应对价差宽度、滑点和价格执行问题
交易者经常抱怨，他们预期的交易入场价格在实际执行时往往远低于预期——例如，他们下达限价单或市价单，预期成交价格为某个价格，但实际成交价格却更低，或者滑点侵蚀了他们的利润。当市场波动性较高，或交易非主要货币对（外汇）或交易量稀少的股票时，这种情况尤为常见。
展望2025年，随着算法交易的普及和流动性分散化（多个交易场所、ECN、暗池），图表上的标称价格并不总是与最终成交价格完全一致。报价填充、延迟套利和其他订单簿操纵行为会导致价格缺口、幽灵订单或延迟成交。例如，"填充"订单（大量虚假订单）会营造出流动性充裕的假象，而这种假象会在你尝试交易时瞬间消失。
因此，交易者可能会发现，由于执行摩擦，他们基于预期入场/出场点位的风险计算失效，导致最终结果比预期更糟。
如何克服这个问题
a) 在流动性高的交易时段进行交易：对于外汇交易，利用伦敦或纽约的重叠时段；对于股票交易，在市场活跃时进行交易。流动性可以降低滑点并提高执行效率。
b) 尽可能使用限价单：不要总是使用市价单，而是使用计划价格水平的限价单。这有助于培养交易纪律，并避免支付过高的点差/滑点。
c) 检查经纪商/执行质量：在类似本论坛或Reddit的平台上，交易者经常比较不同经纪商的点差、执行速度和滑点报告。选择信誉良好、隐性成本低的经纪商。
d) 将"执行风险"纳入风险模型：在计算风险（止损位、仓位大小）时，要预留一定的滑点/成交风险。例如，如果您设定的止损位为50个点，则假设实际亏损可能为55-60个点。
e) 避免在重大新闻/事件前后进行交易：波动性飙升通常会扩大价差、增加滑点，并且可能导致成交价格更差。此时应暂停交易或减少交易量。