비트코인 가격 (BTC/USD) 일일 분석

[KimSing]

비트코인 가격(BTC/USD) 일일 분석

본 보고서는 투자 조언이 아닌, 데이터와 간략한 분석만을 제공합니다.

[KimSing]

이 글은 투자 조언이 아니며, 데이터와 간략한 분석만 제공합니다.

2025년 11월 24일 기준 비트코인(BTC/USD)의 현황을 간략하게 정리했습니다. 기본적 측면과 기술적 측면, 그리고 최근 글로벌 뉴스의 맥락을 모두 다룹니다.

1. 기본적 개요
수요/공급/생태계

비트코인은 조정 국면을 겪고 있는 것으로 보입니다. 한 시장 분석에 따르면, 파생상품 시장에서 대규모 청산(약 22억 달러)이 이어지면서 10월 최고치 대비 약 33% 하락했습니다.

기관 자금 흐름: 많은 보고서에 따르면 현물 비트코인 ��ETF와 기타 디지털 자산의 자금 유입이 일시 중단되거나 둔화되었으며, 전반적인 시장 유동성이 압박을 받고 있습니다.

채굴/공급 측면: 주목할 만한 발전은 중국에서 비트코인 ��채굴이 다시 활성화되고 있다는 점입니다. 2021년 금지 조치에도 불구하고 중국은 2025년 10월 말까지 전 세계 비트코인 ��채굴 시장 점유율 약 14%를 회복한 것으로 알려졌습니다.

이러한 발전은 네트워크 역학(해시레이트, 탈중앙화)과 채굴 보상/비용의 경제성에 간접적으로 영향을 미칠 수 있습니다.

거시/주제적 동인: 일부 논평에서는 비트코인의 초기 랠리(11월)가 기관 투자자들의 채택과 유리한 거시적 추세(예: 달러 약세, 인플레이션 헤지)에 힘입었다고 지적합니다.

핵심 시사점(기본적)

중국의 채굴 활동 증가는 중요한 발전입니다. 이는 채굴자들의 비용 압박이 완화되거나 전 세계적으로 이동하고 있음을 시사하며, 이는 네트워크 보안 및 공급 비용에 영향을 미칠 수 있습니다.

수요 측면에서는 기관 투자자들의 관심이 여전히 중요하지만, 최근 자금 유출 또는 감소, 그리고 대규모 청산 사건은 스트레스의 징후입니다.

규제 불확실성은 여전히 ��걸림돌이자 위험 요소입니다. 여러 관할권에서 아직 규제 체계를 따라잡지 못하고 있어 규제 정책은 시장 참여자들에게 변수로 남아 있습니다.

전반적으로 펀더멘털은 혼재된 상태입니다. 긍정적인 구조적 추세(기관 채택, 채굴 부활)가 일부 있지만, 단기적인 역풍(유동성, 규제, 조정)도 존재합니다.

2. 기술적 분석/가격 움직임 개요

본 보고서 작성 시점에 비트코인은 86,765달러 선에서 거래되고 있습니다.

주요 기술적 분석

현재 가격 채널은 하락 추세를 시사합니다. 단기 이동 평균선이 반전되었고 모멘텀 지표는 과매도 상태를 보이고 있지만, 아직 설득력 있는 강세 다이버전스를 보이지는 않았습니다.

지지선: 가장 가까운 지지선은 80,000~78,000달러 선입니다(이전 횡보 구간과 일치). 만약 이 저항선이 무너진다면, 76,000~72,000달러 범위의 추가 하락 목표가 제시될 것으로 예상됩니다.

저항선: 현재 92,000~95,000달러 사이가 첫 번째 저항선으로 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 100,000~105,000달러를 상회하는 지속적인 상승세는 추세 변화를 더욱 명확하게 보여주는 신호가 될 것입니다.

가격 움직임: 최근 보고서에 따르면 비트코인은 최대 2.3% 하락하여 86,000달러 아래로 잠시 하락했다가 다시 회복했습니다.

주요 내용

기술적 상황은 약세에서 중립으로 기울어져 있으며, 지지선이 뚜렷하게 이탈하고 모멘텀이 약화되었으며, 강력한 반전 신호는 아직 없습니다.

매도 과열 상태는 단기 반등 가능성이 있지만, 주요 저항선이 회복될 때까지는 전반적인 하락 추세에 머물 가능성이 있음을 시사합니다.

현재 가격 움직임은 강력한 상승 재가속보다는 조정 국면에 더 가깝습니다.

3. 최근 글로벌 뉴스/상황적 사건

중국 채굴 시장 회복세: 앞서 언급했듯이, 공식적인 금지 조치에도 불구하고 채굴자들은 신장과 쓰촨성 같은 지역의 저렴한 전기를 이용하여 중국으로 돌아오고 있습니다. 이는 미묘한 정책 완화의 신호로 해석되고 있으며, 비트코인이 전 세계적으로 회복력이 있다는 주장을 뒷받침할 수 있습니다.

규제 경고: FSB의 주제별 검토는 글로벌 규제가 여전히 불완전하고 일관성이 없음을 강조했습니다. 이는 암호화폐 시장에 얽힌 체계적인 규제 위험을 강조합니다.

인도의 입장: 인도 중앙은행(RBI) 총재는 암호화폐의 "엄청난 위험"을 강조하며 주요 경제국들이 여전히 신중한 입장을 보이고 있음을 보여주었습니다.

뉴스의 시사점

중국의 채굴 시장 부활은 채굴 비용 중심의 매도 압력(채굴자들이 가격 하락에 매도하도록 강요받는 상황)으로 인한 하방 위험을 줄일 수 있지만, 전 세계 채굴자들 사이에 새로운 경쟁 압력을 야기하여 비용 마진과 해시레이트 역학에 영향을 미칠 수 있습니다.

규제 강화와 경고는 투자자들이 가격뿐만 아니라 시장 환경에도 주목하고 있음을 의미합니다. 규제 변화는 위험 인식을 빠르게 변화시킬 수 있습니다.

대규모 청산과 공포 정서는 구조적 채택이 존재함에도 불구하고 시장이 여전히 취약하고 거시경제 또는 정책 충격에 민감하게 반응하고 있음을 보여줍니다.

4. 제 논평

위의 내용을 종합하여 몇 가지 관찰 결과를 제시합니다.

비트코인의 구조적 스토리(기관 채택, 글로벌 채굴, 새로운 거시경제 역할)는 여전히 유효하지만, 단기적인 추세는 돌파보다는 조정이나 조정 국면에 더 가깝습니다. 지지선이 무너졌고 모멘텀이 약하다는 사실은 신중한 접근을 시사합니다.

규제 환경은 여전히 ��불확실합니다. 채택에 대한 긍정적인 전망에도 불구하고, 시장은 규제, 유동성, 파생상품 건전성, 거시경제 위험에 점점 더 주목하고 있습니다. 글로벌 감독이 여전히 "따라잡고" 있다는 사실은 위험 프리미엄이 여전히 높다는 것을 의미합니다.

기술적으로, 가격이 주요 지지선 아래에 있고 뚜렷한 강세 신호가 없는 상황에서 시장은 거시경제적 요인(예: 정책, 금리 변동)이나 구조적 요인(ETF 자금 유입, 대규모 도입)의 확인을 기다리는 것으로 보입니다.

간단히 말해, 공급, 수요 또는 규제의 명확성을 크게 변화시키는 촉매제가 나타나기 전까지는, 급격한 방향성보다는 범위 내 또는 신중한 관망세가 유지될 것으로 보입니다.

5. 요약

기본적으로: 비트코인은 구조적 요인(기관 도입, 채굴 인프라)의 지지를 받고 있지만, 유동성, 최근 조정, 규제 불확실성으로 인해 역풍을 맞고 있습니다.

기술적으로: 가격은 지지선을 돌파하며 조정 국면에 있으며, 하락 모멘텀이 있지만 단기 반등 가능성도 있습니다. 주요 관망 구간은 약 8만~7만 8천 달러(지지선)와 약 9만 2천~9만 5천 달러(저항선)입니다.

뉴스/맥락: 중국 광산 시장 부활, 전 세계적인 규제 경고, 대규모 청산, 그리고 고조된 공포 심리 등이 모두 배경에 깔려 있으며, 현재 시장 심리를 형성하고 있습니다.

제 생각: 이는 뚜렷한 상승 추세가 아니라 통합/조정 국면입니다. 시장은 기존 상승세를 소화하며 다음 상승 동력을 기다리고 있는 것으로 보입니다.

[KimSing]

이 글은 투자 조언이 아니며, 데이터와 간략한 분석만 제공합니다.

2025년 11월 25일 기준 비트코인(BTC/USD)의 현황은 다음과 같습니다. 기본적인 배경과 기술적/시장 구조를 모두 다루고 있으며, 이후 몇 가지 논평(조언이 아님)이 제공됩니다.

1. 기본 개요

수요, 공급 및 생태계

비트코인은 최근 저점에서 반등 조짐을 보이고 있습니다. 보고서에 따르면, 비트코인은 8만 달러대 초반으로 하락한 후 8만 7천 달러에서 8만 8천 달러 사이에서 거래되고 있습니다.

온체인 및 생태계 데이터:

2021년 중국 정부의 채굴 금지 조치에도 불구하고 중국의 채굴 시장은 눈에 띄게 회복되고 있으며, 2025년 10월 기준 전 세계 비트코인 ��채굴 시장에서 중국의 점유율은 약 14%로 상승했습니다. 이는 네트워크 활동과 공급 측면의 역학 관계가 강화되었음을 시사합니다.

일부 흐름은 기관 또는 대규모 관심으로 나타납니다. 데이터에 따르면, 기관들은 조정 압력 속에서도 상당한 양의 비트코인을 매수했습니다.

암호화폐 시장 전체가 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 비트코인은 최근 최고치 대비 30% 이상 하락하며 유동성이 고갈되고 위험 회피 심리가 커졌습니다.

규제 및 보안 위험은 여전히 ��중요합니다. 예를 들어, 중국 채굴의 부활은 법 집행 및 관할권 위험에 대한 의문을 제기하고 있으며, 암호화폐 보안 사고 또한 주목받고 있습니다.

거시/시장 환경: 미국의 금리 인하 가능성은 비트코인을 포함한 위험 자산을 뒷받침하고 있지만, 거시적 역풍(중앙은행 정책, 위험 회피 심리)은 여전히 ��심각합니다.

핵심 시사점(펀더멘털)

비트코인에 대한 구조적 내러티브(네트워크 성장, 채굴 회복력, 기관 참여)는 여전히 신뢰성을 유지하고 있지만, 단기 펀더멘털은 엇갈리고 있습니다. 수요는 회복 조짐을 보이고 있지만, 여전히 유동성 부족과 심리 약화에 직면해 있습니다.

공급 측면의 역학(예: 중국의 채굴 능력 회복)은 근본적인 지지를 제공할 수 있지만, 동시에 불확실성(예: 탈중앙화, 규제 조치)을 야기하기도 합니다.

거시/규제 배경은 매우 중요합니다. 위험 감수 성향이 회복된다면(예: 금리 인하 또는 정책 명확성 개선) 비트코인 ��가격이 상승할 수 있지만, 그렇지 않더라도 조정 국면은 지속될 것입니다.

전반적으로: 펀더멘털은 신중한 관점에서 긍정적이지만, 상당한 단기적 위험 요인으로 인해 다소 완화되었습니다.

2. 기술적/시장 구조 개요

가격 움직임 및 지표

비트코인은 최근 8만 달러대 저점에서 8만 7천~8만 8천 달러대로 반등했습니다.

주의: 채굴이 재개되고 시장 분위기가 개선되고 있음에도 불구하고 비트코인은 주요 저항선 아래에서 계속 거래되고 있습니다.

기술적 경고: 비트코인 ��최고가 대비 큰 폭의 하락으로 인해 이번 하락세 회복은 더욱 어려워질 수 있습니다.

옵션 만기일(월 약 133억 달러)과 자금 조달 금리와 같은 거시경제 지표는 단기 숏 스퀴즈 위험과 단기 변동성을 고려하여 주시하고 있습니다.

주요 기술적 분석

비트코인이 주요 저항선 아래에서 거래되고 있다는 사실은 해당 저항선이 확실하게 반등할 때까지 상승 모멘텀이 제한적일 수 있음을 시사합니다.

최근 반등은 강력한 추세 전환보다는 안도감이나 "저가 매수"를 반영하는 것일 수 있습니다. 강력한 하락 추세를 나타내는 지표들이 여전히 존재합니다.

고점 대비 큰 폭의 하락은 이전 지지선이 이제 저항선으로 작용할 수 있음을 의미하며, 투자 심리가 회복될 시간이 필요합니다.

주요 시사점(기술적)

시장 구조는 신중한 모습입니다. 일부 반등이 진행 중이지만, 아직 강력한 상승 추세는 아닙니다.

모멘텀은 엇갈려 보입니다. 즉각적인 반등은 긍정적이지만, 전반적인 기술적 맥락은 여전히 ��추가 하락 또는 최소한 횡보 국면으로의 전환 위험에 기울어져 있습니다.

추세의 보다 확실한 변화를 위해서는 확인(가격 회복 저항, 거래량/유동성 개선)을 주시하는 것이 중요합니다.

3. 최근 세계 상황

중국 채굴 시장 부활: 공식적인 금지 조치에도 불구하고 중국은 2025년 10월까지 전 세계 비트코인 ��채굴 점유율의 약 14%를 회복한 것으로 보입니다.

금리 인하 기대: 미국의 12월 금리 인하 가능성은 비트코인을 포함한 위험 자산에 대한 지지를 제공하는 것으로 보입니다.

시장 전반의 암호화폐 매도세: 최근 몇 주 동안 전체 암호화폐 시장에서 1조 달러 이상이 증발했으며, 비트코인 ��폭락은 위험 자산 전반에 대한 조기 경고 신호로 받아들여지고 있습니다.

4. 제 논평

펀더멘털, 기술 지표, 뉴스 맥락을 종합해 보면:

비트코인은 전환기에 있는 것으로 보입니다. 급격한 하락세는 투자 심리와 유동성을 흔들었지만, 일부 근본적인 구조적 요소는 여전히 건재합니다. 8만 달러 고점으로의 반등은 시장 참여자들이 다시 한번 시장 상황을 점검하고 있음을 시사합니다.

중국의 채굴 부활은 의미 있는 서사적 전환으로 두드러집니다. 여러 측면에서 아직 비공식적이고 지하에 있지만, 비트코인 ��네트워크를 지원하는 인프라가 여전히 역동적임을 시사합니다. 이는 공급 측면에 예상보다 더 큰 회복력을 제공합니다.

하지만 이러한 어려움은 의미심장합니다. 고점에서의 하락폭이 가파르고, 유동성이 고갈되었으며, 심리적인 요인들이 상당 부분 회복되어야 합니다. 기술적으로 저항선을 회복하고 거래량을 개선하지 않으면 반등은 제한적일 수 있습니다.

간단히 말해, 현재 환경은 명확한 돌파와 강력한 상승 추세가 아니라, 오히려 경계해야 할 상황입니다. 회복 조짐은 있지만, 흐름, 거래량, 정책/거시경제적 상황을 통해 확인해야 합니다.

모든 것을 고려할 때, 기반이 형성되거나 적어도 안정화되고 있을 수 있지만, 위험은 여전히 ��높고 시장은 외부 충격, 거시경제 정책 변화, 그리고 거래량 변동에 민감하게 반응할 가능성이 높다는 점을 인지하는 것이 현명합니다.

5. 요약

기본적으로: 비트코인은 구조적 지지(네트워크 회복력, 채굴 시장 회복, 기관 투자자 관심)를 유지하고 있지만, 수요/흐름 환경(매도, 유동성 제약, 규제 불확실성)이 어려운 상황에서 거래되고 있습니다.

기술적으로: 가격은 반등하고 있지만, 여전히 주요 저항선 아래에 있으며, 전반적인 시장 구조는 명확한 상승 추세보다는 횡보 또는 조정 국면에 접어들고 있습니다.

맥락: 중국의 채굴 시장 회복과 금리 인하 기대는 긍정적이지만, 최근의 대규모 매도세와 전반적인 위험 자산 스트레스는 중요한 역풍입니다.

논평: 안정화 조짐이 나타나는 보류 국면에 있는 것으로 보이지만, 다음의 의미 있는 움직임은 단순한 기술적 반등보다는 촉매제(거래량, 정책 명확성, 흐름 변화)가 필요할 것으로 보입니다.