للتعامل مع استنزاف الاتجاه وازدحام التداولات

[المطق وا]

للتعامل مع استنزاف الاتجاه وازدحام التداولات

مع ازدياد عدد المتداولين الأفراد، وتزايد مشاركة أفكار التداول عبر وسائل التواصل الاجتماعي، وسهولة الوصول إلى منصات التداول، أصبحت العديد من الصفقات اليوم "مزدحمة"، أي أن العديد من الأشخاص يتداولون نفس الزوج/السهم في نفس الاتجاه. عندما يحدث ذلك، قد يُستنفد الاتجاه بشكل أسرع بسبب تناقص عدد المشترين الجدد، أو قد يتخذ المستثمرون المؤسسيون الاتجاه المعاكس ويؤدي إلى انعكاسات.

ستجد في المنتديات منشورات مثل:

"الجميع يتداولون على زوج يورو/دولار أمريكي الآن - يبدو أن هناك قمة. أنا أتراجع."

"المخططات الاجتماعية مليئة بإعدادات أسهم X الصاعدة - ربما نشهد تراجعًا."

يُقلل ازدحام التداولات من عدم التماثل (حيث يصبح احتمال الصعود محدودًا) ويزيد من مخاطر الانعكاس. علاوة على ذلك، عندما يتوقع عدد كبير جدًا من المشاركين تحركًا، غالبًا ما يصبح "مبالغًا في سعره" تحسبًا لذلك، ثم يتماسك أو ينعكس بدلًا من أن يتجه بقوة. سيتضح هذا أكثر في عام ٢٠٢٥ بفضل سهولة الدخول، والتنفيذ الخوارزمي لتداول التجزئة، ونشر المعلومات بشكل أسرع.

كيفية التغلب على ذلك

أ) تقييم المشاركة/الازدحام: استخدم أدوات مثل الفائدة المفتوحة (للعقود الآجلة)، وبيانات التزامات المتداولين (COT) (لبعض الأدوات المالية)، أو ببساطة تحقق من منصات التواصل الاجتماعي/منتديات المتداولين: إذا كان الجميع يصرخون في اتجاه واحد، فقد يشير ذلك إلى الحذر.

ب) تفضيل الإعدادات غير المتماثلة: بدلاً من الانضمام إلى التداول المزدحم، ابحث عن إعدادات أقل مخاطرة توفر مكاسب أكبر من خسائر أكبر (مثل الاختراقات التي لا تُناقش بشكل مكثف، أو الانعكاسات عندما تكون المشاركة ضعيفة).

ج) التوسع ببطء واستخدام أوامر وقف الخسارة المتدرجة: في ظل ظروف الازدحام، قد يكون من الحكمة التوسع في الدخول مع تطور الاتجاه واستخدام أوامر وقف الخسارة المتدرجة للاستفادة طالما استمر الاتجاه، مع الحفاظ على رأس المال عند بدء الانعكاس.

د) استخدم تباعد الحجم والزخم: عندما يكون الاتجاه قويًا مع تراجع الحجم (أو تباعد مؤشرات الزخم)، فقد يشير ذلك إلى استنزاف. كن مستعدًا للخروج أو تقليل التعرض.

هـ) ضع خطة للانعكاس/التلاشي: بدلًا من الاكتفاء بأفكار "استمرار الاتجاه"، ضع خطة لتلاشي الصفقات المزدحمة (مثلًا، انتظر اختراقًا ضعيفًا أو اختراقًا فاشلًا واتخذ الاتجاه المعاكس).

و) تحلَّ بالصبر وانتظر أفضل النتائج: أحيانًا يكون الخيار الأمثل هو الانتظار حتى تظهر فرصة أقل ازدحامًا. فالانتقائية أهم من النشاط.