کموڈٹی مارکیٹ - دھاتیں، زراعت، اور توانائی کی قیمت، اپ ڈیٹ اور تجزیہ
یہ سرمایہ کاری پر مشورہ نہیں ہے، صرف ڈیٹا اور مختصر تجزیہ ہے۔
یہ ہے گزشتہ ہفتے کے دوران اہم اجناس کی منڈیوں میں جو کچھ ہوا اس کا ایک ہفتہ وار جائزہ — توانائی، دھاتیں، زراعت، اور وسیع اجناس-انڈیکس تھیمز — کے ساتھ ساتھ خبروں کے سب سے بڑے اثرات اور میری اپنی کمنٹری (کوئی پیشین گوئی یا تجارتی مشورہ نہیں)۔
اجناس میں اس ہفتے کیا ہوا
قیمتی اور صنعتی دھاتیں - مضبوط ہفتہ
سونے، چاندی، پلاٹینم نے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کیا: ہفتے کے دوران سونا ≈ 2–3% بڑھ گیا۔ چاندی اور پلاٹینم نے اس سے بھی بڑا فائدہ اٹھایا - چاندی اور پلاٹینم نے ہفتے کے دوران 8 فیصد سے زیادہ چھلانگ لگائی۔
بیس میٹلز نے بھی کچھ طاقت دکھائی: مثال کے طور پر، تانبے کی قیمتوں میں ہفتے کے دوران معمولی اضافہ ہوا۔
اس کی عکاسی کرتے ہوئے، کموڈیٹی-انڈیکس فراہم کرنے والے کم از کم ایک نے نوٹ کیا کہ دھاتوں کے شعبے نے - جس میں قیمتی اور بنیادی دھاتیں دونوں شامل ہیں - نے اس ہفتے برتری حاصل کی ہے، جس سے توانائی کی کمزور قیمتوں کے باوجود مجموعی طور پر اجناس کے اشاریہ جات کو حمایت ظاہر کرنے میں مدد ملی ہے۔
ایسا کیوں ہوا (سیاق و سباق اور خبر):
سونا، چاندی، اور پلاٹینم کی مدد کرنے والے، قیمتی دھاتوں میں بہتر کارکردگی کے پیچھے عالمی پیداوار کا نرم ماحول اور کمزور امریکی ڈالر کا حوالہ دیا گیا۔
تانبے جیسی صنعتی دھاتوں پر، سپلائی میں خلل کے خدشات، بجلی اور بنیادی ڈھانچے سے منسلک مانگ کی بڑھتی ہوئی توقعات (خاص طور پر سبز توانائی اور قابل تجدید ذرائع) کو حالیہ خبروں میں تانبے کے لیے قریبی مدت کے جذبات کی حمایت کے طور پر حوالہ دیا گیا ہے۔
توانائی کی اشیاء - کمزور لہجے میں مخلوط
اس ہفتے تیل دباؤ میں رہا۔ وسیع تر کموڈٹی مارکیٹ ریپس نے پوری توانائی میں مسلسل کمزوری کو نوٹ کیا کیونکہ عالمی سطح پر سپلائی کے خدشات (زیادہ رسد) اور مانگ میں نرمی کا وزن تھا۔
ایک بڑے کثیرالجہتی ادارے کے حالیہ عالمی سطح کے آؤٹ لک کے مطابق، 2025-2026 میں مجموعی طور پر اجناس کی قیمتیں دباؤ میں رہنے کی توقع ہے کیونکہ کمزور عالمی نمو، تیل کے بڑھتے ہوئے سرپلس اور پالیسی کی مسلسل غیر یقینی صورتحال کی وجہ سے۔
بنیادی ساختی تھیم:
عالمی سطح پر تیل کی کھپت اور طلب میں معمولی اضافہ - خاص طور پر بڑی معیشتوں میں - توانائی سے منسلک بہت سی اشیاء میں ایک گھسیٹنے کا کام جاری رکھے ہوئے ہے۔ یہ ساختی عدم توازن خاص طور پر انرجی کموڈٹیز کے لیے ایک ہیڈ ونڈ بنا ہوا ہے۔
زرعی اور نرم اشیاء - مختلف کارکردگی اور نسبتا نرمی
کچھ زرعی اجناس میں معمولی پیش رفت دیکھنے میں آئی: ایک حالیہ ہفتہ وار سمری میں، اناج اور زرعی سوفٹ نے ملے جلے نتائج دکھائے (کچھ معمولی فائدہ، کچھ نقصان)۔
وسیع تر عالمی اعداد و شمار سے پتہ چلتا ہے کہ بہت سی اہم فصلوں کے لیے پیداوار اور انوینٹریز مضبوط رہتی ہیں: مثال کے طور پر، عالمی اناج کی پیداوار اور ذخیرہ کرنے کے لیے استعمال کے تناسب کو حال ہی میں کئی سالوں میں سب سے زیادہ بتایا گیا ہے، جو قیمتوں میں مضبوط اضافے کے دباؤ پر وزن رکھتا ہے۔
نتیجتاً، بہت سی زرعی اجناس دبے ہوئے دباؤ میں رہتی ہیں، جو کہ آرام دہ عالمی سپلائی کی عکاسی کرتی ہے - پچھلے سالوں سے ایک الٹ جب سپلائی کی تنگی نے تیز رفتار حرکت کی۔
کموڈٹی انڈیکس کی سطح: دھاتیں لیڈ کرتی ہیں جبکہ توانائی میں کمی ہوتی ہے۔
کموڈٹی انڈیکس ٹریکنگ سے پتہ چلتا ہے کہ دھاتوں (قیمتی + بیس) نے ہفتے کے دوران وسیع پیمانے پر بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے، جس سے توانائی میں کمزوری کو دور کرنے میں مدد ملتی ہے۔ حالیہ ہفتہ وار لپیٹ کے مطابق، "دھاتوں کی قیادت والی" ریلی نے بعض اشاریہ جات کو کئی سال کی بلندیوں پر (دھاتوں کے اجزاء کے لیے) دھکیل دیا، یہاں تک کہ جب توانائی کے اجزاء جدوجہد کر رہے تھے۔
اس نے کہا - ایک بڑے ادارے کی طرف سے عالمی سطح پر اجناس کی پیشن گوئی کے مطابق - 2025 اور 2026 کے دوران اجناس کی مجموعی قیمتوں میں کمی کا امکان ہے، کیونکہ کمزور نمو، ضرورت سے زیادہ رسد (خاص طور پر تیل میں)، اور پالیسی کی غیر یقینی صورتحال کا تمام شعبوں میں مجموعی طلب پر بہت زیادہ وزن ہے۔
ہفتے کی چالوں کے پیچھے اہم خبریں اور ساختی اشارے
تانبے پیدا کرنے والے کلیدی خطوں میں کان میں رکاوٹوں اور سپلائی کی رکاوٹوں کے بارے میں حالیہ رپورٹنگ نے تانبے کی سپلائی/ڈیمانڈ بیلنس پر نئی توجہ دی ہے، جس سے بنیادی دھاتوں میں رجائیت (اور قیمتوں) میں اضافہ ہوا ہے۔
دھاتوں کی ریلی جزوی طور پر میکرو سگنلز کے ذریعے کارفرما دکھائی دیتی ہے — عالمی سطح پر کمزور پیداوار اور ڈالر کا نرم ماحول دھاتوں (خاص طور پر قیمتی دھاتوں) کے حق میں ہوتا ہے، جس سے ان کی اپیل کو سٹور آف ویلیو اور سرمایہ کاری کے اثاثوں کے طور پر بڑھایا جاتا ہے۔
توانائی میں، عالمی سطح پر ضرورت سے زیادہ سپلائی کے خدشات اور مانگ میں نرمی خام اور توانائی کی مصنوعات کی بھوک کو کم کرتی ہے۔ متعدد رپورٹس اس بات پر روشنی ڈالتی ہیں کہ ساختی سرپلس اور معمولی مانگ میں اضافہ بڑی رکاوٹیں ہیں۔
زراعت کی طرف، عالمی پیداوار اور ذخیرے بلند رہتے ہیں۔ اناج اور اناج کے لیے، حالیہ اعداد و شمار بلند سپلائی اور مضبوط اسٹاک ٹو استعمال کے تناسب کو ظاہر کرتے ہیں، جو قیمتوں پر اوپر کی طرف دباؤ کو نرم کرتا ہے۔
کمنٹری - اس ہفتے کموڈٹی کمپلیکس کے بارے میں کیا ظاہر کرتا ہے۔
اجناس کے شعبوں میں فرق بالکل واضح ہے: دھاتیں - خاص طور پر قیمتی اور کچھ صنعتی دھاتیں - لچک دکھا رہی ہیں، جبکہ توانائی اور بہت ساری زرعی اجناس دباؤ میں ہیں۔ اس سے پتہ چلتا ہے کہ عالمی اجناس کی افراط زر غیر مساوی ہے: کچھ خام مال مسلسل طلب کو اپنی طرف متوجہ کرتا ہے (صنعتی، تکنیکی، یا میکرو اکنامک ڈیمانڈ سے چلایا جاتا ہے)، دوسروں کو ضرورت سے زیادہ سپلائی یا کمزور مانگ میں اضافے کی ساختی سر گرمیوں کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔
دھاتوں میں ریلی جزوی طور پر جذبات پر مبنی معلوم ہوتی ہے (پیداوار، ڈالر، سپلائی کے خدشات)، بجائے اس کے کہ صرف ڈیمانڈ کے بنیادی اصولوں سے - جس کا مطلب ہے کہ دھاتوں کی قیمتیں غیر مستحکم رہ سکتی ہیں: جب پیداوار میں اضافہ ہوتا ہے یا ڈالر مضبوط ہوتا ہے، تو دھاتیں دوبارہ دباؤ میں آ سکتی ہیں حتیٰ کہ سپلائی کی تبدیلی کے بغیر بھی۔
انرجی کموڈٹیز میں نرمی - خاص طور پر تیل - زرعی اجناس کے کمزور دباؤ کے ساتھ، عالمی اجناس کی ٹوکریوں میں مسلسل کمی کے دباؤ کا اشارہ دے سکتا ہے (توانائی اور خوراک کی قیمتوں پر کم اوپر کی طرف دباؤ) جب تک کہ طلب میں کوئی جھٹکا یا سپلائی میں خلل واقع نہ ہو۔
اجناس کی قیمتوں کا وسیع البنیاد نقطہ نظر (فی حالیہ ادارہ جاتی پیشین گوئیوں کے مطابق) محتاط ہے: مجموعی طور پر 2025-2026 میں کم قیمتوں کی توقعات کے ساتھ، بنیادی ڈھانچہ سازی کا ماحول بہت سی اشیاء کے لیے چیلنج بنا ہوا ہے، خاص طور پر ان شعبوں میں جو مانگ کی کمزوری یا ضرورت سے زیادہ رسد کا شکار ہیں۔