudación de algunas cargas rusas (cuando se produzcan) elimina las primas de riesgo a corto plazo y puede lastrar los futuros del mes próximo.

Mi comentario (resumen, no técnico)

Esta semana, el mercado petrolero se comportó como un mercado a la espera de datos incrementales en lugar de seguir una nueva narrativa: las disrupciones leves del suministro mantuvieron la oferta, pero la ausencia de un recorte de producción coordinado y duradero o una sorpresa clara de la demanda mantuvo el rango ajustado. Los inventarios y los titulares geopolíticos y de envíos a corto plazo generaron volatilidad intradía de forma constante, pero no una tendencia sostenida. En general, esto se percibe como un mercado equilibrado entre fricciones de oferta localizadas y señales de demanda aún débiles que, en conjunto, limitan los grandes movimientos.

2) Los 5 mejores pares de divisas: resumen semanal, noticias y comentarios

Nota: Utilizo los pares "principales" comunes por liquidez global: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CAD, AUD/USD.

EUR/USD

Movimiento reciente: El EUR cotizó en torno a ~1,16 USD (los niveles de referencia del BCE muestran al euro en esa zona), con ligeras oscilaciones intradía ligadas a los datos de EE. UU. y a los titulares de la eurozona.

Noticias clave: La debilidad del dólar estadounidense, debido a ocasionales datos macroeconómicos más débiles en EE. UU. y al posicionamiento del mercado en torno a las expectativas de recorte de tipos de la Fed, ha impulsado al euro de forma intermitente; las publicaciones de la eurozona han sido dispares.

Comentario: El EUR/USD se mueve en función de flujos macroeconómicos bidireccionales —por un lado, las expectativas de empleo y de la Fed en EE. UU., y por otro, los datos de crecimiento europeos—, lo que genera un rango de cotización más que un impulso direccional.

USD/JPY

Movimiento reciente: El USD/JPY se ha elevado recientemente en la zona de ~155-156 USD, manteniéndose agresivo según estándares históricos.

Noticias clave: El par ha percibido la influencia del sentimiento de riesgo global y la dinámica de los rendimientos específicos de Japón; las grandes fluctuaciones en los rendimientos de EE. UU. y la debilidad intermitente del yen siguen siendo los principales impulsores.

Comentario: El nivel del USD/JPY refleja diferenciales de rendimiento persistentes y flujos de riesgo intermitentes; en ausencia de un cambio de política monetaria importante, esta influencia estructural tiende a mantener al par cerca de sus máximos recientes.

GBP/USD

Movimiento reciente: La libra esterlina experimentó un notable repunte diario tras los sorprendentemente sólidos datos de la actividad empresarial en el Reino Unido, situándose en torno a los 1,33 dólares frente al dólar.

Noticias clave: Los sólidos datos del PMI/compuesto de la actividad empresarial del Reino Unido provocaron una rápida liquidación de posiciones cortas e impulsaron un fuerte movimiento intradía.

Comentario: La reacción de la GBP a los datos muestra la rapidez con la que el posicionamiento puede amplificar las sorpresas de un solo dato: los flujos y el posicionamiento pueden ser tan importantes como la sorpresa macroeconómica subyacente a corto plazo.

USD/CAD

Movimiento reciente: El USD/CAD ha cotizado en el rango de ~1,39–1,41 este mes, lo que refleja los vínculos entre las materias primas y los datos nacionales canadienses.

Noticias clave: El contexto del precio del petróleo y los datos macroeconómicos canadienses influyen en el par. Un petróleo más fuerte tiende a ser favorable para el dólar canadiense (CAD), mientras que las fluctuaciones del dólar estadounidense y los flujos de riesgo lo impulsan al alza.

Comentario: La correlación con las materias primas sigue siendo visible: las noticias sobre energía que afectan al crudo suelen influir en la fortaleza o debilidad del dólar canadiense (CAD). Esta relación hace que el USD/CAD sea especialmente sensible a cualquier sorpresa en la oferta o inventario de petróleo.

AUD/USD

Movimientos recientes: El dólar australiano (AUD) se ha negociado en un rango relativamente estrecho, con máximos y mínimos semanales influenciados por el sentimiento de demanda vinculado a China y los datos locales.

Noticias clave: Los movimientos se vincularon al sentimiento de riesgo y a las noticias sobre la actividad en China; el AUD reacciona al apetito por el riesgo global y a las señales de demanda específicas de China.

Comentario: El AUD se comporta como un indicador de riesgo y una moneda de materias primas; su trayectoria esta semana fue consistente con la de otros activos de riesgo y los flujos sensibles a China.

Comentario general sobre forex

En los principales pares de divisas, los factores dominantes fueron las sorpresas macroeconómicas, las expectativas de la Fed y los bancos centrales, y el posicionamiento a corto plazo. Las sorpresas de datos individuales (por ejemplo, el PMI del Reino Unido) provocaron movimientos intradía descomunales debido a un posicionamiento especulativo abarrotado. El tema común: noticias + posicionamiento = movimientos amplificados, mientras que, en ausencia de grandes sorpresas, las principales criptomonedas se mantienen dentro de un rango.

3) Las 5 principales criptomonedas: resumen semanal, noticias y comentarios

Abordo Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), BNB, XRP, Solana (SOL): historial de precios y los titulares más importantes.

Bitcoin (BTC)

Movimiento reciente: Bitcoin experimentó una semana volátil: una fuerte caída desde un máximo anterior de octubre presionó el precio a la baja considerablemente antes de recuperar parte de esa pérdida. Según informes recientes, BTC cotizó entre cinco y seis cifras (los precios se reportaron en el rango de $80,000 y $95,000 durante la semana).

Noticias clave: La fuerte volatilidad intramensual incluyó una caída significativa en un día que eliminó una gran cantidad de posiciones largas apalancadas, seguida de un repunte a medida que mejoraba el sentimiento de riesgo y las expectativas de recorte de la Fed modificaron los flujos. La cobertura mediática destacó tanto la magnitud de las liquidaciones como el impacto en las acciones relacionadas con las criptomonedas.

Comentario: Los movimientos de Bitcoin esta semana se interpretan como una combinación de posicionamiento apalancado y cambios en el sentimiento macroeconómico. Cuando las posiciones largas apalancadas se liquidan en masa, las consecuencias se extienden a los mercados de riesgo correlacionados; por el contrario, los cambios en las expectativas de tasas pueden generar un repunte rápido.

Ethereum (ETH)

Movimiento reciente: Ethereum se movió con Bitcoin, pero mostró su propio perfil de volatilidad. Los precios pasaron la semana entre los miles y los $1000 (aproximadamente entre 2800 y 3200 $ según datos recientes).

Noticias clave: ETH se benefició de los mismos movimientos de riesgo que impulsaron a BTC cuando aumentaron las expectativas de recortes de tasas, con mayor atención en la actividad de la red y las entradas y salidas de ETF en todo el sector.

Comentario: La trayectoria de ETH sigue correlacionada con BTC, pero también refleja los fundamentos on-chain (actividad, flujos de staking) y los flujos de productos (ETF al contado, derivados). Esta doble sensibilidad genera episodios de divergencia ocasionalmente, pero los movimientos generales tienden a seguir el ejemplo de BTC.

BNB (Binance Coin)

Movimiento reciente: BNB cotizó entre los cientos y los miles (datos históricos recientes mostraron promedios mensuales de varios cientos de dólares). Los precios fluctuaron a la baja y al alza con el mercado de criptomonedas en general.

Noticias clave: La volatilidad general del mercado de criptomonedas y las noticias específicas de la plataforma (actualizaciones de producto/operativas) influyeron en BNB; la estrecha relación del token con Binance y los flujos de intercambio le confieren un perfil de reacción algo peculiar.

Comentario: BNB tiende a amplificar la confianza del intercambio; tanto las actualizaciones a nivel de plataforma como la propensión al riesgo del mercado en general influyen significativamente en su rendimiento semanal.

XRP

Movimiento reciente: XRP se ha cotizado en el rango bajo del dólar en las últimas semanas (por ejemplo, los promedios mensuales reportados en torno a los 2,0 $ en noviembre). La volatilidad ha estado presente, pero no en los extremos observados en años anteriores.

Noticias clave: Los desarrollos regulatorios (en particular, los titulares anteriores relacionados con la SEC) y cualquier actualización legal/regulatoria relevante siguen siendo el principal factor fundamental; en ocasiones, los titulares que sugieren una resolución o una flexibilización regulatoria desencadenan movimientos bruscos.

Comentario: La trayectoria del precio de XRP está fuertemente regida por la regulación y la claridad legal. Cuando la incertidumbre regulatoria disminuye, las revalorizaciones de precios pueden ocurrir rápidamente. Cuando regresa la incertidumbre, la volatilidad aumenta.

Solana (SOL)

Movimiento reciente: El precio de Solana ha recuperado terreno frente a caídas anteriores más pronunciadas; datos recientes muestran promedios mensuales de entre cientos y cientos de dólares (por ejemplo, entre 100 y 150 dólares a finales de noviembre).

Noticias clave: Los movimientos de SOL se vincularon a fluctuaciones más amplias del riesgo de las criptomonedas y a las narrativas de la red (actividad, crecimiento del ecosistema). Se siguen de cerca los titulares técnicos y regulatorios que afectan la confianza de los desarrolladores y los flujos de intercambio.

Comentario: La volatilidad de SOL se mantiene superior a la de las criptomonedas de mayor capitalización, impulsada por las narrativas de adopción de la red, así como por los flujos de riesgo. Esto la hace sensible a las noticias sobre criptomonedas tanto tácticas como estructurales.

Comentario general sobre criptomonedas

Esta semana, el mercado de criptomonedas mostró una alta sensibilidad a las expectativas de tipos macroeconómicos y a los eventos de desapalancamiento. Las posiciones apalancadas amplifican los movimientos; los flujos regulatorios y de productos (entradas/salidas de ETF, noticias de intercambio) siguen siendo esenciales. El corto plazo ha estado dominado por los titulares y el posicionamiento, más que por narrativas estructurales lentas.

Observaciones finales (temas transversales al mercado)

Movimientos impulsados ��por el posicionamiento: En el petróleo, las divisas y las criptomonedas, el comportamiento de los precios a corto plazo a menudo estuvo dominado por la dinámica del posicionamiento: la publicación de datos individuales o los eventos de apalancamiento produjeron movimientos desproporcionados a corto plazo.

Persisten los vínculos macroeconómicos: la fortaleza/debilidad del dólar y las expectativas sobre las tasas de la Fed fueron factores comunes en el mercado cruzado; influyeron en los flujos de materias primas (WTI), los cruces de divisas y los activos de riesgo (criptomonedas).

Importan los shocks idiosincrásicos de la oferta y la regulación: En el caso del WTI, las noticias sobre la OPEP+ y las interrupciones del suministro fueron importantes; en el caso de XRP/BNB, los titulares sobre la plataforma o la regulación fueron decisivos: los shocks localizados continúan generando movimientos desproporcionados en relación con la tendencia base.

[RafaelDan]

Esto no constituye asesoramiento de inversión, sino solo datos y un breve análisis.

A continuación, se presenta un análisis semanal detallado de precios y fundamentales (solo texto, sin predicciones ni consejos) del petróleo crudo WTI, los 5 principales pares de divisas y las 5 principales criptomonedas (según la atención del mercado). Informo sobre los movimientos de precios recientes y las principales noticias globales, y añado comentarios, sin citar los de terceros.

1) Petróleo crudo WTI: Precio semanal y fundamentos

Comportamiento del precio esta semana

Los precios del crudo WTI mostraron una tendencia a la baja en general, cotizando cerca de ~57-60 dólares por barril en las últimas sesiones. Los datos del lunes muestran futuros en un rango de alrededor de 57-58 dólares, con un rango de 52 semanas entre aproximadamente 55,12 dólares y ~80,59 dólares, lo que indica que el nivel actual se encuentra en el extremo inferior del espectro anual.

En algunas sesiones a mediados de semana, los precios cayeron por debajo de 58-59 dólares y se consolidaron en esta zona en medio de una debilidad generalizada del sector energético.

Factores fundamentales clave / noticias impulsoras

Inventarios de crudo en EE. UU.: El API reportó un aumento significativo de inventarios (por ejemplo, un aumento de 4,4 millones de barriles registrado a mediados de noviembre), lo que contribuyó a la presión a la baja sobre los precios, ya que el excedente de oferta lastró la confianza.

Titulares geopolíticos: La tensión en torno a las incautaciones de petroleros venezolanos y las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania se mantuvo durante la semana. La incautación de un petrolero venezolano por parte de EE. UU. generó incertidumbre sobre el suministro, lo que impulsó brevemente el crudo, pero la atención centrada en las negociaciones de paz tendió a limitar la solidez del seguimiento.

Influencias macroeconómicas: Las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal siguieron siendo el centro de atención, aunque cualquier perspectiva de desaceleración del crecimiento de la demanda a nivel mundial limitó las fuertes subidas. La relativa fortaleza del dólar en algunos momentos de la semana también pareció mermar la confianza en la demanda energética.

Indicadores del equilibrio entre la oferta y la demanda: Si bien la preocupación por la oferta de Venezuela y Rusia ocasionalmente impulsó los titulares, los datos generales del mercado, incluidas las expectativas de un excedente de oferta en 2026, indicaron una persistente holgura estructural, lo que actuó como un obstáculo.

Mi comentario
El comportamiento del precio del WTI la semana pasada reflejó un mercado atrapado entre titulares episódicos sobre la oferta y recordatorios subyacentes de excedentes de inventario persistentes. Los informes de inventarios actuaron como una fuerza gravitacional sobre los precios, mientras que los titulares geopolíticos generaron breves estallidos de volatilidad que no tuvieron un seguimiento sostenido suficiente para cambiar el tono general al alza. Esta tensión —entre la prima de riesgo general y los fundamentos macroeconómicos de la oferta y la demanda— ha anclado los precios del crudo cerca del rango inferior de las bandas de cotización recientes.

2) Los 5 Pares de Forex Principales: Movimiento Semanal y Factores Impulsores

Para cada par a continuación, incluyo el comportamiento reciente del precio y las señales relevantes del mercado.

EUR/USD

Movimiento semanal: El par del euro no mostró movimientos direccionales drásticos, sino que osciló dentro de su rango reciente, manteniéndose sensible a las fluctuaciones del dólar estadounidense y a los datos macroeconómicos europeos.

Factores impulsores clave:

Los cambios en los datos macroeconómicos estadounidenses, especialmente las expectativas sobre la política de la Fed, lastraron al dólar y ofrecieron un alivio intermitente al euro.

Los datos de crecimiento europeo publicados durante la semana fueron dispares, lo que provocó una fluctuación lateral.

Comentario: El EUR/USD se mantiene reactivo al sentimiento de riesgo global y a las señales de política monetaria de EE. UU. Ni las sorpresas del BCE ni de la eurozona esta semana impulsaron al par fuera de su rango establecido.

USD/JPY

Movimiento semanal: El cruce dólar-yen se mantuvo en niveles elevados, cotizando cerca de máximos recientes de varios meses (por ejemplo, alrededor de 155-156), lo que refleja la continua fortaleza del dólar estadounidense y la relativa condición de refugio seguro del yen en las fases de riesgo.

Factores clave:

Las condiciones monetarias divergentes entre EE. UU. y Japón continuaron influyendo en el par.

Las fluctuaciones en los rendimientos, especialmente los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, respaldaron en parte la resiliencia del dólar.

Comentario: El USD/JPY refleja un entorno en el que predominan los diferenciales de rendimiento y el sentimiento de riesgo. Sin grandes sorpresas del Banco de Japón ni de la Reserva Federal esta semana, la dinámica del par se vio anclada por las tendencias de carry trade más amplias.

GBP/USD

Movimiento semanal: La libra esterlina registró ganancias moderadas a mediados de semana tras unos datos de actividad empresarial en el Reino Unido más fuertes de lo esperado, lo que impulsó la libra frente al dólar antes de retroceder ligeramente más tarde.
Factores clave:

Los datos de actividad empresarial en el Reino Unido impulsaron un repunte a corto plazo, lo que sugiere resiliencia cíclica en la economía británica.

Los movimientos del par se debieron principalmente al sentimiento macroeconómico, más que a eventos idiosincrásicos en el Reino Unido.

Comentario: El movimiento del GBP/USD se concentró en torno a una sorpresa en los datos que fortaleció temporalmente la confianza en la moneda. El aumento en los datos de actividad añadió un matiz fundamental a un panorama que, por lo demás, estaba determinado por la macroeconomía.

USD/CAD

Movimiento semanal: El USD/CAD experimentó una notable consolidación con episodios de debilidad del dólar frente al dólar canadiense. Esta dinámica reflejó tanto los vínculos con el petróleo como las sorpresas en los datos nacionales (por ejemplo, los datos de empleo de Canadá que afectaron al USD/CAD).

Factores clave:

Los datos del mercado laboral canadiense fueron más fuertes de lo esperado en algunos momentos, lo que impulsó la fortaleza del dólar canadiense y redujo el diferencial USD/CAD.

La debilidad del WTI suavizó parte del soporte del petróleo CAD, pero el efecto neto fue un USD/CAD más bajo.

Comentario: La correlación entre la energía y las divisas sigue siendo visible: la fortaleza del dólar canadiense a corto plazo se entrelaza con los datos canadienses idiosincrásicos y la percepción del riesgo. El rendimiento neto del dólar canadiense sugiere que los operadores se mostraron sensibles a las lecturas económicas locales incluso cuando el crudo se debilitó.

AUD/USD

Movimiento semanal: El dólar australiano se mantuvo dentro de un rango, sensible a los flujos de riesgo vinculados a China y a la percepción del riesgo global.
Factores clave:

Los datos de impulso económico de China y los flujos de riesgo regionales son factores clave para el dólar australiano (AUD).

La percepción del riesgo en general esta semana fue desigual, manteniendo al dólar australiano dentro de los rangos recientes.

Comentario: El AUD/USD se comportó como un indicador de riesgo clásico: cotizó en línea con el apetito por el riesgo global más que con eventos aislados a nivel nacional australiano. Su actividad dentro de un rango subraya la incertidumbre macroeconómica. 3) Las 5 Criptomonedas Principales: Movimientos Semanales y Noticias Clave

A continuación, sigo la acción del precio de las principales criptomonedas y resumo los titulares clave que han demostrado relevancia para el mercado.

Bitcoin (BTC)

Movimiento semanal: BTC recuperó niveles de precio por encima de los 90.000 $ tras recuperarse de los mínimos de noviembre, lo que indica cierta estabilización.

Factores noticiosos:

Las expectativas de recorte de tasas de la Fed fueron un contexto reportado para un renovado interés, ya que los mercados descontaron un cambio hacia una política monetaria más flexible.

Un mayor apetito por el riesgo en los mercados impulsó al BTC tras un período de fuertes retrocesos que dominó noviembre.

Comentario: La actividad de Bitcoin esta semana se asemejó a la de un mercado que estaba asimilando un retroceso previo. La recuperación por encima de los niveles psicológicos clave sugiere que los participantes reevaluaron la dinámica del riesgo tras un período de desapalancamiento.

Ethereum (ETH)

Movimiento semanal: Al igual que BTC, Ethereum se recuperó de los mínimos recientes, con precios que registraron renovaciones por encima de los mínimos a corto plazo anteriores.

Factores de noticias:

ETH se movió en sintonía con los flujos de riesgo más amplios de criptomonedas, vinculados a las expectativas políticas.

Los datos on-chain indicaron una disminución de las posiciones apalancadas y la acumulación, lo que mostró un cambio de comportamiento tras la volatilidad previa.

Comentario: El patrón de recuperación de Ethereum esta semana refleja no solo los factores macroeconómicos, sino también matices en la actividad del ecosistema, como los flujos de staking y la disminución de la presión apalancada.

BNB (Binance Coin)

Movimiento semanal: BNB cotizó en sintonía con el sentimiento general de las criptomonedas y registró ganancias, alineadas con la fortaleza de BTC/ETH.

Factores de noticias:

El uso de la plataforma y los flujos relacionados con los exchanges fueron parte de los impulsores narrativos, alineando su comportamiento con las tendencias de BTC/ETH.

Comentario: La actividad de BNB suele estar vinculada al ecosistema de exchanges y a la liquidez general del mercado. La correlación de esta semana con los activos de riesgo más amplios reforzó dicho vínculo.

XRP

Movimiento semanal: XRP rebotó junto con otras criptomonedas importantes desde puntos débiles previos, mostrando resiliencia en las ofertas que surgieron ante el renovado apetito por el riesgo.

Factores de noticias:

La dinámica comercial regional (por ejemplo, el alto volumen en ciertos mercados asiáticos a principios de noviembre) ha proporcionado históricamente focos de soporte.

Comentario: El comportamiento de XRP esta semana sugiere que, incluso si el volumen general de criptomonedas se mantiene variable, puede mostrar una fortaleza localizada cuando el sentimiento se vuelve positivo.

Solana (SOL)

Movimiento semanal: SOL participó de forma similar en la recuperación general en la segunda mitad de la semana, recuperándose de las caídas previas.

Factores de noticias:

La narrativa de desarrollo de Solana y las noticias sobre la expansión del ecosistema tienden a estar descontadas en los precios dentro de ciclos más amplios de sentimiento de riesgo en las criptomonedas.

Comentario: El repunte de Solana junto con BTC/ETH muestra que cuando las condiciones macro suavizan la tensión en los activos digitales, las altcoins con fuertes métricas en cadena se recuperan.

Comentario Transversal del Mercado (Mis Observaciones)

El sentimiento de riesgo predomina: En el crudo, el mercado de divisas y las criptomonedas, los cambios en el apetito por el riesgo y las expectativas de política macroeconómica (por ejemplo, las perspectivas sobre las tasas de interés en EE. UU.) han sido fundamentales para las fluctuaciones de precios.

Las señales de inventario y oferta siguen siendo importantes en el sector energético: En el petróleo, las variables directas de oferta y demanda (aumento de inventarios, geopolítica) siguen oscilando el precio dentro de un rango estrecho en lugar de impulsar tendencias sostenidas.

El posicionamiento y el sentimiento se superponen a la dinámica técnica: Especialmente en el mercado de divisas y las criptomonedas, las fluctuaciones a corto plazo suelen verse amplificadas por el posicionamiento especulativo que interactúa con la publicación de datos macroeconómicos.

[RafaelDan]

Esto no constituye asesoramiento de inversión, sino solo datos y un breve análisis.

A continuación, se presenta un análisis semanal detallado, en formato de texto, del precio y los fundamentos del petróleo crudo WTI, los 5 principales pares de divisas y las 5 principales criptomonedas (según la atención del mercado), basado en datos y noticias reales de la semana pasada.

1) Petróleo crudo WTI: Precio semanal y fundamentos

Movimiento del precio esta semana

El crudo WTI se cotizó en torno a los 55,60-56,70 dólares por barril en las últimas sesiones, cerca de los niveles más bajos registrados en 2025. El rango de 52 semanas muestra un mínimo cercano a los 54,89 dólares y un máximo de 80,59 dólares, lo que indica que los precios actuales se acercan a los mínimos recientes.

Noticias clave y factores determinantes

La preocupación por el exceso de oferta dominó la confianza durante toda la semana. La persistente preocupación por un exceso de oferta mundial de petróleo mantuvo la presión vendedora, con los futuros del crudo a la baja por segunda semana consecutiva en este contexto de oferta.

Las negociaciones de paz en Ucrania influyeron en los flujos. El optimismo sobre el progreso de las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania a mediados de diciembre redujo las primas de riesgo vinculadas a las interrupciones del suministro ruso, lo que contribuyó a la presión a la baja sobre los precios.

Las sanciones estadounidenses y los titulares geopolíticos fluctuaron. Los informes sobre posibles nuevas sanciones estadounidenses a la energía rusa y el bloqueo de petroleros venezolanos brindaron un apoyo intermitente a principios de la semana, pero la percepción general del mercado sobre el exceso de oferta aún influyó considerablemente.

Mi comentario
El WTI pasó esta semana probando el rango inferior de su reciente corredor de precios. Las narrativas sobre el exceso de oferta siguieron siendo la principal influencia, especialmente porque los titulares geopolíticos mostraron señales contradictorias: los rumores sobre sanciones y las incautaciones de petroleros ofrecieron un impulso episódico, pero carecieron de la convicción suficiente para contrarrestar las expectativas de oferta más amplias. El optimismo sobre las negociaciones de paz redujo parte de las primas de riesgo geopolíticas y, en un entorno donde persisten las preocupaciones sobre la demanda global, la tendencia del petróleo hacia mínimos de 2025 refleja el estrecho equilibrio actual entre los fundamentos de la oferta y la demanda. La estructura del mercado (inventarios, niveles de producción y ruido geopolítico) ha creado un entorno donde los precios oscilan cerca de niveles de soporte en lugar de mostrar una tendencia pronunciada.

2) Los 5 Pares de Forex Principales: Precio Semanal y Fundamentos

Para cada par de Forex a continuación, informo el comportamiento real de los precios durante la semana pasada y sus principales influencias.

EUR/USD

Contexto de precios: El euro osciló entre 1,17 y 1,18 por dólar estadounidense, cerrando la semana prácticamente sin cambios en sus niveles generales tras recuperarse desde mínimos intrasemanales.

Noticias/Impulsores: La debilidad del dólar estadounidense, vinculada a datos macroeconómicos dispares en EE. UU., brindó un soporte intermitente al EUR, mientras que las noticias monetarias europeas y el sentimiento de riesgo global contribuyeron a un comportamiento lateral.

Comentario: El movimiento del EUR/USD esta semana refleja un mercado que tuvo dificultades para establecer una narrativa dominante: la debilidad del dólar en algunos momentos de la semana impulsó las ganancias del EUR, pero careció de un impulso sostenido, ya que las noticias macroeconómicas volvieron a centrar la atención en la incertidumbre sobre el crecimiento global.

USD/JPY

Contexto de precio: El USD/JPY se cotizó al alza, con niveles cercanos a 157-158, impulsado por las fluctuaciones en la dinámica del yen y el dólar.

Noticias/Impulsores: Las autoridades japonesas advirtieron sobre la excesiva volatilidad del mercado de divisas, lo que se convirtió en un titular que influyó en el comportamiento de los operadores. Las medidas políticas del Banco de Japón y los comentarios sobre intervenciones parecieron influir en las oscilaciones del USD/JPY.

Comentario: El comportamiento del par esta semana muestra cómo la comunicación del banco central y el posible riesgo de intervención pueden amplificar los movimientos. La combinación de las fluctuaciones del dólar estadounidense y las reacciones del yen a las señales de política interna mantuvo al USD/JPY en el punto de mira.

GBP/USD

Contexto de precio: La libra esterlina mostró un rendimiento dispar, comprimiéndose en torno a niveles clave mientras los operadores asimilaban las señales económicas locales y la fortaleza/debilidad general del dólar.

Noticias/Impulsores: Los acontecimientos relacionados con el Banco de Inglaterra y los datos macroeconómicos del Reino Unido influyeron en las reacciones de la libra esterlina, pero la fluctuación global del dólar siguió siendo un factor clave en la oscilación del par.

Comentario: El rango moderado del GBP/USD sugiere que las expectativas de crecimiento y políticas se mantienen equilibradas en el contexto de la confianza en el dólar; ningún factor dominante surgió para romper la tendencia esta semana.

USD/CAD

Contexto de precios: El USD/CAD mantuvo una posición influenciada por los movimientos del mercado energético, aunque los niveles específicos no se informaron ampliamente en los titulares de esta semana. Dada la correlación histórica del CAD con el petróleo, la depreciación del crudo probablemente impulsó la estabilidad lateral del USD/CAD.

Noticias/Impulsores: La dinámica del par se vio indirectamente influenciada por los precios de la energía y las fluctuaciones generales del dólar, con un sentimiento de riesgo mixto influyendo en los flujos.

Comentario: El comportamiento del USD/CAD esta semana subraya cómo las divisas vinculadas a las materias primas responden a otras clases de activos: el crudo blando tendió a limitar la fortaleza del CAD, mientras que la confianza en el dólar ejerció la principal influencia direccional.

AUD/USD

Contexto de precio: El AUD se mantuvo dentro de un rango, reaccionando al sentimiento de riesgo y a los datos económicos globales, en lugar de a factores nacionales específicos.

Noticias/Impulsores: El movimiento de la moneda siguió el entorno de riesgo general, con cambios en el apetito por el riesgo vinculados a las materias primas y noticias macroeconómicas que afectaron el comportamiento del AUD.

Comentario: El rango de cotización del AUD/USD refleja su naturaleza de moneda pro-riesgo; las fluctuaciones del apetito por el riesgo global de esta semana reforzaron su posición dentro de un contexto de mercado más amplio, en lugar de como una historia aislada.

3) Las 5 principales criptomonedas: precio semanal y fundamentos

Aquí analizamos Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), BNB, XRP y Solana (SOL).

Contexto de precios en vivo según los últimos datos de precios de criptomonedas:

BTC ~ $88,000

ETH ~ $2,980

BNB ~ $853

XRP ~ $1.93

SOL ~ $126
Estas cifras muestran instantáneas de cerca del final de la semana con cambios moderados en 24 horas y 7 días.

Bitcoin (BTC)

Contexto de precios: Bitcoin se deslizó hacia los $80,000 a principios de semana antes de estabilizarse cerca de los $87,000-$88,000. Entre los factores principales se incluyen una caída más amplia de los activos de riesgo y la noticia del aplazamiento de un proyecto de ley sobre criptomonedas del Senado de EE. UU., lo que contribuyó a la presión.

Noticias/Impulsores: Las salidas de ETF fueron notables y podrían haber reflejado una cautela generalizada. A pesar de que las salidas superaron las grandes sumas, Bitcoin se mantuvo cerca del nivel de $80,000, lo que sugiere un soporte subyacente en ciertos grupos de participantes.

Comentario: El precio de Bitcoin esta semana refleja un mercado que se está ajustando a una combinación de incertidumbre macroeconómica y desarrollos legislativos específicos para las criptomonedas. La sensibilidad a la claridad regulatoria, como se observa en las reacciones a las noticias institucionales sobre recursos humanos, parece interactuar con el posicionamiento y la percepción del riesgo más que cualquier evento de demanda individual.

Ethereum (ETH)

Contexto de precio: ETH rondó los $2,800-$3,000, y la volatilidad refleja la debilidad generalizada del mercado de criptomonedas.
Noticias Fintech de Coinpedia

Noticias/Impulsores: Al igual que Bitcoin, Ethereum experimentó ventas masivas junto con la retracción de los activos de riesgo. Los comentarios del mercado también señalaron señales técnicas y ruido regulatorio como factores contribuyentes.

Comentario: La acción del precio de Ethereum siguió de cerca la de Bitcoin, algo común en entornos de aversión al riesgo. Esta actividad subraya cómo el rol de ETH como la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado aún vincula su comportamiento estrechamente con la percepción general del mercado.

BNB (Binance Coin)

Contexto de precio: BNB cotizaba entre $800 y $850, mostrando ligeras caídas en el mercado de criptomonedas en general.

Noticias/Impulsores: El sentimiento del mercado, que se extendió desde Bitcoin y Ethereum, también presionó a BNB; la debilidad general de las criptomonedas fue interactiva y multiactivo.

Comentario: El comportamiento de BNB esta semana siguió la tendencia general de riesgo. Su acción de precio reflejó sensibilidad al sentimiento general del mercado de criptomonedas, en lugar de catalizadores únicos en este período.

XRP

Contexto de precio: XRP cotizó cerca de $1.90, con ligeras fluctuaciones semanales.

Noticias/Impulsores: Las ventas masivas de criptomonedas y los cambios de liquidez lastraron a XRP, junto con BTC y ETH.

Comentario: El movimiento de XRP reflejó el de otras criptomonedas importantes; al carecer de la escala de BTC/ETH, a menudo exhibe movimientos comparables con cambios relativos amplificados en volúmenes reducidos.

Solana (SOL)

Contexto de precio: Solana se ubicó en torno a los $122–$126, manteniendo fluctuaciones moderadas en medio de la debilidad generalizada del mercado.

Noticias/Impulsores: El comportamiento de SOL estuvo en línea con los ajustes generales de los activos de riesgo y las presiones sobre el sentimiento criptográfico.

Comentario: La acción del precio de Solana esta semana se ajusta al tema más amplio del ajuste de las criptomonedas: un impulso direccional limitado derivado de los desarrollos idiosincrásicos de la red, con la mayor influencia del sentimiento y la dinámica de liquidez.

Comentario sobre activos cruzados (Mis observaciones)

El sentimiento de riesgo macroeconómico siguió siendo un tema central en todos los activos. La preocupación generalizada por el crecimiento global, el exceso de oferta de materias primas (como el petróleo) y los cambios en las expectativas monetarias influyeron por igual en el petróleo, el forex y las criptomonedas.

Los titulares geopolíticos y sobre políticas generaron volatilidad episódica. En el caso del petróleo, las negociaciones de paz redujeron las primas de riesgo, mientras que las conversaciones sobre sanciones aportaron un soporte intermitente. En el caso de las criptomonedas, las noticias regulatorias cambiaron la dinámica de la confianza; en el forex, las medidas y advertencias de los bancos centrales moldearon el comportamiento de los principales pares de divisas.

La vinculación entre mercados sigue siendo importante. Las materias primas, las monedas y los activos digitales a menudo se movieron de maneras que reflejaban factores macroeconómicos compartidos en lugar de estar determinados por fundamentos aislados y específicos de cada activo.

[RafaelDan]

Esto no constituye asesoramiento de inversión, sino solo datos y un breve análisis.

1) Petróleo crudo WTI: Precio semanal y fundamentos

Movimientos de precios esta semana (reales)
El crudo West Texas Intermediate (WTI) se ha cotizado cerca del límite inferior de su rango reciente. Los futuros con vencimiento al mes próximo se situaron en torno a los 56,7 dólares por barril, una ligera caída en las últimas sesiones, lo que refleja la continua presión sobre el sector energético. El rendimiento del WTI en lo que va de año se mantiene por debajo del de principios de 2025, con un rango de 52 semanas del contrato que oscila aproximadamente entre 54,98 y 80,59 dólares.

Noticias relevantes y contexto fundamental

Medidas de cumplimiento geopolítico: Los precios del petróleo experimentaron leves alzas esta semana tras la noticia de que EE. UU. interceptó un petrolero cerca de Venezuela, como parte de un esfuerzo intensificado para aplicar las sanciones. Estas medidas impulsaron brevemente el precio del West Texas Intermediate, aunque ligeramente, a medida que los mercados se vieron afectados por la restricción de los flujos de petróleo venezolanos.

Tensión entre oferta y demanda en equilibrio: A pesar de los titulares geopolíticos, la confianza general del mercado sigue anclada en la preocupación por la abundante oferta y la menor demanda. Informes recientes destacaron que, incluso con posibles disrupciones, se espera que los mercados globales se mantengan bien abastecidos hasta principios de 2026, lo que ejerce presión a la baja sobre la formación de precios.

Inventario y tendencias de rebote: Los precios subieron modestamente durante varias sesiones tras la resiliencia de los datos económicos estadounidenses, que contrarrestaron las lecturas de inventario más sólidas. Esta interacción entre los indicadores de oferta y las señales macroeconómicas contribuyó a la volatilidad intradía.

Neutralidad de fin de año: A medida que avanza la semana festiva, los cambios de precios han sido más moderados y los volúmenes de negociación más bajos, lo que agrava el patrón habitual de fin de año de movimientos estrechos sin grandes sorpresas macroeconómicas.

Mi comentario:
El comportamiento reciente del precio del WTI ilustra la tensión entre la presión geopolítica episódica y un contexto más amplio de sobreoferta. Los titulares relacionados con las tensiones en Venezuela y el Mar Negro generan impulsos alcistas de corta duración, pero estos se ven atenuados por las realidades de la oferta de mayor duración (abundante producción y acumulación de existencias), que mantienen un tono de fondo fuerte. La disminución de la liquidez a finales de año también exagera las pequeñas fluctuaciones y puede hacer que el mercado se perciba más errático de lo que sugieren los fundamentos subyacentes. El petróleo continúa oscilando dentro de un rango inferior habitual, mientras los participantes analizan las señales contradictorias sobre la demanda, los inventarios y el riesgo geopolítico.

2) Los 5 principales pares de divisas: precio semanal y fundamentos

A continuación, se presentan los principales pares de divisas con el comportamiento de precios reportado y los impulsores fundamentales durante la última semana:

EUR/USD

Movimiento de precios esta semana
El euro se movió mayormente lateralmente, cotizando por debajo de 1,1800 durante la semana y mostrando un impulso direccional limitado ante la ausencia de grandes sorpresas macroeconómicas europeas.

Contexto fundamental

El retroceso generalizado del dólar estadounidense en algunos momentos de la semana ofreció un soporte intermitente, pero las señales de crecimiento del euro se mantuvieron moderadas, lo que hizo que el movimiento del par pareciera limitado en un rango.

Comentario
El comportamiento del EUR/USD refleja la falta de un liderazgo claro en el mercado. El euro reaccionó a las fluctuaciones del dólar, pero careció de catalizadores internos fuertes para generar movimientos sostenidos fuera del rango reciente.

USD/JPY

Movimiento del precio esta semana
El dólar estadounidense continuó cotizando frente al yen japonés con un notable comportamiento en un rango cercano a los niveles históricos, influenciado en parte por las advertencias de las autoridades japonesas sobre la excesiva volatilidad cambiaria y las reacciones a las políticas del Banco de Japón.

Contexto fundamental

Las autoridades financieras japonesas manifestaron explícitamente su disposición a actuar contra movimientos unilaterales del yen, mientras que la postura del Banco de Japón sobre los tipos de interés y la dinámica cambiaria continuaron influyendo en los pares del yen.

Comentario
El USD/JPY esta semana se mantiene sensible a la interacción de la narrativa macroeconómica entre las expectativas del banco central y la retórica de estabilización monetaria. El rango del par refleja esta tensión entre la revalorización del yen y el impulso del dólar.

GBP / USD

Movimiento del precio esta semana
El GBP/USD se cotizó en niveles familiares (cerca de 1,3500 en mercados tranquilos), mostrando una fortaleza moderada en ocasiones, pero manteniéndose en gran medida dentro de su rango reciente.

Contexto fundamental

Las condiciones de negociación flexibles durante las festividades ayudaron a mantener el GBP/USD moderado; el rendimiento relativo de la libra se vio más influenciado por las fluctuaciones del dólar que por datos únicos del Reino Unido en las últimas sesiones.

Comentario
La acción del precio de la libra esterlina esta semana es un reflejo de cómo se comportan los principales pares de divisas en torno a las festividades: la menor liquidez y los rangos comprimidos hacen que el par sea menos reactivo a las noticias aisladas y refleje mejor la dinámica general del dólar.

USD / CAD

Movimiento del precio esta semana
El dólar canadiense se ha fortalecido frente al dólar estadounidense, alcanzando niveles más altos no vistos en meses, impulsado por la firmeza de los precios de las materias primas, incluido el petróleo.

Contexto fundamental

El alza del dólar canadiense se produjo a pesar de los desalentadores datos de ventas de fábrica en el país, lo que demuestra que la fortaleza de las materias primas y los diferenciales de rendimiento pueden contrarrestar los débiles datos macroeconómicos locales en los precios de las divisas.

Comentario
La trayectoria del USD/CAD esta semana subraya cómo los vínculos con las materias primas (especialmente el petróleo) siguen desempeñando un papel importante en la fijación de precios de las divisas para economías vinculadas a los recursos naturales como Canadá. Ni siquiera los datos económicos más débiles lograron socavar por completo las ganancias del CAD, ya que los precios de la energía se mantuvieron estables.

AUD / USD

Movimiento de precios esta semana
El AUD/USD se mantuvo en un rango cercano a las bandas de precios establecidas recientemente, mostrando una variación leve sin tendencias drásticas. Los comentarios técnicos recientes apuntan a que el par presiona contra los niveles de resistencia a medida que se establece un rango mensual más amplio.

Contexto fundamental

Con un sentimiento de riesgo global entre débil y neutral y datos de demanda de China mixtos, los movimientos del AUD fueron moderados y vinculados a las fuerzas generales del mercado de divisas, más que a cambios nacionales destacados.

Comentario
La semana tranquila del AUD/USD es coherente con la percepción de equilibrio macroeconómico de los mercados antes de fin de año. Su comportamiento muestra cómo las divisas suelen cotizar dentro de bandas limitadas cuando los catalizadores principales son limitados.

3) Las 5 Criptomonedas Principales — Precio Semanal y Fundamentos

Bitcoin (BTC)

Movimiento del precio esta semana
Bitcoin tuvo dificultades para superar los niveles clave, con algunas salidas de ETF reportadas, moviéndose dentro de un rango limitado por debajo de los indicadores psicológicos (por ejemplo, por debajo de los $90,000) debido al peso de los flujos de fin de año.

Contexto fundamental

Los ETF vinculados a Bitcoin experimentaron salidas significativas esta semana, lo que indica una rotación o un reequilibrio de riesgos en las estructuras de los productos cripto.

Los medios de comunicación especializados en criptomonedas muestran un debate continuo sobre la regulación de la industria, los datos de las bolsas y los cambios en la estructura del mercado.

Comentario
La acción del precio de Bitcoin destaca cómo los flujos de productos institucionales, como las entradas y salidas de ETF, pueden tener una influencia notable en las condiciones del mercado, incluso en ausencia de noticias macroeconómicas destacadas. El equilibrio entre la participación minorista e institucional sigue siendo un rasgo distintivo de la microestructura de BTC.

Ethereum (ETH)

Movimiento de precios esta semana
Se observó que ETH cotizó ligeramente a la baja durante la semana, con precios cercanos a los ~2933 USD por dato a finales de diciembre, siguiendo de cerca el tono general del mercado de criptomonedas.

Contexto fundamental

El precio de Ethereum tiende a reflejar el sentimiento general de Bitcoin, a la vez que es sensible a los cambios en la actividad en cadena y al comportamiento de los ETF institucionales.

Comentario
El movimiento de precios de ETH subraya su doble sensibilidad al sentimiento del mercado y al uso de la red. La debilidad en los flujos de mayor capitalización, como los productos ETF, tiende a filtrarse a ETH como parte del comportamiento correlacionado del mercado.

BNB (Binance Coin)

Movimiento de precios esta semana
BNB cotizó ligeramente por debajo de los 840 USDT, mostrando pequeñas fluctuaciones negativas en las últimas sesiones.

Contexto fundamental

La acción del precio de BNB refleja el sentimiento de las criptomonedas y se vio afectada por los flujos más amplios del mercado, especialmente dada su estrecha conexión con uno de los ecosistemas de intercambio más grandes.

Comentario
Como token centrado en el exchange, los movimientos de BNB suelen actuar como un indicador del sentimiento de la plataforma. Pequeñas pruebas diarias de soporte indican que los participantes se muestran cautelosos cerca de fin de año.

XRP

Movimiento de precio esta semana
XRP también mostró un movimiento modesto en torno al rango de ~$1,85–$1,90, con un ligero sesgo bajista en las últimas sesiones.

Contexto fundamental

El precio de XRP se mantiene alineado con el sentimiento general de las criptomonedas; una mayor cobertura de los flujos de ETF y el progreso regulatorio afectan la liquidez y el interés en el trading.

Comentario
La trayectoria del precio de XRP refleja un mercado que se mantiene en gran medida dentro de un rango, en ausencia de catalizadores significativos del sector. Incluso los tokens consolidados experimentan movimientos direccionales moderados cuando las noticias macroeconómicas y de criptomonedas carecen de grandes sorpresas.

Solana (SOL)

Movimiento de precio esta semana
Solana se mantuvo en un rango estrecho cerca de ~$120–$125, mostrando una fluctuación moderada en relación con las tendencias generales.

Contexto fundamental

La actividad subyacente de la red de SOL y las narrativas a largo plazo (por ejemplo, el desarrollo del ecosistema) siguen siendo un factor clave, aunque el precio semanal está dominado por los flujos del mercado de criptomonedas.

Comentario
El comportamiento de Solana esta semana refleja cómo las altcoins suelen consolidarse en torno a los movimientos de activos de mayor capitalización como Bitcoin y Ethereum. Los desarrollos de narrativas estructurales (como asociaciones o actualizaciones) pueden ser más importantes en horizontes temporales más largos que los movimientos semanales de precios.

Comentario transversal (Observaciones agregadas)

Las señales geopolíticas y macroeconómicas siguen siendo importantes: el petróleo respondió notablemente a las medidas de cumplimiento y a los riesgos de suministro, mientras que los pares de divisas se vieron afectados en parte por la retórica de los bancos centrales y las intervenciones específicas de cada divisa.

La liquidez y la dinámica estacional parecen influir: muchos activos, especialmente los pares de criptomonedas y divisas, mostraron un rango de negociación y movimientos comprimidos a medida que la negociación de fin de año se redujo.

Los flujos de productos institucionales dan forma al comportamiento de las criptomonedas: las salidas de ETF y la actividad de los productos fueron claros impulsores de los precios esta semana en los activos digitales, lo que subraya cómo los mercados de criptomonedas ahora tienen vínculos financieros más tradicionales.

[RafaelDan]

Este artículo no constituye asesoramiento de inversión, sino que proporciona únicamente datos y un breve análisis.

A continuación, se presenta un resumen semanal (en texto plano) de los precios del petróleo crudo WTI, cinco pares de divisas principales y cinco criptomonedas principales. Todo el contenido se basa en las fluctuaciones reales de los precios y los acontecimientos globales de la última semana.

1) Petróleo crudo WTI: Precio semanal y análisis fundamental

Observación del movimiento de precios

Los futuros del petróleo crudo WTI se negociaron cerca de los 50 dólares por barril a finales de año, aproximadamente cerca del límite inferior del rango de precios para 2025. Esto refleja la presión bajista generalizada en el mercado petrolero durante los últimos meses.

Acontecimientos fundamentales e informes de noticias

Dinámica de los inventarios: Datos recientes del gobierno estadounidense mostraron aumentos en los inventarios de petróleo crudo y combustible, contrariamente a las predicciones previas de muchos analistas de una disminución, con los inventarios de gasolina superando particularmente las expectativas. El aumento de los inventarios indica una demanda interna débil y una oferta abundante.

Comparación de Señales de Inventario: Un informe posterior de la Administración de Información Energética de EE. UU. (EIA) (para los datos de la semana siguiente) mostró una disminución en los inventarios de crudo estadounidense, atribuida a la reducción de las importaciones y al aumento de la actividad de refinación. Esta comparación de los datos de inventario destaca la importante volatilidad semanal en los datos de oferta y demanda de petróleo.

Antecedentes de la Tendencia Anual: Los precios del petróleo experimentaron su mayor caída anual desde la pandemia, y se proyecta que los precios del crudo WTI caerán casi un 20 % para 2025, ya que el exceso de oferta y el lento crecimiento de la demanda centraron la atención del mercado. A pesar de las tensiones geopolíticas persistentes, el sentimiento general del mercado se mantuvo bajista a finales de año.

Perspectivas de Producción: La Administración de Información Energética de EE. UU. predice una ligera disminución en la producción de crudo estadounidense en 2026, poniendo fin a varios años de crecimiento, lo que ha intensificado el debate sobre un reajuste de la oferta y la demanda.

Comentario: Los movimientos del precio del crudo WTI de la semana pasada se vieron influenciados por un tira y afloja entre las señales de los datos de inventario y las expectativas más generales de oferta y demanda. Los informes sobre el aumento de los inventarios indicaron una continua debilidad de la demanda y un exceso de oferta, lo que ejerció presión sobre el mercado petrolero. Sin embargo, informes posteriores sobre la disminución de los inventarios recordaron a los participantes del mercado que factores operativos como los volúmenes de importación y la actividad de las refinerías pueden alterar rápidamente los datos generales. Estas fluctuaciones semanales se deben a la continua tendencia de exceso de oferta y baja demanda global, y se proyecta que los precios del petróleo experimenten una de las mayores caídas relativas anuales desde el inicio de la pandemia en 2025, lo que indica una debilidad estructural en el mercado del crudo. Esta señal mixta —que aumenta una semana y disminuye la siguiente— refleja la volatilidad y la complejidad del equilibrio actual entre la oferta y la demanda, especialmente dada la preocupación por el crecimiento económico y las fluctuaciones estacionales de la demanda que influyen en el comportamiento comercial.

2) Cinco pares de divisas principales: análisis semanal de precios y fundamentales

A continuación, se resumen los movimientos de precios y los factores fundamentales observados durante la última semana (finales de diciembre de 2025/principios de enero de 2026). Las condiciones de liquidez durante el período de Año Nuevo suelen moderar la volatilidad, pero los factores clave que influyen siguen siendo evidentes.

EUR/USD

Observación del movimiento de precios

El EUR/USD fluctuó alrededor de 1,1750, experimentando algunos rebotes intradía, principalmente influenciados por el debilitamiento general del dólar estadounidense a finales de 2025.

Antecedentes fundamentales

La reciente debilidad del dólar, sumada a una ligera disminución del sentimiento de riesgo global, ha provocado un repunte del EUR/USD desde sus mínimos. La interacción entre las propias señales económicas del euro y la tendencia general del dólar ha influido en el movimiento del par.

Comentario

La fluctuación dentro de un rango de fluctuación del EUR/USD refleja que, en tiempos de incertidumbre macroeconómica, el euro se ve más influenciado por la fortaleza del dólar estadounidense que por su propia acción de precio. La liquidez limitada durante las festividades puede hacer que fluctuaciones aparentemente menores parezcan más pronunciadas.

USD/JPY

Observación del movimiento de precios

Durante la última semana, el USD/JPY se ha mantenido en un nivel relativamente alto, en torno a 157-158.

Antecedentes fundamentales

El repunte del dólar estadounidense a finales de año ha impulsado al alza el tipo de cambio USD/JPY, pero el par sigue siendo susceptible a las señales políticas del Banco de Japón y al riesgo de intervenciones ocasionales.

Comentario

La fluctuación del USD/JPY sugiere que un yen más débil y la revalorización del dólar siguen siendo factores importantes, especialmente porque la dinámica entre mercados (acciones, rendimientos) influye dinámicamente en las preferencias del mercado por el yen como refugio seguro.

GBP/USD

Observación del movimiento de precios

El GBP/USD fluctúa dentro de un rango familiar, tocando brevemente la resistencia reciente (alrededor de 1,3500) antes de un ligero retroceso.

Antecedentes fundamentales

A medida que avanzan las vacaciones, los movimientos de la libra están más en línea con la tendencia general del dólar estadounidense y el sentimiento de riesgo más amplio que con cualquier sorpresa económica específica del Reino Unido.

Comentario

La falta de un movimiento unilateral fuerte en el GBP/USD sugiere que los principales pares de divisas suelen entrar en una fase de consolidación cuando los catalizadores de datos de fin de año son escasos y la participación en el mercado es baja.

USD/CAD

Observación del movimiento de precios

El USD/CAD continuó su ligera tendencia a la baja en el segundo semestre de 2025. La acción reciente del precio muestra que el dólar canadiense se ha fortalecido frente al dólar estadounidense, en un contexto de debilidad general del dólar estadounidense.

Antecedentes fundamentales

Un dólar estadounidense más débil y la estabilidad de los datos económicos canadienses (en comparación con las señales macroeconómicas estadounidenses) han influido en el movimiento del USD/CAD, en parte debido a la relativa estabilidad de los precios de la energía a pesar de la debilidad.

Comentario

El movimiento del USD/CAD refleja las lentas fluctuaciones en los pares de divisas sensibles a las diferencias macroeconómicas (divergencias en la política monetaria, datos de empleo), incluso en un mercado deprimido. La interacción entre un dólar estadounidense más débil y la resiliencia de la economía canadiense respalda esta dinámica.

AUD/USD

Observación del movimiento de precios

El AUD/USD se negoció en un rango ligeramente más estrecho sin volatilidad significativa, influenciado por la volatilidad general en las divisas de riesgo durante la escasa actividad comercial de fin de año.

Análisis fundamental

Las fluctuaciones del dólar australiano se ven influenciadas por el sentimiento general de riesgo del mercado y su correlación con los mercados de materias primas, mientras que los factores internos tienen un impacto menor debido a la liquidez insuficiente.

Comentario

El tipo de cambio del AUD/USD ha sido relativamente moderado, lo que pone de relieve el impacto del sentimiento de riesgo y las correlaciones globales de las materias primas en las divisas, que a menudo se consideran indicadores del crecimiento económico mundial.

3) Cinco criptomonedas principales: análisis semanal de precios y fundamentales

Esta sección analiza los activos digitales más grandes y más mencionados por capitalización de mercado (BTC, ETH, BNB, XRP, SOL) durante la última semana, junto con las tendencias del mercado de fin de año y los desarrollos relacionados.

Bitcoin (BTC)

Observación del movimiento de precios

Bitcoin ha fluctuado recientemente entre 87.000 y 90.000 $. El movimiento del mercado a finales de diciembre fue complejo, con un breve aumento de alrededor de $90,000 antes de caer a alrededor de $87,000 debido a la disminución de la liquidez y la volatilidad de los flujos de ETF.

Análisis Fundamental

Durante parte de esta semana, el mercado de criptomonedas registró importantes salidas de ETF, lo que impactó la acción del precio intradía de Bitcoin, lo que demuestra que los flujos de fondos institucionales siguen siendo una fuerza importante del mercado incluso durante períodos festivos relativamente tranquilos.

A pesar de las salidas previas, algunos fondos de ETF volvieron a fluir durante los últimos días de negociación del año, lo que impulsó un repunte a corto plazo en Bitcoin y otros activos. Esto demuestra la rapidez con la que la dinámica de los flujos de fondos institucionales puede alterar la liquidez del mercado y las señales de precios.

El análisis de fin de año también apunta a la posible primera caída anual de Bitcoin en muchos años, con presiones macroeconómicas y noticias relacionadas con aranceles impulsando la volatilidad de precios en 2025.

Comentario

La reciente volatilidad de Bitcoin refleja un tira y afloja entre los flujos de fondos institucionales y el sentimiento macroeconómico. Las entradas y salidas de ETF son una fuerza significativa, especialmente evidente en los movimientos de precios durante el período de fin de año, cuando los volúmenes de negociación del mercado son bajos. Los movimientos de precios no están determinados por un único factor dominante, sino por la interacción de diferentes flujos de fondos (minoristas, institucionales, datos macroeconómicos y sentimiento del mercado) en un entorno de liquidez reducida. Ethereum (ETH)

Observación del movimiento de precios

Ethereum cotiza entre $2,930 y $3,000, un rango relativamente estrecho alrededor de un nivel de precio psicológico clave, a medida que el mercado se acerca al final de 2025.

Análisis fundamental

La acción del precio de ETH está estrechamente correlacionada con el movimiento general del precio de Bitcoin, donde el posicionamiento general del mercado de criptomonedas y los flujos de ETF influyen en la volatilidad a corto plazo.

Comentario

Los movimientos de Ethereum esta semana reflejan principalmente la dinámica general del mercado, en lugar de existir de forma aislada. Su cotización cerca de niveles de precio clave indica una buena profundidad de mercado: un mercado de criptomonedas maduro que se está consolidando en lugar de experimentar fluctuaciones bruscas en un entorno relativamente tranquilo y con equilibrio estacional.

BNB (Binance Coin)

Observación del movimiento de precios

BNB cotiza ligeramente por debajo de su nivel nominal reciente (p. ej., alrededor de $800), experimentando una ligera caída en los últimos días de negociación.

Antecedentes fundamentales

El rendimiento de BNB está estrechamente relacionado con los datos generales de flujos del mercado de criptomonedas: las salidas de ETF y las restricciones de liquidez de fin de año están afectando a los activos vinculados a las bolsas, lo que forma parte del sentimiento general del mercado.

Comentario

La acción del precio de BNB refleja su sensibilidad a los flujos de fondos a nivel de bolsa y al posicionamiento en el mercado, especialmente durante los períodos en que los ETF institucionales ajustan activamente sus posiciones y el volumen general de negociación es bajo.

XRP

Observación del movimiento de precios

XRP fluctuó entre $1.85 y $1.90 esta semana, un rango de precios relativamente estrecho.

Antecedentes fundamentales

Al igual que otras criptomonedas importantes, XRP se ve afectado por los flujos de fondos de ETF, pero su patrón de liquidez puede ser más particular debido a las diferencias en la estructura regulatoria y del mercado.

Comentario

El movimiento del mercado de XRP demuestra que incluso las altcoins maduras pueden mantenerse relativamente estables en entornos volátiles o de bajo volumen. Durante los períodos de calma en el mercado, el sentimiento general de riesgo y los flujos de fondos institucionales influyen más en la dirección del mercado que los eventos relacionados con el propio token.

Solana (SOL)

Observación del movimiento de precios

El precio de Solana fluctuó entre poco más de $120 y poco más de $130, mostrando un rango más moderado nuevamente a medida que la actividad comercial de fin de año se debilitó.

Análisis fundamental

La acción del precio de SOL está en sintonía con el mercado general de criptomonedas, presentando fluctuaciones menores en línea con los movimientos de los productos institucionales. Esto refleja la liquidez creciente de Solana en relación con sus pares de mayor capitalización.

Comentario

La acción del precio de Solana durante la última semana destaca cómo las altcoins pueden reflejar con mayor precisión los movimientos de Bitcoin y Ethereum durante períodos de catalizadores macroeconómicos o específicos de tokens relativamente leves. Su estrecho rango de precios y baja volatilidad durante este período reflejan la dinámica del mercado durante la temporada navideña y la consolidación general del mercado. Observación de activos cruzados

Las condiciones de liquidez y volumen influyen en los movimientos semanales del mercado: En diversos mercados, como el del petróleo, el forex y las criptomonedas, la menor participación y la volatilidad más moderada durante el cierre del año hacen que las reacciones de los precios a las noticias sean más superficiales que a los fundamentos.

Los flujos de fondos institucionales son ahora cruciales en el mercado de criptomonedas: Incluso en mercados estacionales relativamente tranquilos, los flujos de fondos ETF (entradas/salidas) se han convertido en un factor clave, lo que indica que el mercado de criptomonedas está cada vez más integrado con los productos financieros tradicionales.

El sentimiento macroeconómico tiene un impacto significativo en el mercado cambiario: Ante la ausencia de datos económicos de alto impacto esta semana, los principales pares de divisas se han movido en sentido inverso a la trayectoria y los patrones estacionales del dólar estadounidense, en lugar de verse influenciados por los nuevos datos macroeconómicos nacionales.

Los precios del petróleo siguen impulsados ��por las expectativas de equilibrio entre la oferta y la demanda: A pesar de las noticias geopolíticas ocasionales, el principal factor que impulsa los precios del crudo sigue siendo la expectativa de que la oferta global supere la demanda, como lo demuestran los datos de inventarios y el rendimiento anual de los precios.

[RafaelDan]

Este artículo no constituye asesoramiento de inversión, sino que proporciona únicamente datos y un breve análisis.

A continuación, se presenta un análisis semanal del petróleo crudo WTI, cinco pares de divisas principales y cinco criptomonedas principales, basado en la evolución real de los precios y noticias relevantes recientes.

1) Petróleo crudo WTI: Precio semanal y fundamentos

Observación del movimiento de precios

La semana pasada, los precios del petróleo crudo WTI se mantuvieron cerca del límite inferior del rango de precios para 2025, cotizando entre 50 y 60 dólares por barril. El rango de precios de 52 semanas para el petróleo crudo WTI es de aproximadamente 54,98 a 80,59 dólares por barril, lo que indica que los precios recientes se encuentran en el límite inferior del rango de precios anual.

Noticias y datos fundamentales de esta semana

El exceso de oferta sigue siendo un problema fundamental. Análisis recientes indican que los precios del petróleo caerán en 2025 debido a que la oferta supera la demanda. La Administración de Información Energética de EE. UU. señala que la oferta mundial es resiliente y que los inventarios aumentan continuamente, lo que continúa ejerciendo presión a la baja sobre los precios del petróleo crudo. Las tensiones geopolíticas continúan afectando al mercado petrolero. Si bien eventos como la interrupción del tráfico de petroleros cerca de Venezuela y el conflicto global en curso entre Rusia y Ucrania brindaron un apoyo temporal, estos riesgos intermitentes no modificaron de manera fundamental y sostenible la situación de sobreoferta.

Las reacciones del mercado a finales de este año reflejaron una debilidad estructural de la demanda. Los débiles datos económicos de las principales economías (EE. UU., China y Europa) y las previsiones de desaceleración del consumo presionaron los precios del petróleo, reforzando aún más la opinión de que la demanda es insuficiente para compensar la oferta.

Comentario: La fluctuación del precio del crudo WTI de la semana pasada pareció ser un tira y afloja entre una prima de riesgo geopolítica temporal de la oferta y la debilidad estructural subyacente de la oferta y la demanda. Si bien las noticias sobre la crisis pueden impulsar brevemente los precios del petróleo al alza, la tendencia a largo plazo de una amplia oferta global —incluidos el aumento de los inventarios y el plan de recorte de la producción de la OPEP+— tiene un mayor impacto en las fluctuaciones semanales del precio del petróleo. En muchos sentidos, la volatilidad del precio del petróleo refleja que el mercado está esperando un catalizador claro de la demanda, en lugar de simplemente reaccionar con fuerza a las noticias geopolíticas intermitentes.

2) Cinco Pares de Divisas Principales: Precio Semanal y Análisis Fundamental

A continuación, se presentan los movimientos reales de los precios de los principales pares de divisas durante la última semana, junto con noticias importantes y la dinámica general de las divisas.

EUR/USD

Movimiento de Precios de Esta Semana

El tipo de cambio euro/dólar se mantuvo relativamente estable dentro de un rango estándar (alrededor de 1,16 a 1,17), con un impulso direccional limitado.

Antecedentes e Impacto de las Noticias

Los débiles datos macroeconómicos europeos y los datos económicos dispares de EE. UU. limitaron las fluctuaciones significativas del EUR/USD. El par osciló en ausencia de un impulso direccional claro, lo que refleja la incertidumbre del mercado sobre las expectativas de crecimiento económico.

Comentario

Esta semana, el EUR/USD se caracterizó por operar dentro de un rango y con poca claridad. El balance de señales económicas fue insuficiente para impulsar un movimiento fuerte, lo que hizo que el par fuera más sensible a las fluctuaciones globales del dólar que a los datos nacionales de la eurozona.

USD/JPY

Movimiento del precio de esta semana

El USD/JPY cotizó por encima de 157, en consonancia con el continuo debilitamiento del yen y la fortaleza relativa del dólar, que sigue siendo una de las monedas más débiles del G10.

Antecedentes e impacto de las noticias

Las expectativas sobre las tasas de interés y los comentarios sobre la posible intervención de los bancos centrales en el mercado cambiario impulsaron al par. El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense (en relación con la postura de Japón de mantener tasas de interés bajas) continuó impulsando la fortaleza relativa del dólar. Comentario

El movimiento del par USD/JPY refleja la dinámica de los diferenciales de tasas y rendimientos a largo plazo. Históricamente, el yen ha tendido a debilitarse cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se fortalecen, y el rendimiento del par esta semana confirma una vez más que los factores estructurales subyacentes en el mercado cambiario (como las expectativas sobre las tasas de interés) suelen ser más importantes que las noticias a corto plazo.

GBP/USD

Movimiento del precio de esta semana

El GBP/USD se mantuvo en torno a 1,34, con volatilidad limitada, pero sin rupturas significativas.

Antecedentes e impacto de las noticias

El movimiento de la libra fue consistente con la tendencia general del dólar, y las expectativas de crecimiento económico del Reino Unido se mantuvieron como un factor de fondo en lugar de un impulsor principal.

Comentario

El movimiento del GBP/USD es típico de períodos de debilitamiento de los catalizadores macroeconómicos; se ve influenciado principalmente por las fluctuaciones globales del dólar, más que por eventos específicos del Reino Unido. Ante la falta de nuevos datos contundentes de ambos lados, el rango de cotización del par se mantiene estrecho.

USD/CAD

Movimiento del precio de esta semana

El USD/CAD subió ligeramente, lo que indica un fortalecimiento del dólar estadounidense frente al dólar canadiense; la naturaleza vinculada del dólar canadiense a las materias primas hace que generalmente esté estrechamente correlacionado con las fluctuaciones de los precios de la energía.

Antecedentes e impacto de las noticias

Si bien la depreciación de los precios del petróleo suele debilitar al dólar canadiense, la tendencia general del dólar estadounidense y los diferenciales de rendimiento relativos tienen un mayor impacto en el movimiento del par de divisas que las fluctuaciones diarias del precio del petróleo.

Comentario
El par USD/CAD se ve influenciado por las correlaciones entre activos y las señales macroeconómicas relativas. Incluso con un mercado petrolero débil, otros factores, como el rendimiento global del dólar estadounidense esta semana, han tenido un mayor impacto en los pares de divisas.

AUD/USD

Movimiento del precio de esta semana

El par AUD/USD fluctuó ligeramente esta semana, debilitándose ligeramente, lo que refleja un movimiento cambiario impulsado por el sentimiento de riesgo en un contexto complejo de sentimiento del mercado.

Antecedentes e impacto de las noticias

La liquidez del dólar australiano se ve influenciada por el apetito por el riesgo global y la volatilidad de los precios de las materias primas. La caída de los precios de las principales materias primas (incluido el petróleo) y la cautela general del mercado provocaron una ligera caída del dólar australiano.

Comentario

El movimiento del par AUD/USD esta semana refleja el sentimiento general del mercado: las monedas basadas en recursos naturales, como el dólar australiano, son muy sensibles al sentimiento de riesgo y a los precios de las materias primas. Estos factores se vuelven más pronunciados como impulsores de las fluctuaciones de precios en condiciones de mercado más tranquilas.

3) Cinco Criptomonedas Principales: Precios Semanales y Fundamentos

A continuación, se presenta un análisis de los movimientos recientes de precios y el impacto de las principales noticias en el mercado de activos digitales, basado en un resumen de datos de la semana pasada.

Movimientos Actuales de Precios de Criptomonedas

Según el resumen actual del mercado, las principales criptomonedas mostraron un rendimiento mixto esta semana, con niveles de precios generales claramente débiles en los últimos 7 días:

Bitcoin (BTC): Continuó cayendo por debajo de niveles psicológicos clave, mostrando una tendencia bajista en el gráfico semanal.

Ethereum (ETH): Caída significativa en 7 días.

Ripple (XRP): También significativa caída en 7 días.

Binance Coin (BNB): Tendencia bajista en el gráfico semanal.

Solarana (SOL): Caída semanal significativa.

Bitcoin (BTC)

Movimientos de Precios de Esta Semana

Bitcoin (BTC) cayó esta semana desde niveles anteriores, pero los gráficos recientes a corto plazo muestran señales de un repunte.

Antecedentes del Mercado e Impacto de las Noticias

Los flujos de fondos ETF y la dinámica de reembolso impactaron la estructura del mercado, y las salidas previas de productos relacionados con Bitcoin exacerbaron la presión a la baja.

La actividad institucional (como las nuevas solicitudes de ETF presentadas por grandes instituciones financieras) sigue siendo un factor estructural persistente que puede afectar la liquidez y el sentimiento del mercado.

Comentario

El gráfico semanal de Bitcoin sugiere que, incluso sin cambios significativos en los datos económicos diarios, los flujos de productos institucionales pueden influir en el sentimiento general del mercado. La liquidación, los flujos de productos y la evolución de las narrativas de aceptación del mercado interactúan para dar forma al entorno general de precios de Bitcoin.

Ethereum (ETH)

Movimiento de Precios de Esta Semana

Ethereum también experimentó una caída esta semana, pero experimentó un ligero repunte a corto plazo.

Antecedentes e Impacto de las Noticias

Al igual que Bitcoin, Ethereum también se vio afectado por las salidas de ETF y la aversión general al riesgo en el mercado de criptomonedas, lo que provocó un cambio en el sentimiento del mercado.

Comentario

La fluctuación del precio de Ethereum demuestra una vez más que, incluso durante periodos vacacionales relativamente tranquilos, el sentimiento del mercado y los flujos estructurales (flujos de ETF, comportamiento en cadena, reasignación de la industria) están estrechamente correlacionados con la formación de precios.

Binance Coin (BNB)

Movimiento del precio de esta semana

Binance Coin cayó esta semana, pero mostró una resistencia ligeramente mayor que algunas altcoins.

Antecedentes e impacto de las noticias

BNB está estrechamente vinculado al ecosistema de intercambio, lo que significa que su precio se ve afectado por cambios más amplios en la liquidez de las criptomonedas y las ofertas de intercambio.

Comentario

La resiliencia del precio de BNB en relación con otros activos sugiere que, además del sentimiento del mercado, la dinámica de los tokens de intercambio y la interacción con la plataforma son cruciales para comprender los movimientos semanales del activo.

XRP

Movimiento del precio de esta semana

XRP ha caído drásticamente en los últimos 7 días, lo que refleja una presión a la baja en el mercado de criptomonedas en general.

Antecedentes e Impacto de las Noticias

La tensión en los activos de riesgo y las salidas (o pequeñas entradas) de fondos relacionados con XRP han exacerbado la presión a la baja sobre los precios.

Comentario

La fluctuación del precio de XRP pone de relieve que las condiciones de liquidez son tan importantes como las condiciones macroeconómicas y la confianza del sector; las altcoins, especialmente aquellas con menor dominio de la red, suelen experimentar retrocesos más pronunciados durante períodos de desaceleración del apetito por el riesgo global.

Solana (SOL)

Movimiento de Precios de Esta Semana

Solana ha experimentado algunas de las mayores caídas entre los principales activos de capitalización bursátil esta semana, pero también ha mostrado indicios de un repunte a corto plazo en las últimas jornadas bursátiles.

Antecedentes e Impacto de las Noticias

Las salidas de capital del mercado de criptomonedas ejercieron presión sobre Solana, pero simultáneamente, la actividad del ecosistema (cambios en el volumen de negociación en los exchanges descentralizados (DEX)) respaldó cierto nivel de participación en el mercado.

Comentario

El rendimiento de Solana esta semana refleja la interacción entre los shocks de liquidez y la dinámica del uso de la red. Si bien el sentimiento del mercado influye superficialmente en los precios, las métricas subyacentes de la red pueden contradecir movimientos simples de precios, lo que recuerda que no todos los factores fundamentales se reflejan inmediatamente en los precios.

Comentario entre Mercados

1. Los precios del petróleo están correlacionados con las señales macroeconómicas.

Las persistentes señales de sobreoferta y los datos dispares de inventarios lastraron los precios del petróleo, mientras que las noticias geopolíticas proporcionaron un soporte intermitente y de corta duración.

2. Los principales pares de divisas reflejan la dinámica general del dólar estadounidense.

Los movimientos de los principales pares de divisas se ven más influenciados por el posicionamiento general del dólar y la confianza macroeconómica que únicamente por las crisis internas, y sus rangos de fluctuación se ven afectados por el sentimiento del mercado y las condiciones de liquidez.

3. El mercado de criptomonedas exhibe movimientos impulsados ��por el riesgo.

Los activos digitales, en particular Bitcoin y Ethereum, tuvieron un rendimiento inferior esta semana, lo que pone de relieve cómo la volatilidad del sentimiento del mercado, incluidos los flujos de ETF, puede predominar durante períodos de relativa calma del mercado.

4. Las condiciones de liquidez son cruciales.

Los volúmenes de operaciones de fin de año en todas las clases de activos han exacerbado las reacciones de los precios a las noticias y a la actividad de los productos institucionales, incluso con datos macroeconómicos relativamente estables.

[RafaelDan]

Este artículo no constituye asesoramiento de inversión, sino que proporciona únicamente datos y un breve análisis.

A continuación, se presenta un análisis semanal de los precios del petróleo crudo WTI, los cinco principales pares de divisas y las cinco principales criptomonedas.

1) Petróleo crudo WTI: Precio semanal y fundamentos

Movimiento de precios de esta semana

Los precios del petróleo crudo WTI fluctuaron entre 50 y casi 60 dólares por barril, con un rango semanal de aproximadamente 58 a 62 dólares, según datos de precios en tiempo real. Esto indica que el movimiento de precios ha continuado su consolidación lateral o un ligero fortalecimiento desde los mínimos de las últimas semanas.

Acontecimientos clave de esta semana

Amplía el descuento del petróleo crudo WTI frente al crudo Brent: Debido al aumento de la oferta de crudo venezolano que ingresa al mercado estadounidense, el descuento del petróleo crudo WTI, el petróleo de referencia estadounidense, frente al crudo Brent alcanzó su mayor nivel en ocho meses. Esta tendencia al aumento de la oferta ha exacerbado la presión sobre los precios del petróleo crudo estadounidense en relación con el petróleo crudo mundial.

Contexto macroeconómico y geopolítico: Con la disminución de las primas de riesgo relacionadas con las tensiones en Oriente Medio y la disminución de las tensiones entre Estados Unidos y China, la preocupación general por la oferta ha disminuido, reduciendo la asunción de riesgos del mercado que previamente había impulsado al alza los precios del crudo. Los precios del petróleo cayeron rápidamente, impulsados ��por la disminución de los riesgos geopolíticos, lo que confirma esta tendencia.

El continuo exceso de oferta mundial: Las principales instituciones financieras predicen precios del petróleo más bajos en 2026 debido al exceso de oferta mundial, citando los sólidos inventarios de la OCDE y el aumento de la producción de crudo, un contexto que acerca los precios del petróleo a largo plazo a su rango reciente en lugar de a niveles más altos.

Comentario: La acción semanal del precio del crudo WTI refleja la tensión entre las primas de riesgo a corto plazo y las persistentes presiones de la oferta. Incluso si ciertos eventos o noticias geopolíticas apoyan temporalmente el mercado, la tendencia general de abundante oferta y la debilidad estructural del mercado (incluido el aumento de la producción de crudo venezolano) sigue siendo el factor dominante. La ampliación del diferencial del crudo Brent también indica que el impacto de la dinámica de la oferta en la región estadounidense es particularmente significativo, ya que la oferta de crudo estadounidense ha aumentado en relación con el crudo Brent internacional.

2) Cinco Pares de Divisas Principales: Precios Semanales y Fundamentos

EUR/USD

Movimiento de Precios

El EUR/USD cayó a un nuevo mínimo de enero, rondando entre 1,1590 y 1,1600, tras acercarse previamente a 1,17.

Factores Fundamentales de Esta Semana

Dólar Más Fuerte: El impulso del dólar se ha fortalecido nuevamente, en parte debido a los datos macroeconómicos y las expectativas sobre los tipos de interés, lo que continúa presionando al euro frente al dólar.

Contexto de Datos Económicos Europeos: Las señales mixtas de crecimiento económico europeo ofrecen un potencial de apoyo limitado para el euro. Esto significa que la fluctuación del tipo de cambio se ve influenciada principalmente por el fortalecimiento del dólar, más que por el fortalecimiento del euro en sí.

Comentario

El USD/JPY cayó a alrededor de 1,16, lo que refleja la situación actual de un dólar fuerte y un euro débil. Las condiciones macroeconómicas (especialmente las señales económicas de EE. UU.) a menudo enmascaran factores fundamentales específicos de la UE. La falta de factores fuertes impulsados ��por el euro esta semana ha debilitado al par.

USD/JPY

Movimiento de precios

El USD/JPY se mantiene alto, alrededor de 157-158, sin desviarse de su rango reciente.

Motores fundamentales de esta semana

Los factores macroeconómicos tradicionales (como los diferenciales de tasas de interés, las tendencias de rendimiento y la dinámica del dólar) siguen influyendo en este par de divisas; la demanda de refugio seguro y las señales de los bancos centrales mantienen al par en niveles que le son familiares.

Comentario

El USD/JPY se mantiene estable cerca de sus máximos, lo que sugiere que el impacto de los rendimientos estructurales y la política monetaria persistirá, en lugar de la volatilidad especulativa a corto plazo. Esta semana no se produjeron noticias cambiarias importantes que pudieran alterar este patrón.

GBP/USD

Movimiento de precios

El GBP/USD registró una volatilidad limitada, manteniéndose generalmente por debajo de los niveles de resistencia recientes y más cerca del rango bajo-medio de 1,34 mencionado en el reciente análisis técnico semanal.

Factores Fundamentales de Esta Semana

Los movimientos de la libra se ven influenciados principalmente por la tendencia general del dólar y el sentimiento del mercado global, más que por los últimos datos macroeconómicos del Reino Unido o las señales de los bancos centrales, ya que los datos publicados esta semana son relativamente escasos.

Comentario

Los movimientos de la libra siguen estando estrechamente correlacionados con factores macroeconómicos (rendimiento del dólar, apetito por el riesgo global) más que con datos independientes del Reino Unido. En una semana con relativamente pocos datos, el par mantuvo un patrón de negociación dentro de un rango.

AUD/USD

Movimiento del Precio

El par AUD/USD se mantuvo dentro de su rango reciente, mostrando fluctuaciones relativamente estrechas, en consonancia con la baja volatilidad del mercado forex global.

Factores Fundamentales de Esta Semana

Los movimientos de las divisas relacionadas con las materias primas (correlacionados con el sentimiento de riesgo global y los movimientos de los precios de las materias primas) influyeron en el rendimiento del dólar australiano, mientras que las percepciones de riesgo más amplias y los datos de demanda externa afectaron su estabilidad dentro de un rango.

Comentario

Los movimientos del par AUD/USD esta semana reflejaron el comportamiento del mercado de divisas relacionado con el riesgo: en ausencia de un catalizador macroeconómico dominante, los precios de las divisas se mantuvieron dentro de un rango, reflejando sutilmente la confianza del mercado en relación con los datos de crecimiento económico y de las materias primas.

USD/CAD

Movimiento del precio

El par USD/CAD se mantuvo dentro de su rango establecido, con los movimientos del dólar canadiense influenciados por el rendimiento general del dólar estadounidense y el entorno de precios de las materias primas (energía).

Factores fundamentales de esta semana

A pesar de los débiles fundamentos del petróleo, el dólar canadiense, vinculado a la energía, aún refleja su correlación típica con las materias primas, mientras que los factores más generales del mercado de divisas global tienden a enmascarar el impacto de las materias primas individuales a corto plazo.

Comentario

La estabilidad del USD/CAD destaca que, incluso cuando las señales aisladas de las materias primas se debilitan o se vuelven confusas, los pares de divisas sensibles a las materias primas siguen estando más influenciados por el dólar estadounidense y la dinámica macroeconómica general.

3) Las cinco principales criptomonedas: precio y fundamentos semanales

A continuación, se presenta una actualización semanal de los cinco criptoactivos más seguidos, clasificados por capitalización de mercado. Bitcoin (BTC)

Movimiento de precios de esta semana

Bitcoin subió esta semana, alcanzando un máximo de $90,000, rozando brevemente los $97,000. Posteriormente, el precio retrocedió, pero se mantiene consolidado en torno a los $95,000.

Noticias y antecedentes relacionados

Interacción macroeconómica con Bitcoin: El creciente interés de los inversores por aliviar las presiones inflacionarias macroeconómicas y los cambios legales relacionados impulsaron el repunte de mediados de semana.

Impacto legislativo: La industria de las criptomonedas se ha visto afectada por los cambios en la legislación reguladora de activos digitales de EE. UU., incluyendo retrasos y las consiguientes reacciones del mercado.

Comentario

La reciente acción del precio de Bitcoin refleja que, incluso sin un catalizador único, los cambios en el sentimiento macroeconómico y la estructura del mercado (como avances o retrasos regulatorios) están estrechamente correlacionados con los movimientos de precios. La consolidación cerca de los máximos indica una mezcla de optimismo y cautela en el mercado.

Ethereum (ETH)

Movimiento de precios de esta semana

El precio de Ethereum se mantuvo en torno a los $3300, mostrando cierta correlación con el de Bitcoin: un ligero aumento al comienzo de la semana seguido de una consolidación.

Noticias y antecedentes relacionados

Factores macroeconómicos similares y flujos de ETF/productos también han impactado a Ethereum, con el sentimiento general del mercado de criptomonedas respaldando algunas de las ganancias.

Comentario

El patrón de trading de Ethereum sugiere que las criptomonedas tradicionales de segundo nivel suelen reflejar el sentimiento general del sector, especialmente cuando Bitcoin establece niveles de soporte y resistencia para el mercado.

Solana (SOL)

Movimiento de precios de esta semana

Solana mostró una modesta ganancia semanal entre los tokens principales, cotizando en torno a los $140, superando a algunos otros tokens en términos de ganancia porcentual.

Noticias y antecedentes relacionados

La tendencia general del mercado de criptomonedas y el renovado enfoque en ciertos tokens de infraestructura contribuyeron a las ganancias semanales relativamente sólidas de SOL.

Comentario

El rendimiento de SOL sugiere que, durante períodos de confianza general positiva en la industria y una mayor participación en el mercado, las altcoins de beta alta pueden presentar una mayor volatilidad que las altcoins de mayor capitalización de mercado.

BNB (Bnb)

Movimiento de precios de esta semana

En comparación con el mercado general de tokens, Binance Coin (BNB) experimentó un ligero aumento esta semana, pero menor que el de SOL.

Noticias y antecedentes relacionados

El rendimiento de BNB se vio influenciado principalmente por la tendencia general del mercado de criptomonedas y la confianza dentro del ecosistema de intercambio, más que por factores específicos del token en sí.

Comentario

La estabilidad de BNB refleja su papel como token vinculado a un intercambio, y sus movimientos de precios dependen en gran medida de la confianza general del mercado y la participación.

XRP

Movimiento de precios de esta semana

En comparación con otras criptomonedas importantes, el precio de XRP fue ligeramente más bajo, fluctuando alrededor de $2.06.

Noticias y antecedentes relacionados

La cautela en las operaciones en el mercado de criptomonedas ha provocado, en ocasiones, que XRP experimente una mayor presión relativa en comparación con otros tokens de gran capitalización bursátil.

Comentario

La acción del precio de XRP pone de manifiesto que los criptoactivos de tamaño mediano pueden ser más sensibles al sentimiento de riesgo del mercado y a las condiciones de liquidez del sector que los criptoactivos de gran capitalización.

Comentario transversal

Los movimientos semanales del precio del petróleo crudo siguen reflejando la preocupación por la oferta. Los precios del crudo WTI fluctúan cerca de niveles medios, influenciados por los cambios en la oferta regional (como las exportaciones venezolanas) y la disminución de las primas de riesgo geopolítico; el exceso de oferta sigue siendo un tema recurrente.

Los pares de divisas reflejan en gran medida la fortaleza del dólar estadounidense. El EUR/USD se mantiene bajo presión, mientras que otros pares de divisas importantes se negocian dentro de un rango, influenciados por el sentimiento general del mercado de divisas y los datos macroeconómicos.

Las criptomonedas se negociaron de forma mixta esta semana, con Bitcoin y algunas altcoins al alza gracias al sentimiento del sector y los avances legislativos. ETH y SOL tuvieron un desempeño relativamente fuerte entre sus pares, mientras que XRP y otras criptomonedas mostraron un desempeño más modesto, lo que resalta la heterogeneidad del comportamiento dentro del espacio de las criptomonedas.

[RafaelDan]

Este artículo no constituye asesoramiento de inversión, sino que únicamente proporciona datos y un breve análisis.

A continuación, se presenta un resumen semanal del mercado en texto plano, que abarca el petróleo crudo WTI, cinco pares de divisas principales y cinco criptomonedas principales. Incluye los movimientos de precios de la semana pasada, noticias fundamentales y comentarios originales. No contiene pronósticos futuros ni consejos financieros ni de trading.

1) Petróleo crudo WTI: Precio semanal y análisis fundamental

Movimientos de precios de esta semana

Durante la última semana, los precios del petróleo crudo WTI fluctuaron entre 59 y 61 dólares por barril, cayendo brevemente por debajo de los 60 dólares antes de recuperarse ligeramente el viernes, impulsados ��principalmente por la volatilidad del sentimiento de riesgo geopolítico. Actualmente, los futuros del petróleo crudo WTI para el próximo mes han tocado un mínimo de alrededor de 60 dólares.

Noticias clave y fundamentos

Los factores geopolíticos tuvieron un impacto significativo en los precios del petróleo esta semana. La situación entre los líderes políticos de EE. UU. e Irán, junto con las actividades marítimas relacionadas, reavivó la preocupación por las interrupciones del suministro a mediados de semana, lo que impulsó ligeramente los precios del petróleo crudo WTI al alza.

A principios de esta semana, factores positivos relacionados con la oferta presionaron los precios del petróleo. El inminente conflicto previsto en Oriente Medio ha disminuido, junto con las expectativas del mercado de un aumento de los inventarios, lo que ha empujado brevemente los precios del crudo WTI por debajo de niveles psicológicos clave.

Sin embargo, el aumento de los inventarios de crudo en EE. UU. y los niveles persistentemente altos de producción implican que persiste la posibilidad de nuevas caídas de precios. Datos recientes del gobierno estadounidense muestran un aumento continuo de los inventarios de crudo, lo que pone de relieve posibles presiones de oferta.

Comentario: Los movimientos del precio del petróleo de esta semana ponen de relieve la sensibilidad de los precios del petróleo a las noticias geopolíticas en un contexto de exceso de oferta. Las primas de riesgo temporales derivadas de la retórica geopolítica (Irán, aranceles, disputas comerciales) han impulsado los precios ligeramente al alza, pero los últimos datos sobre inventarios y la sólida producción han limitado nuevas rupturas en los niveles de resistencia. En esencia, el mercado aún está sopesando la relación entre los cambios temporales en la opinión pública y el persistente exceso de oferta estructural. Las noticias geopolíticas pueden influir en la volatilidad diaria, pero una situación de exceso de oferta suele dominar los movimientos semanales.

2) Cinco Pares Principales de Divisas Forex – Resumen Semanal del Mercado

Los tipos de cambio de referencia y las observaciones generales de la tendencia se basan en instantáneas de los principales mercados forex.

Información del Tipo de Cambio en Tiempo Real

Los siguientes son niveles representativos del tipo de cambio en tiempo real cerca del final de la semana: EUR/USD ~1,18, USD/JPY ~156, GBP/USD ~1,36, USD/CAD ~1,37, AUD/USD ~0,69.

EUR/USD

Movimiento del Precio

El EUR/USD alcanzó brevemente un máximo de varios meses de ~1,1770-1,18 antes de retroceder a alrededor de 1,17 debido a un cambio en la tendencia general del dólar estadounidense.

Factores Fundamentales

El euro se fortaleció inicialmente debido a la debilidad del dólar estadounidense en algunos días de negociación, los datos macroeconómicos dispares de EE. UU. y el desempeño económico europeo relativamente estable.

Sin embargo, influenciado por la situación política mundial, el sentimiento de riesgo fluctuó y el tipo de cambio EUR/USD se mantuvo dentro de un rango en lugar de mostrar una tendencia sólida.

Comentario

La fluctuación del euro esta semana fue más una reacción a la dinámica general del dólar estadounidense que un reflejo directo de los cambios en la situación macroeconómica de la eurozona. Cuando el dólar estadounidense se debilitó, el EUR/USD subió; cuando se fortaleció, las ganancias disminuyeron. Este tipo de volatilidad suele ocurrir cuando los mercados esperan indicadores de datos globales más claros.

USD/JPY

Movimiento del precio

El USD/JPY ronda los 150, lo que refleja la continua debilidad del yen en un entorno de fortalecimiento del dólar.

Factores fundamentales

Los diferenciales de rendimiento y las operaciones de carry trade siguen influyendo, ya que los mercados continúan asimilando el diferencial de tipos de interés entre los tipos de interés oficiales japoneses y los rendimientos globales.

La volatilidad en el sentimiento de riesgo en ocasiones respalda al yen, con entradas de activos refugio que lo impulsan ligeramente al alza cuando los mercados están bajo presión, pero no lo suficiente como para revertir la tendencia.

Comentario

Esta semana, el par GBP/USD se mantuvo impulsado por las expectativas macroeconómicas sobre las tasas de interés y el apetito por el riesgo, en lugar de por un único dato aislado, lo que resultó en un movimiento relativamente plano pero estable.

GBP/USD

Movimiento del precio

El GBP/USD fluctuó alrededor de 1,36, con una modesta ganancia semanal, mientras que el dólar también experimentó volatilidad general.

Factores fundamentales

La modesta resistencia de la libra refleja la disparidad de los datos del Reino Unido y la percepción global del riesgo.

Esto se debe en parte al debilitamiento del dólar frente a las principales divisas.

Comentario: El rango de cotización del par GBP/USD refleja el equilibrio entre la propia fluctuación de la libra y la del dólar en general. Esta semana no se observaron indicadores significativos de los datos del Reino Unido, lo que hizo que la percepción general del dólar fuera la fuerza dominante.

USD/CAD

Movimiento del precio
El USD/CAD se mantuvo alrededor de 1,37, con una volatilidad intradía limitada.

Factores Fundamentales

La dinámica de los precios de la energía tiene un impacto estructural en el tipo de cambio del dólar canadiense, pero los flujos de divisas en general y el rendimiento del dólar fueron más importantes que las propias señales energéticas esta semana.

Comentario

La correlación entre el dólar canadiense y las materias primas (petróleo) no fue el factor más importante esta semana. En cambio, la fluctuación general del dólar y el sentimiento de riesgo del mercado dominaron la fluctuación del dólar canadiense.

AUD/USD

Movimiento del precio
El AUD/USD se cotizó en un rango estrecho en torno a 0,69, lo que refleja el equilibrio del mercado.

Factores Fundamentales

El sentimiento de riesgo y los movimientos del mercado de materias primas (especialmente los metales) influyeron en la fluctuación del dólar australiano, con relativamente pocas perturbaciones macroeconómicas esta semana.

Comentario

El movimiento del AUD/USD se mantuvo dentro de un rango, lo que refleja el apetito por el riesgo y el sentimiento del mercado de materias primas, más que sorpresas macroeconómicas específicas.

3) Las cinco principales criptomonedas: Resumen semanal de precios y fundamentos

Esta semana se registraron noticias mixtas sobre los precios de las criptomonedas, y el sentimiento general del mercado influyó en su rendimiento.

Bitcoin (BTC)

Movimiento de precios

Los precios de Bitcoin fluctuaron ampliamente entre $88,000 y $92,000. Los datos muestran que, tras la volatilidad de la mañana, los precios se han estabilizado.

Noticias fundamentales

El mercado de criptomonedas sigue siendo muy sensible a las noticias macrogeopolíticas, como las tensiones comerciales, las negociaciones arancelarias y los cambios regulatorios en las principales economías. Estos cambios macroeconómicos se correlacionan con la volatilidad a corto plazo de Bitcoin.

Las noticias regulatorias y los flujos de fondos relacionados con ETF siguen siendo significativos, ya que los participantes del mercado ajustan sus posiciones en función de las señales institucionales de oferta y demanda.

Comentario
El precio de Bitcoin esta semana pareció mantenerse dentro de un rango, con fluctuaciones intermitentes relacionadas con el ruido macrogeopolítico. Sin un tema dominante único, el amplio rango de precios obligó a los participantes del mercado a sopesar múltiples factores.

Ethereum (ETH)

Movimiento de precios
Ethereum se ha negociado principalmente por encima de los $3,000, lo que muestra una mayor estabilidad de precios en comparación con el rango de cotización de Bitcoin.

Noticias Fundamentales

El sentimiento general del mercado de criptomonedas, incluyendo el interés institucional y la preocupación por la guerra comercial, ha influido en el precio de Ethereum, al igual que en los movimientos del precio de Bitcoin.

Comentario
Los movimientos del precio de Ethereum están estrechamente vinculados a la dinámica general del mercado de criptomonedas. Si bien Ethereum (ETH) no siempre lidera los movimientos de Bitcoin, el sentimiento del mercado relacionado suele influir en su rendimiento semanal.

BNB

Movimiento del Precio
El precio de BNB se ha mantenido relativamente estable, rondando niveles similares a los de las últimas semanas (alrededor de $800-$900).

Noticias Fundamentales

El sentimiento general del mercado de Bitcoin y Ethereum suele influir en los movimientos del precio de BNB.

Comentario

Como token que se negocia en las principales plataformas de intercambio, el rendimiento de BNB esta semana refleja la salud general del mercado de criptomonedas más que las noticias específicas de un activo en particular.

XRP

Movimiento del Precio
XRP tuvo un sólido rendimiento a principios de 2026, mostrando ganancias relativas significativas, antes de estabilizarse en su rango actual de alrededor de $2.

Noticias Fundamentales

Los flujos de fondos ETF y la dinámica regulatoria son factores importantes que influyen en el sentimiento del mercado de XRP.

Comentario

XRP ha superado recientemente el rendimiento de los principales activos, en parte debido a la dinámica de los ETF al contado y los flujos de fondos sectoriales rotativos, pero sigue estando estrechamente correlacionado con el sentimiento general de las criptomonedas.

Solana (SOL)

Movimiento de Precios

El movimiento del precio de Solana es similar al de las altcoins típicas, fluctuando entre $130 y $140 con una mayor participación en el mercado.

Noticias Fundamentales

Al igual que otros tokens importantes, la acción semanal del precio de Solana refleja el impacto de los cambios en el apetito por el riesgo y las condiciones macroeconómicas en el sentimiento general del mercado.

Comentario
El movimiento del precio de SOL esta semana demuestra cómo las ventajas específicas de la red (actividad de los desarrolladores, uso) interactúan con el sentimiento macroeconómico, lo que afecta su rendimiento relativo frente a Bitcoin.

Comentario Intercambio de Mercados

Los precios del petróleo crudo fluctuaron bruscamente entre $59 y $61 esta semana, influenciados por las señales de riesgo geopolítico y los datos de inventario.

Los movimientos de los principales pares de divisas se ven influenciados principalmente por la fortaleza general del dólar estadounidense y la percepción del mercado. La mayoría de los pares de divisas fluctúan dentro de un rango predeterminado, y los movimientos de ayer se debieron principalmente a la percepción del mercado.

El mercado de criptomonedas mostró una tendencia de consolidación con fluctuaciones intermitentes. Sus movimientos se ven influenciados principalmente por las discusiones sobre políticas geopolíticas y macroeconómicas, el entorno regulatorio y la percepción del riesgo.