Ini bukan saran investasi, hanya data dan analisis singkat.
Berikut adalah analisis harga & fundamental mingguan mendalam yang mencakup minyak mentah WTI, 5 pasangan mata uang asing teratas (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF), dan 5 mata uang kripto teratas (BTC, ETH, BNB, XRP, SOL). Saya melaporkan apa yang terjadi minggu lalu (pergerakan harga dan berita terbesar), menjelaskan faktor-faktor fundamental, dan mencantumkan berita terpenting yang dapat Anda nantikan minggu depan (hanya informasi — bukan prakiraan harga).
1) Minyak mentah WTI (NYMEX)
Pergerakan harga minggu ini (apa yang terjadi):
WTI diperdagangkan di kisaran $50-an hingga $60-an selama seminggu, dengan lonjakan intraday yang terkait dengan berita utama persediaan — EIA melaporkan penarikan minyak mentah yang mengejutkan di pertengahan minggu yang sempat mengangkat harga, tetapi sentimen secara keseluruhan tetap lemah.
Fundamental utama & berita terkait yang menggerakkan pasar:
Berita persediaan/pasokan: Prospek EIA baru-baru ini menaikkan proyeksi produksi AS dan menyoroti pertumbuhan stok minyak mentah global hingga Q4, sehingga narasi kelebihan pasokan struktural tetap menonjol. Prospek tersebut secara luas dirujuk sebagai beban pada minyak mentah.
Proyeksi bank/prospek jangka menengah: Bank-bank besar (dikutip JPMorgan) mengulangi skenario harga jangka menengah yang lebih rendah yang didorong oleh pertumbuhan pasokan non-OPEC+ yang lebih cepat daripada permintaan, memperkuat latar belakang fundamental yang berhati-hati.
Perubahan persediaan mingguan: Kejutan API/EIA mingguan tetap menjadi katalis harga jangka pendek tercepat; Penarikan yang mengejutkan sempat mendorong harga naik minggu ini, tetapi narasi pasokan yang lebih luas membatasi kelanjutannya.
Yang perlu diperhatikan (hanya informasi):
Rilis inventaris API (pribadi) / EIA (resmi) mingguan (waktu), pernyataan OPEC+ tentang produksi/kepatuhan, dan indikator permintaan Tiongkok (PMI, arus impor).
2) Valas — 5 pasangan mata uang teratas
Catatan: untuk setiap pasangan mata uang, saya melaporkan pergerakan terkini, pendorong fundamental utama minggu ini, dan item-item utama yang perlu diperhatikan minggu depan.
EUR / USD
Pergerakan minggu ini: EUR diperdagangkan dalam penawaran beli terhadap dolar yang melemah selama pertengahan minggu, dibantu oleh makro AS yang lebih lemah dan komentar dovish yang mendorong taruhan penurunan suku bunga lebih tinggi.
Fundamental utama: Pelemahan dolar yang didorong oleh meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga The Fed dan likuiditas liburan yang tipis memperkuat pergerakan; pergerakan euro merupakan urutan kedua setelah data DXY dan zona euro.
Simak selanjutnya: Data makro AS yang membentuk kembali waktu penetapan suku bunga The Fed, komentar ECB, dan PMI kilat Zona Euro.
GBP/USD
Pergerakan minggu ini: Poundsterling mengalami minggu yang lebih kuat secara keseluruhan (terutama pantulan mingguan seputar anggaran Inggris dan berita utama bantuan), diakhiri dengan kenaikan moderat terhadap dolar. Liputan Reuters menandai minggu terbaik dalam beberapa bulan di tengah bantuan anggaran.
Fundamental utama: Berita utama fiskal/anggaran Inggris (langkah-langkah pajak, pengeluaran) dan pergeseran ekspektasi BoE yang dikombinasikan dengan pergerakan dolar mendorong sebagian besar pergerakan pound sterling.
Reuters
Saksikan selanjutnya: Tindak lanjut anggaran Inggris, sinyal pembicara BoE, dan perkembangan terkait The Fed AS yang menggerakkan dolar.
USD/JPY
Pergerakan minggu ini: Yen bergejolak; Pejabat Jepang mengisyaratkan kesiapan untuk intervensi dan komentar publik tentang intervensi muncul, sementara imbal hasil global dan dinamika dolar juga menggerakkan pasangan mata uang ini.
Fundamental utama: Retorika intervensi, diskusi politik/fiskal domestik seputar yen, dan pergerakan imbal hasil AS-global merupakan pendorong dominan.
Tonton selanjutnya: Tindakan intervensi konkret atau panduan resmi baru, dan pergerakan imbal hasil Treasury/Imbal hasil AS yang mendorong arus sensitif risiko.
AUD/USD
Pergerakan minggu ini: AUD sensitif terhadap data Tiongkok dan tren dolar yang lebih luas; dengan dolar yang terkadang melemah, AUD yang terkait komoditas mengalami penguatan intermiten. Namun, sinyal pabrik Tiongkok tetap menjadi penghambat.
Fundamental utama: Data PMI/industri Tiongkok dan selera risiko global, dikombinasikan dengan arus USD, mendorong pergerakan AUD.
Tonton selanjutnya: Data aktivitas Tiongkok (PMI, perdagangan) dan sentimen risiko global (ekuitas/imbal hasil riil).
USD/CHF
Pergerakan minggu ini: Franc menunjukkan permintaan safe haven di beberapa titik sementara fluktuasi dolar memengaruhi USD/CHF; berita utama yang merujuk pada arus safe haven juga hadir.
Fundamental utama: Pergerakan dolar, sentimen risiko global, dan aliran masuk safe haven yang terus berlanjut ke CHF.
Tonton selanjutnya: Pemicu penghindaran risiko dan komentar resmi bank sentral atau Swiss yang dapat mengubah aliran masuk CHF.
3) Mata Uang Kripto — 5 Teratas
Saya melaporkan perilaku harga terkini, berita fundamental/arus utama minggu ini, berita utama yang relevan, dan apa yang perlu dipantau selanjutnya.
Bitcoin (BTC)
Pergerakan minggu ini: BTC mengalami arus keluar yang signifikan dari ETF spot selama bulan ini dan aksi harga yang fluktuatif minggu ini, dengan arus keluar yang ditandai deras di bulan November. Teramati penarikan ETF kumulatif untuk bulan ini.
Fundamental utama: Arus ETF (arus masuk/keluar) telah menjadi pendorong jangka pendek yang dominan — rekor arus keluar di bulan November dilaporkan secara luas dan dikaitkan dengan pelemahan harga. Sentimen risiko makro dan pergerakan imbal hasil riil juga penting.
Tonton selanjutnya: Perhitungan arus ETF harian/mingguan dan arus bursa yang besar; berita utama makro yang mengubah selera risiko.
Ethereum (ETH)
Pergerakan minggu ini: ETH mengalami volatilitas yang signifikan dan penurunan substansial ketika arus keluar ETF meningkat di pertengahan bulan — tercatat penurunan ~14% dari level tertinggi mingguan setelah arus keluar ETF dan aktivitas jaringan yang lebih lemah.
Fundamental Utama: Arus keluar ETF Spot untuk ETH dan penurunan aktivitas on-chain (lebih sedikit alamat/biaya aktif) disebut sebagai alasan utama pelemahan.
Tonton selanjutnya: Pembaruan arus ETF ETH, metrik aktivitas DeFi dan Layer-2, serta sentimen ekuitas/kripto yang lebih luas.
BNB (Token Binance)
Pergerakan minggu ini: Pergerakan harga BNB didominasi oleh arus bursa/berita — berita tentang penyerapan atau pencatatan dan sentimen bursa mendorong pergerakan intraday (tidak ada penggerak makro tunggal seperti ETF untuk BTC/ETH).
Fundamental Utama: Perkembangan spesifik Binance, volume bursa, dan arus berita.
Tonton selanjutnya: Pengumuman bursa utama, pencatatan/arus berita di Binance, dan selera risiko pasar secara keseluruhan.
XRP
Pergerakan minggu ini: XRP mengalami peningkatan permintaan di beberapa tempat meskipun arus keluar kripto berdampak pada banyak token; minat terhadap ETF dan pergeseran pencatatan/regulasi disorot sebagai pendorong aktivitas relatif.
Fundamental utama: Perkembangan pencatatan/regulasi dan permintaan di tingkat tempat, ditambah berita utama hukum/regulasi yang masih beredar.
Tonton selanjutnya: Arus di tingkat bursa dan pengumuman regulasi atau pencatatan apa pun yang dapat mengubah pola likuiditas.
Solana (SOL)
Pergerakan minggu ini: SOL mengalami arus episodik: beberapa ETF yang terkait dengan SOL/XRP mengalami peningkatan meskipun ETF BTC/ETH mengalami arus keluar; harga SOL bereaksi terhadap arus ETF dan selera risiko teknologi/kripto secara umum.
Fundamental utama: Minat ETF terhadap SOL, aktivitas pengembang/on-chain, dan sentimen makro.
Tonton selanjutnya: Laporan arus ETF untuk SOL, metrik pengembang, dan arus pencatatan/tempat di bursa.
Daftar singkat berita utama terpenting minggu ini (sumber)
EIA menaikkan proyeksi produksi AS dan menyoroti pertumbuhan inventaris global hingga Q4, yang berulang kali disebut-sebut membebani minyak.
JPMorgan menerbitkan proyeksi harga minyak jangka menengah yang menggarisbawahi pertumbuhan pasokan di kawasan non-OPEC sebagai faktor struktural utama.
Pergerakan dolar dan ekspektasi pemangkasan suku bunga The Fed sangat menonjol — Liputan Reuters menunjukkan fluktuasi mingguan dolar yang besar karena pasar mempertimbangkan kembali pelonggaran suku bunga The Fed.
Perbincangan pejabat Jepang dan intervensi (yen) muncul dalam komentar dan analisis, menciptakan volatilitas dalam USD/JPY.
ETF kripto mengalami arus keluar yang besar pada bulan November, dengan ETF spot BTC dan ETH mencatat penarikan yang signifikan — berita utama arus keluar ini secara luas disebut sebagai alasan langsung pelemahan kripto.
Komentar singkat saya (penjelasan, non-preskriptif)
Keterkaitan lintas aset tetap menjadi sorotan utama. Minggu ini memperkuat betapa cepatnya arus keluar dan ekspektasi suku bunga terpancar di seluruh komoditas, valas, dan kripto. Data inventaris minyak yang mengejutkan, gelombang baru arus keluar ETF kripto, atau dorongan verbal dari pejabat mata uang dapat menciptakan pergerakan jangka pendek yang sangat besar karena banyak peserta berdagang berdasarkan posisi, alih-alih fundamental jangka panjang yang baru.
Arus mendorong kripto; narasi pasokan mendorong minyak; ekspektasi kebijakan mendorong valuta asing. Tiga frasa singkat tersebut merangkum mekanisme dominan yang saya amati minggu ini: arus bursa dan ETF menjelaskan pergerakan kripto yang tiba-tiba; narasi penawaran/permintaan lembaga dan bank menjelaskan pelemahan harga minyak; dan pernyataan resmi Fed/pembicaraan intervensi mendorong pergerakan valuta asing.
Volatilitas dan likuiditas terkadang tetap tinggi. Liburan dan periode likuiditas yang tipis, ditambah gangguan operasional yang sesekali terjadi (dilaporkan di tempat lain bulan ini) memperkuat pergerakan. Oleh karena itu, membaca alasan di balik setiap berita utama menjadi penting: lonjakan yang didorong oleh berita utama seringkali terlihat berbeda strukturnya dari poros permintaan/penawaran.