Author Topic: تحليل تداول الذهب اليومي XAU (Read 2816 times)

SherifJoh · **Reply #60 on:** October 06, 2025, 12:51:20 AM

هذه ليست نصيحة استثمارية، بل بيانات وتحليل موجز.

إليكم تحليل يومي مُركّز وجاهز للمتداولين للذهب (XAU/USD) - الاثنين 6 أكتوبر 2025 (ما يحدث اليوم). أُغطي فيه الأساسيات، والصورة الفنية، والأخبار التي حرّكت السعر، وسيناريوهات التداول العملية (ليست نصيحة). وقد استشهدتُ بأهم المصادر.

1) عنوان سريع - ما حدث الليلة الماضية

ارتفع الذهب فوق 3,900 دولار للأونصة لأول مرة، وتداول عند مستوى يتراوح بين 3,920 و3,945 دولارًا خلال ساعات التداول الآسيوية، مدفوعًا بشراء الملاذ الآمن وسط إغلاق الحكومة الأمريكية، وضعف الين بعد نتيجة سياسية يابانية مفاجئة، وتزايد احتمالات إجراء الاحتياطي الفيدرالي المزيد من التخفيضات. سجّل كلٌّ من السوق الفورية والعقود الآجلة مستويات قياسية جديدة.

2) نظرة أساسية - لماذا يرتفع الذهب بقوة اليوم؟

تدفقات الملاذ الآمن ناتجة عن مخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية. يُثير احتمال استمرار الجمود التمويلي حالة من عدم اليقين الاقتصادي وتأخر/عدم انتظام إصدار البيانات، ما يدفع المستثمرين نحو الأصول التي تحافظ على قيمتها. وقد دفع ذلك بتدفقات جديدة نحو السبائك.

لا تزال توقعات خفض أسعار الفائدة مرتفعة. تُقدّر الأسواق مزيدًا من التيسير النقدي من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي بعد خفض سبتمبر؛ وأي توجيهات أخرى تميل إلى التيسير النقدي ستدفع العوائد الحقيقية نحو الانخفاض وتدعم الذهب. وتشير رويترز إلى أن هذه العوامل الداعمة كانت محورية في ارتفاع الأسعار.

تضخم الاقتصاد الكلي/أسعار الصرف الأجنبي - ضعف الين. أدى تحول سياسي كبير في اليابان إلى إضعاف الين (انخفاض خيارات الملاذ الآمن)، مما أعاد توجيه ديناميكيات المخاطر/اختلال التوازن العالمية نحو الذهب وأصول أخرى. وقد عزز هذا التحرك في سوق الصرف الأجنبي هذا الارتفاع.

لا يزال الطلب الهيكلي قويًا. تُوفر عمليات شراء البنوك المركزية واستمرار تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) طلبًا أساسيًا؛ ولهذا السبب تجد الانخفاضات مشترين بدلاً من انهيارها.

خلاصة أساسية: أدت عوامل متعددة متزامنة (مخاطر الإغلاق + رهانات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة + صدمة سوق العملات الأجنبية + الطلب الرسمي/طلب صناديق الاستثمار المتداولة) إلى ضغط يومي على السعر ليصل إلى مستويات قياسية جديدة. يميل السعر إلى الصعود، لكن هذا التحرك حساس للغاية للعناوين الرئيسية.

3) الصورة الفنية - ما تشير إليه الرسوم البيانية

ملخص موجز: لا يزال الاتجاه الصعودي قائمًا - زخم الاختراق قوي - لكن العديد من المؤشرات قصيرة الأجل في منطقة ذروة الشراء، لذا توقعوا حركة متقلبة خلال اليوم وفرصة أكبر لجني الأرباح أو التماسك قبل متابعة واضحة.

المستويات الفنية الرئيسية (السعر الفوري لذهب الذهب/الدولار الأمريكي):

دعم/نقطة ارتكاز فورية خلال اليوم: 3,880 - 3,900 دولار (أول مستوى يجب الحفاظ عليه ليكون الاختراق موثوقًا).

الدعم التالي: 3,800 - 3,840 دولار (منطقة انخفاض-شراء أعمق؛ منطقة تماسك سابقة).

قرب مستوى المقاومة/الأهداف: 3,950 - 4,000 دولار أمريكي (المنطقة النفسية). في حال استمرار الزخم، فقد أشار المحللون الفنيون إلى احتمالات امتدادات نحو 4,100 دولار أمريكي فأكثر.

المؤشرات: مؤشر القوة النسبية اليومي/لأربع ساعات ومؤشر الزخم قصير المدى ممتدان، مما يُعزز مخاطر التوحيد/التراجع قبل الاستمرار. يشير محللو TradingView/FX إلى أنماط مثلث/قناة صاعدة تُشير إلى أهداف أعلى، لكنها تُحذر من حالات تشبع الشراء.

الخلاصة الفنية: الاتجاه = صاعد؛ المخاطرة التكتيكية = تصحيح قصير المدى. استخدم مناطق الدعم لدخول الانخفاضات؛ تعامل مع الارتفاعات فوق 3,950 - 4,000 دولار أمريكي، حيث يُؤثر الزخم على ضبط المخاطرة.

4) سيناريوهات التداول والإجراءات العملية (غير توصية):

استمرار الاتجاه الصعودي (احتمالية أساسية/عالية، بينما لا تزال الأخبار سلبية)

العامل المُحفّز: استمرار إغلاق الولايات المتحدة / إشارة الاحتياطي الفيدرالي إلى المزيد من التخفيضات / استمرار تدفقات الملاذ الآمن.

التكتيك: الشراء عند انخفاضات تتراوح بين 3,800 و3,840 دولارًا (أو الإضافة عند مستوى 3,880 و3,900 دولارًا إذا صمدت هذه المنطقة). الأهداف: 3,950 دولارًا → 4,000 دولارًا. إيقاف الخسارة: تحديد سعر أقل من 3,760 دولارًا في صفقات التأرجح.

النطاق/التوحيد (محتمل على المدى القصير)

العامل المحفز: هدوء في الأخبار؛ استقرار الدولار؛ هيمنة جني الأرباح.

التكتيك: تجنب الارتفاعات إلى 3,920-3,960 دولارًا؛ الشراء عند التراجعات إلى 3,800-3,840 دولارًا. حافظ على حجم التداول خفيفًا واستخدم أوامر إيقاف قريبة.

تراجع حاد (حالة مخاطرة)

العامل المحفز: ارتفاع مفاجئ في سعر الدولار الأمريكي مقابل العائد (مثلًا: تصريح متشدد غير متوقع من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي) أو حل سريع لأزمة الإغلاق.

التكتيك: حماية مراكز الشراء؛ النظر في قوة البيع فوق 3,950 دولارًا مع أوامر إيقاف قريبة. الهدف 3800 دولار ثم 3700 دولار.

5) ما الذي يجب متابعته الآن (تدفق الأخبار التي ستُحرك السعر)

الأخبار السياسية الأمريكية المتعلقة بالإغلاق الحكومي - أي إشارة إلى حل أو تصعيد ستهيمن على التدفقات.

تعليقات الاحتياطي الفيدرالي / احتمالات خفض الفائدة المتوقعة في السوق - اطلع على عوائد السندات الحقيقية لسنتين وعشر سنوات وتوقعات العقود الآجلة للصناديق الفيدرالية.

تحركات أسعار الصرف - الدولار الأمريكي والين الياباني - أي ضعف إضافي للين أو ضعف الدولار الأمريكي يُضخّم تحركات الذهب.

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة / عناوين البنوك المركزية - التدفقات اليومية الكبيرة قد تُؤدي إلى نجاح أو فشل عمليات البيع على المكشوف.

السيولة وتقلبات الجلسة - لا تزال آسيا عاملًا رئيسيًا للشراء الفعلي؛ وقد تشهد جلسة أمريكا الشمالية أكبر تقلبات خلال اليوم.

٦) ملخص سريع من سطر واحد (للمتداولين)

التحيز: صعودي طالما أن السعر فوق مستوى ٣٨٨٠-٣٩٠٠ دولار أمريكي، لكن توقع تقلبات - اشترِ عند انخفاضات قريبة من مستوى ٣٨٠٠-٣٨٤٠ دولار أمريكي، وتعامل مع الارتفاعات إلى مستوى ٣٩٥٠-٤٠٠٠ دولار أمريكي كأهداف أو نقاط دخول عند اختراق السعر مع حجم تداول صغير ومخاطرة محدودة.

SherifJoh · **Reply #61 on:** October 07, 2025, 12:19:50 AM

هذه ليست نصيحة استثمارية، بل بيانات وتحليل موجز.

إليكم تحليل يومي مُركّز وجاهز للمتداولين للذهب (XAU/USD) - الثلاثاء، 7 أكتوبر 2025 (ما أراه الآن). أُغطي العوامل الأساسية، والصورة الفنية مع مستويات عملية، والأخبار/تعليقات السوق التي حرّكت السعر اليوم. ليست نصيحة مالية، بل مجرد رؤية سوقية مبنية على الأدلة.

قراءة موجزة (جملة واحدة)

يظل الذهب قويًا ومُتأثرًا بالعناوين الرئيسية - تدفقات جديدة من الملاذات الآمنة نتيجة إغلاق الحكومة الأمريكية، واستمرار عمليات الشراء الرسمية من صناديق الاستثمار المتداولة، وتراجع الدولار، دفعت السعر الفوري نحو 3960-3977 دولارًا أمريكيًا هذا الصباح؛ يختبر السوق الآن المستوى النفسي 4000 دولار أمريكي، بينما يستمر الزخم قصير الأجل.

1) نظرة أساسية - لماذا السعر عند هذا المستوى؟

مخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية ← طلب على الملاذات الآمنة. يُفاقم استمرار أزمة التمويل حالة عدم اليقين الاقتصادي والبيانات، مما يجذب تدفقات جديدة إلى السبائك الذهبية كأداة تحوط. يتعامل المشاركون في السوق مع الإغلاق الحكومي كخطر سلبي مباشر على النمو وسبب لمزيد من تخفيف أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي.

لا تزال توقعات خفض أسعار الفائدة داعمة. ولا يزال المتداولون يُقدّرون المزيد من تخفيف أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام؛ ويُمثل انخفاض العوائد الحقيقية المتوقعة عاملًا رئيسيًا داعمًا للذهب غير المُدر للعائد على الصعيد الكلي. (انظر إلى مراكز التداول الأخيرة وتغطية رويترز للتدفق الصعودي المستمر).

طلب كبير من المؤسسات وصناديق الاستثمار المتداولة + تحسينات من قِبَل المحللين. لا تزال البنوك الكبرى وصناديق الاستثمار المتداولة تُقبل على الشراء - فقد رفعت جولدمان ساكس اليوم توقعاتها طويلة الأجل بشكل ملموس (وهذه إشارة مؤسسية إيجابية للغاية وتُعزز المعنويات).

صدمات السوق الجزئية (العملات الأجنبية / النقل): أدت التحركات السياسية في اليابان إلى إضعاف الين، كما أن مشاكل التوظيف الناجمة عن الإغلاق الحكومي في الولايات المتحدة (تأخيرات حركة المرور الجوي، وضغط إدارة الطيران الفيدرالية) تُفاقم من معنويات العزوف عن المخاطرة واضطراب السوق - وكلاهما يُساعد الذهب.

خلاصة أساسية: اتجاه صعودي متعدد العوامل (السياسة/الطلب/الجيوسياسية) - لكن السعر الآن حساس جدًا للأخبار السريعة (تطورات الإغلاق، وتصريحات الاحتياطي الفيدرالي، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة الكبيرة).

2) لمحة فنية (ما تشير إليه الرسوم البيانية)

السلوك الحالي للسعر: وصلت الأسعار خلال اليوم إلى حوالي 3,976-3,977 دولارًا أمريكيًا في وقت سابق، وتحوم حول 3,960 دولارًا أمريكيًا وقت كتابة هذه المذكرة - وهو اتجاه واضح نحو مستوى 4,000 دولار أمريكي.

الاتجاه: اتجاه صاعد قوي؛ الاختراقات الأخيرة مدعومة بتدفقات قوية. الزخم (مؤشر القوة النسبية/مؤشر ستوكاستيك قصير الأجل) ممتد/مفرط الشراء - مما يزيد من احتمالية حدوث توطيد قصير الأجل أو تراجع طفيف قبل الاستمرار.

المستويات العملية (السعر الفوري لزوج الذهب/الدولار الأمريكي)

المقاومة الفورية/النفسية: 4,000 دولار أمريكي (راقب اختراقًا واضحًا وعالي الحجم فوق هذا المستوى لتأكيد التمديد).

قرب مستوى المقاومة/الهدف في حال تجاوز السعر مستوى 4,000 دولار: 4,050 دولار → 4,100 دولار (منطقة امتداد الزخم؛ أهداف المحللين الممتدة أعلاه).

الدعم الفوري (منطقة الانخفاض الأولى-الشراء): 3,900 دولار - 3,920 دولار (إذا استمر هذا الوضع، سيبقى الاتجاه الصعودي قائمًا).

الدعم الثانوي: 3,820 دولار - 3,850 دولار (منطقة انعكاس متوسط أعمق؛ الفشل دون هذا المستوى يُضعف احتمالية الصعود التكتيكي).

إلغاء الصعود قصير الأجل: الإغلاق اليومي دون مستوى 3,750-3,780 دولار يُشير إلى مرحلة ارتداد أكبر.

التحليل الفني: الاتجاه = صعودي، لكن المخاطرة التكتيكية = تراجع/توطيد لأن المؤشرات مُبالغ فيها وسيجني العديد من المتداولين أرباحًا بالقرب من الأرقام الصحيحة.

3) سيناريوهات التداول (غير توصية):

استمرار الصعود (الأساس مع استمرار الأخبار السلبية): شراء عند الانخفاضات إلى مستوى 3,900-3,920 دولار؛ الهدف 4000 دولار أمريكي، ثم 4050-4100 دولار أمريكي؛ أوامر وقف الخسارة المباشرة أقل من 3880 دولار أمريكي للتداولات اليومية/التقلبات.

رؤى ثروات متروبنك

النطاق/التذبذب: إذا لم ينجح مستوى 4000 دولار أمريكي في اختراقه بشكل مقنع، توقع نطاقًا يوميًا يتراوح بين 3880 و4000 دولار أمريكي - تخلص من الحواف باستخدام أوامر وقف خسارة صارمة.

تراجع سريع (حالة مخاطرة): قد يؤدي ارتفاع مفاجئ في سعر الدولار الأمريكي مقابل العائد أو تهدئة مخاوف الإغلاق إلى تحرك سريع إلى 3820-3850 دولار أمريكي؛ احمِ صفقات الشراء إذا أغلق السعر بشكل حاسم دون 3820 دولار أمريكي.

التحوط من الأحداث: قلل الحجم أو تحوط من الأحداث الرئيسية (تطورات الإغلاق، إعلانات صناديق الاستثمار المتداولة الكبيرة، الاتصالات المتعلقة بالاحتياطي الفيدرالي).

4) الأخبار وتعليقات السوق التي تستحق المتابعة الآن

عناوين الإغلاق الأمريكي - أي إشارة إلى تسوية أو تصعيد ستؤثر على الذهب (بسرعة). تشرح رويترز كيف يُعطّل الإغلاق تدفق البيانات وعمليات المطارات؛ وتُفاقم هذه الضغوط التشغيلية حالة عدم اليقين.

رفعت جولدمان ساكس توقعاتها لعام 2026 بشكل حاد؛ عناوين رئيسية كهذه قد تجذب تدفقات طويلة الأجل ومتداولي الزخم.

تحديثات تدفقات/حيازات صناديق الاستثمار المتداولة - SPDR ومقاييس صناديق الاستثمار المتداولة الكبيرة (التدفقات اليومية) - تدفقات واردة كبيرة تُحافظ على ارتفاعات الأسعار.

تحركات أسعار الصرف (الدولار الأمريكي والين الياباني) - راقبوا مؤشر الدولار الأمريكي والين الياباني؛ فقد أدى ضعف الين إلى تضخيم إعادة توزيع المخاطر في وقت سابق من اليوم.

5) ملخص من صفحة واحدة - ماذا أفعل إذا كنت أتداول اليوم؟

التحيز: صعودي طالما أن السعر أعلى من 3900 دولار.

الخطة التكتيكية: شراء عند الانخفاضات بين 3900 و3920 دولار مع أوامر إيقاف ضيقة؛ جني أرباح جزئية بالقرب من 4000 دولار؛ إضافةً إلى اختراق واضح بحجم تداول أعلى من 4000 دولار. إذا أغلق السعر عند مستوى أقل من 3820 دولارًا، قم بإيقاف عمليات الشراء وإعادة التقييم.

SherifJoh · **Reply #62 on:** October 08, 2025, 12:56:45 AM

هذه ليست نصيحة استثمارية، بل بيانات وتحليل موجز.

يظل الذهب متفائلاً بقوة، ويعتمد على عناوين الأخبار - فقد تجاوز السعر الفوري 4000 دولار للأونصة لأول مرة، حيث تضافرت عوامل مثل المخاطر السياسية الأمريكية (الإغلاق)، واستمرار رهانات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي، وضعف الدولار، والتدفقات الكبيرة من صناديق الاستثمار المتداولة/البنوك المركزية، والتوترات الجيوسياسية، لتعزز الطلب على الملاذ الآمن. ومع ذلك، فإن الزخم ممتد للغاية: توقع استمرار التقلبات، وتحركات حادة خلال اليوم على عناوين الأخبار، واحتمالية أكبر لحدوث تراجعات قصيرة الأجل أو تماسك قبل أي ارتفاع مستدام.

1) النظرة الأساسية - سبب ارتفاع السعر اليوم

يُفاقم خطر إغلاق الحكومة الأمريكية حالة عدم اليقين وشراء الملاذ الآمن؛ وتتعامل الأسواق مع الشلل المالي على أنه خطر على النمو/صدمة بيانات. وقد كان ذلك حافزًا واضحًا للارتفاع الأخير.

لا تزال توقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي مُحتسبة. ولا تزال الأسواق ترى مجالًا لمزيد من التيسير النقدي في وقت لاحق من عام 2025؛ انخفاض العوائد الحقيقية المتوقعة يُقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب. وتُشير رويترز وبلومبرغ إلى أن خفض احتمالات العوائد عاملٌ أساسي.

يُضخّم ضعف الدولار وتقلبات أسعار الصرف (بما في ذلك الصدمات السياسية في اليابان وفرنسا) التدفقات إلى الذهب، حيث يُعيد المستثمرون تقييم محافظهم الاستثمارية. كما تُضيف أسعار الصرف العالمية والسياسة إلى علاوة المخاطر.

ينشط المشترون الهيكليون - البنوك المركزية وصناديق الاستثمار المتداولة. تُعطي عمليات الشراء الرسمية القياسية أو المكثفة، بالإضافة إلى التدفقات الكبيرة من صناديق الاستثمار المتداولة، دفعةً قويةً للارتفاع، وتُقلّل من انخفاضاته. ويرفع المحللون والبنوك أهداف الأسعار استجابةً لذلك.

الخلاصة الأساسية: اتجاه صعودي متعدد العوامل (السياسة النقدية + الملاذ الآمن + التدفقات). هذا الارتفاع مدعومٌ بالعوامل الأساسية، وليس مجرد مضاربة؛ ولكنه أيضًا حساسٌ للغاية للأخبار.

2) النظرة الفنية - الهيكل والمستويات الرئيسية

الهيكل الحالي: اختراق ومستويات قياسية جديدة - الزخم قوي، لكن المؤشرات قصيرة الأجل مُفرطةٌ جدًا (مُشبعة الشراء). توقع حركة سعرية متقلبة، أو امتدادات للزخم، أو ارتدادات مفاجئة، حسب عناوين الأخبار.

مستويات قابلة للتنفيذ (السعر الفوري/دولار أمريكي للأونصة):

الدعم الفوري (الخط الأول): 3,900 - 3,940 دولار أمريكي - نقطة ارتكاز خلال اليوم؛ حافظ على هذه المنطقة كمنطقة "ضرورية" للحفاظ على مصداقية الاختراق.

الدعم الثانوي: 3,820 - 3,860 دولار أمريكي - منطقة توحيد سابقة / منطقة شراء عند الانخفاض.

مستوى المقاومة القريب/الهدف: 4,050 - 4,100 دولار أمريكي - مجال أعلى من 4000 دولار أمريكي إذا استمر الزخم.

الامتداد/التأثير النفسي: 4,200 - 4,500 دولار أمريكي (أهداف امتداد المحللين؛ سيناريوهات جوليوس باير/دويتشه/غولدمان رفعت التوقعات).

المؤشرات/ملاحظات هيكلية:

مؤشر القوة النسبية قصير الأجل وزخم التداول خلال اليوم ممتدان - احتمالية أكبر للتراجع/التوحيد من الاستمرار المباشر.

لا يزال الاتجاه على الرسم البياني اليومي/الأسبوعي صعوديًا قويًا؛ المتوسطات المتحركة أقل بكثير من السعر، لذا فإن السيناريو الفني طويل الأجل لا يزال قائمًا.

3) سيناريوهات التداول (غير توصية):

استمرار الاتجاه الصعودي (الأساس مع استمرار الأخبار السلبية)

إذا صمدت الأسعار بين 3,900 و3,940 دولارًا، فاشترِ عند الانخفاضات نحو 3,900 دولارًا، مع أهداف تتراوح بين 4,050 و4,100 دولارًا؛ ونقاط وقف الخسارة المباشرة أقل من 3,860 دولارًا.

نطاق التداول/التذبذب

إذا لم يحقق سعر 4,000 دولارًا اختراقًا مقنعًا (حجم تداول ضعيف / انعكاس سريع)، توقع نطاق تداول يتراوح بين 3,860 و4,020 دولارًا. تخلص من الحواف باستخدام نقاط وقف خسارة ضيقة.

تراجع حاد (احتمالية مخاطرة)

إذا ارتفع سعر الدولار الأمريكي مقابل العوائد (بسبب إشارات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي أو حل سريع لأزمة الإغلاق)، فتوقع ارتدادًا سريعًا نحو 3,820 و3,750 دولارًا؛ احمِ صفقات الشراء وقلل حجم التداول.

٤) العناوين الرئيسية والتدفقات النقدية التي تستحق المتابعة حاليًا

تطورات إغلاق الحكومة الأمريكية - التصويت، المحادثات، أي أخبار عن تسوية ستُحرّك مسار الأمور بسرعة.

تعليقات الاحتياطي الفيدرالي واحتمالات خفض الفائدة المتوقعة في السوق - عوائد السندات الحقيقية لأجل سنتين وعشر سنوات، وإعادة تسعير العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي.

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة / تقارير مشتريات البنوك المركزية - التدفقات اليومية الكبيرة تُحافظ على ارتفاعات الأسعار.

العناوين الرئيسية الجيوسياسية (أوكرانيا، الشرق الأوسط) والصدمات السياسية (فرنسا، اليابان) - عوامل مُحفّزة فورية للتوجه نحو الملاذ الآمن.

عوائد الدولار وسندات الخزانة - العائدات الحقيقية هي النظير الكلي الأكثر إلحاحًا للذهب.

٥) قائمة مرجعية سريعة للمخاطر

الزخم: ذروة الشراء - توقع ارتدادات حادة.

السيولة: قد تُسبب الأحداث شحًا في السيولة وتحركات مُبالغ فيها (تبديلات جلسات آسيا/الولايات المتحدة).

حساسية الأخبار: أي عنوان سياسي "جيد" (إصلاح الإغلاق) قد يُؤدي إلى تراجع سريع.

ملخص (ما أنصح به)

التحيز: صعودي طالما أن السعر أعلى من 3,900 دولار.

التكتيك: شراء عند انخفاضات مُحسّنة بين 3,900 و3,940 دولار (أو 3,820 دولار عند انخفاضات أعمق)؛ تخفيض/جني الأرباح بين 4,050 و4,100 دولار؛ استخدام أوامر وقف خسارة ضيقة في عناوين الأخبار الرئيسية.

المصادر (للاطلاع على الحقائق الرئيسية أعلاه)

رويترز، فاينانشال تايمز، بلومبرغ، الجارديان، TradingEconomics، وتعليقات السوق اليوم (أبرز المقالات):

SherifJoh · **Reply #63 on:** October 09, 2025, 12:06:49 AM

هذه ليست نصيحة استثمارية، بل بيانات وتحليل موجز.

إليكم تحليل يومي موجز وجاهز للتداول للذهب (XAU/USD) - الخميس 9 أكتوبر 2025 (ما حدث فعليًا وما يهم اليوم)، مع تحليلات أساسية وفنية، بالإضافة إلى الأخبار المباشرة التي حرّكت السعر. سأُبقي المستويات والسيناريوهات المحتملة في المقدمة.

1) عنوان سريع (هذا الصباح)

تراجع الذهب قليلًا بعد ارتفاع حاد: انخفض السعر الفوري بنحو 0.4% ليصل إلى حوالي 4,021 دولارًا للأونصة بعد أن سجل مستوى قياسيًا خلال اليوم قرب 4,059 دولارًا للأونصة في اليوم السابق. يبدو هذا التراجع جني أرباح بعد ضغط متعدد العوامل، وليس انعكاسًا هيكليًا.

2) نظرة أساسية - لماذا ارتفع الذهب ولماذا تراجع اليوم؟

العوامل الرئيسية الدافعة للارتفاع (ما دفعه إلى مستويات قياسية جديدة):
• الصدمة السياسية الأمريكية (إغلاق الحكومة) وما يرتبط بها من عدم يقين اقتصادي/بيانات، زادت من الإقبال على شراء الملاذات الآمنة. • أدى التسعير القوي للسوق لمزيد من تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة (محاضر/تعليقات تُظهر مخاوف سوق العمل) إلى انخفاض العوائد الحقيقية وتعزيز أسعار السبائك غير المُدرّة للعائد.

• أدى الشراء المكثف من المؤسسات/صناديق الاستثمار المتداولة والبنوك المركزية، بالإضافة إلى مخاوف واسعة النطاق من المخاطر الناجمة عن بؤر توتر جيوسياسية متعددة (أوكرانيا والشرق الأوسط)، إلى تدفقات أحادية الاتجاه نحو الذهب.

سبب التراجع اليوم:
• شجع الانحسار الجزئي للعناوين الرئيسية الجيوسياسية المباشرة (مثل تقارير عن وقف إطلاق نار في المرحلة الأولى/تبادل للرهائن بين إسرائيل وحماس) وعمليات جني أرباح قصيرة الأجل على بعض عمليات البيع. وقد أدى ذلك، إلى جانب ارتفاع الدولار في بعض الأحيان، إلى تراجع طفيف عن أقصى مستوياته عند 4050 دولارًا.

خلاصة أساسية: لا تزال التوقعات الصعودية الهيكلية (رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي + عمليات شراء رسمية + مخاطر جيوسياسية) قائمة - فانخفاض اليوم هو اكتشاف للسعر/جني أرباح وليس رفضًا للارتفاع.

٣) النظرة الفنية - الهيكل، المستويات، والإشارات

الاتجاه: صعودي قوي على الرسم البياني اليومي/الأسبوعي. اختراق مستوى ٤٠٠٠ دولار أمريكي يؤكد النظام الجديد؛ زخم التداول قصير الأجل ممتد.

المستويات الرئيسية (السعر الفوري لزوج الذهب/الدولار الأمريكي):

الدعم الفوري (نقطة الارتكاز): ٣٩٨٠ - ٤٠٠٠ دولار أمريكي (منطقة الدفاع الأولى؛ المستوى النفسي السابق).

الدعم التالي: ٣٨٨٠ - ٣٩٢٠ دولار أمريكي (مجموعة توطيد حديثة / منطقة شراء عند الانخفاض).

المقاومة الرئيسية: ٤٠٥٠ - ٤٠٦٠ دولار أمريكي (الذروة اليومية الأخيرة / العرض).

الامتداد/الارتفاع: ٤١٠٠ - ٤٢٠٠ دولار أمريكي فأكثر إذا استمر الزخم والتدفقات السعرية.
(استخدم هذه المؤشرات للدخول والخروج - إغلاق يومي واضح دون مستوى 3,880 دولارًا أمريكيًا تقريبًا سيكون أول مؤشر فني على ضعف الهيكل السعري.)

المؤشرات والسلوك: مؤشر القوة النسبية/مؤشر ستوكاستيك قصير الأجل في منطقة ذروة الشراء - توقع حركة متقلبة خلال اليوم، واحتمالية أكبر لتراجعات طفيفة وتداول في نطاق ضيق قبل الاستمرار. يشير حجم التداول المرتفع إلى مشاركة حقيقية، وليس فقط ارتفاعًا في حركة البيع بالتجزئة.

4) سيناريوهات التداول (غير توصية):

التوقع الأساسي/الصاعد (مفضل طالما استمرت التدفقات السعرية): شراء عند الانخفاضات إلى 3,880-3,920 دولارًا أمريكيًا؛ هدف أولي 4,050-4,100 دولارًا أمريكيًا؛ أمر إيقاف الخسارة عند مستوى أقل من 3,840 دولارًا أمريكيًا.

التوقعات/التماسك: إذا تحرك السعر بشكل جانبي، تداول عند مستوى 3,920-4,050 دولارًا أمريكيًا (انخفاض في الارتفاعات، شراء في الانخفاضات) بحجم تداول صغير.

هبوط/تراجع سريع: إذا ارتفعت قيمة الدولار الأمريكي والعوائد الحقيقية (أو تدفقات خارجية كبيرة من صناديق الاستثمار المتداولة/توقف من جانب البنوك المركزية)، توقعوا عودة سريعة إلى مستوى 3700-3800 دولار أمريكي؛ الخروج من مراكز الشراء عند الإغلاق اليومي دون 3840 دولار أمريكي.

5) ما الذي نتابعه لاحقًا (تدفقات الأخبار التي ستُحرك السعر)

تطورات إغلاق الولايات المتحدة - أي مؤشرات على حل أو تصعيد ستهيمن على التدفقات.

تعليقات الاحتياطي الفيدرالي واحتمالات خفض الفائدة المتوقعة في السوق - العوائد الحقيقية تتحرك بسرعة مع اختلافات طفيفة؛ راقبوا العقود الآجلة لآجل سنتين/عشر سنوات وصناديق الاستثمار الفيدرالية.

العناوين الرئيسية الجيوسياسية (تقدم وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط، تحديثات روسيا/أوكرانيا) - الهدوء = جني أرباح؛ التصعيد = ارتفاعات جديدة.

تحديثات تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة والبنوك المركزية - التدفقات اليومية الكبيرة تُحافظ على الارتفاعات؛ التدفقات الخارجة تُسرّع الانخفاضات.

٦) ملخص سريع (فقرة واحدة)

كان ارتفاع سعر الذهب فوق مستوى ٤٠٠٠ دولار أمريكي مدفوعًا بتوافق نادر بين الطلب على الملاذ الآمن، وتخفيضات أسعار الفائدة التي أجراها الاحتياطي الفيدرالي، وعمليات شراء مكثفة من المؤسسات. يُعدّ التراجع الطفيف اليوم إلى حوالي ٤٠٢٠ دولارًا أمريكيًا جني أرباح في الغالب بعد ارتفاع مفاجئ خلال اليوم إلى حوالي ٤٠٥٩ دولارًا أمريكيًا - لا تزال الصورة الصعودية الهيكلية قائمة بينما يتسع نطاق الزخم قصير الأجل. تداول نطاق الدعم بين ٣٨٨٠ و٣٩٢٠ دولارًا أمريكيًا للشراء عند الانخفاض، وتوخَّ الحذر عند التعامل مع عناوين الأخبار؛ فالإغلاق اليومي دون مستوى ٣٨٤٠ دولارًا أمريكيًا تقريبًا سيكون أول علامة على فقدان الاتجاه الصعودي التكتيكي زخمه.

SherifJoh · **Reply #64 on:** October 10, 2025, 12:22:29 AM

هذه ليست نصيحة استثمارية، بل بيانات وتحليل موجز.

إليكم تحليل يومي موجز وجاهز للمتداولين للذهب (XAU/USD) ليوم الجمعة 10 أكتوبر 2025 - أساسيات، تحليلات فنية، أخبار حرّكت السعر، ما يجب مراقبته، وسيناريوهات عملية. ليست نصيحة مالية، بل مجرد نظرة عامة على السوق.

ملخص موجز

الميل: صعودي ويعتمد على عناوين الأخبار. لا يزال الذهب معروضًا للبيع بعد ارتفاع حاد استمر لعدة أسابيع، دفع السعر الفوري إلى ما فوق 4000 دولار؛ تدفقات الملاذ الآمن، وعمليات الشراء المكثفة من صناديق الاستثمار المتداولة/الجهات الرسمية، وتوقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي، تُبقي على الميل الصعودي، لكن الزخم قصير الأجل ممتد، لذا توقعوا تقلبات في حركة السعر وعمليات جني أرباح حول الأرقام الصحيحة.

1) ما الذي حرّك السعر (أساسيات وأخبار)

الطلب على الملاذ الآمن والأوضاع الجيوسياسية: حافظت التوترات الجيوسياسية المستمرة (الشرق الأوسط، روسيا وأوكرانيا) ومخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية على قوة الطلب على الذهب.

توقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي والعوائد الحقيقية: تُقدّر الأسواق إجراءات تخفيف إضافية من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام؛ فانخفاض العوائد الحقيقية يُقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب، وكان عاملًا مساعدًا رئيسيًا للاقتصاد الكلي. مع ذلك، حثّ بعض مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (مثل المحافظ بار) على توخي الحذر نظرًا لاستمرار مخاطر التضخم، وهي ملاحظة يُمكن أن تُكبح جماح ارتفاعات الأسعار.

صناديق الاستثمار المتداولة والتدفقات الرسمية: تُوفّر التدفقات الكبيرة إلى صناديق الاستثمار المتداولة للذهب، وعمليات الشراء المُستمرة من قِبَل البنوك المركزية، دعمًا هيكليًا؛ وقد شهد عام 2025 تدفقات ضخمة إلى صناديق الاستثمار المتداولة، مما ساعد السعر على الارتفاع إلى مستويات قياسية جديدة.

صورة السوق اليوم: انخفض السعر الفوري قليلاً عن أعلى مستوياته الأسبوعية (حوالي 3968-3982 دولارًا أمريكيًا، حسب البيانات) حيث استوعب المتداولون تعليقات باول/البنك الفيدرالي وحققوا الأرباح، لكن الزخم الأسبوعي لا يزال قويًا، حيث من المُتوقع أن يحقق الذهب مكاسبه الأسبوعية الثامنة على التوالي.

2) الصورة الفنية (مستويات قابلة للتنفيذ - السعر الفوري للدولار الأمريكي/الأونصة)

الاتجاه قصير المدى: اتجاه صاعد قوي؛ نظام اختراق بعد تجاوز 3,700 دولار أمريكي ← 3,900 دولار أمريكي ثم 4,000 دولار أمريكي. مؤشرات المدى القصير ممتدة/مفرطة الشراء، لذا توقع نطاقًا وتراجعات كمؤشرات إيجابية للسعر.

المستويات الرئيسية (تُستخدم للدخول/الخروج):

الدعم الفوري (نقطة الارتكاز): 3,880 دولار أمريكي - 3,920 دولار أمريكي - منطقة الطلب الأولى؛ ثبات عند هذه النقطة للحفاظ على قوة الاختراق.

دعم أعمق: 3,760 دولار أمريكي - 3,800 دولار أمريكي - في حال فشل المنطقة الأولى، ابحث هنا عن مشترين أقوى.

مستوى المقاومة القريب/الحد الأقصى: 4,050 دولار أمريكي - 4,100 دولار أمريكي - أول تجمع للإمدادات فوق 4000 دولار أمريكي؛ الفشل في اختراق هذا المستوى قد يدعو إلى تماسك السعر.

اتجاه صعودي ممتد: 4,200 دولار أمريكي - 4,400 دولار أمريكي (يستهدف المحللون/الفنيون إذا استمرت التدفقات المالية وتحولت توقعات الاحتياطي الفيدرالي إلى موقف حذر).

قراءة فنية: مع استمرار الاتجاه الصعودي، يُنصح بالتداول بحذر عند مستوى 4000 دولار أمريكي، مع تفضيل الشراء عند الانخفاضات المُحسّنة إلى نطاق 3880-3920 دولارًا أمريكيًا بدلًا من مطاردة الارتفاعات.

3) السيناريوهات ودليل عملي (غير توصية):

1) استمرار الارتفاع (الأساس مع استمرار العناوين الرئيسية السلبية)

العامل المُحفّز: ثبات تخفيضات أسعار الاحتياطي الفيدرالي + استمرار الصدمات الجيوسياسية/الاحتكاكية + استمرار شراء صناديق الاستثمار المتداولة/الأسهم البنكية.

التداول: شراء عند الانخفاضات عند 3880-3920 دولارًا أمريكيًا. الهدف: 4050 دولارًا أمريكيًا → 4200 دولار أمريكي. إيقاف الخسارة: انخفاض السعر دون 3760 دولارًا أمريكيًا لصفقات التأرجح.

2) نطاق/توحيد (احتمال كبير على المدى القريب)

العامل المُحفّز: تصريحات متباينة من الاحتياطي الفيدرالي، وعمليات جني أرباح، وعناوين رئيسية أكثر هدوءًا.

التداول: ارتفاعات بيعية نحو 4050-4100 دولار أمريكي؛ شراء عند التراجعات إلى 3880 دولارًا أمريكيًا. حافظ على حجم التداول خفيفًا واستخدم أوامر إيقاف فعّالة.

3) فك سريع/تصحيح (حالة مخاطرة)

المحفز: تصريحات متشددة غير متوقعة من الاحتياطي الفيدرالي، أو ارتفاع قوي في سعر الدولار الأمريكي مقابل العوائد، أو انحسار سريع للمخاطر الجيوسياسية.

التداول: قلّص مراكز الشراء؛ راقب تحركًا سريعًا إلى 3,760 دولارًا أمريكيًا → 3,640 دولارًا أمريكيًا. أعد تقييم الوضع عند منطقة 3,640-3,700 دولارًا أمريكيًا.

4) ما يجب مراقبته اليوم (قائمة أولويات)

تصريحات الاحتياطي الفيدرالي/المؤسسات المرتبطة به وتحركات العائد الحقيقي (العوائد الحقيقية لسنتين وعشر سنوات). خطاب بار/المتحدثين الآخرين مهم.

مؤشر الدولار (DXY) - أي انتعاش سيضغط على الذهب؛ والضعف يدعمه.

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة / عناوين الصناديق الكبيرة - التدفقات اليومية يمكن أن تُضخّم التحركات.

التقلبات الجيوسياسية (الشرق الأوسط، روسيا/أوكرانيا) - محفزات فورية للملاذ الآمن.

السيولة وتوقيت الجلسة - قد تُسرّع التدفقات الفعلية خلال جلسة آسيا (الهند/الصين/هونغ كونغ) من وتيرة التحركات؛ لذا راقب فروق الأسعار والعلاوات.

5) ضوابط سريعة للمخاطر

قلل حجم الصفقات في ظل الأحداث الرئيسية (الاحتياطي الفيدرالي، التطورات الجيوسياسية الكبرى).

استخدم أوامر إيقاف الخسارة أسفل نطاقات الدعم؛ وفكّر في خيارات للتحوط من التعرضات الاتجاهية الكبيرة.

توقع التقلبات - لا تطارد الاختراقات دون تأكيد حجم التداول.

المصادر (أهم العناصر المستخدمة)

رويترز: "ارتفاع أسعار الذهب فوق 4000 دولار للأونصة..." (9 أكتوبر) و"الذهب يتجه لتحقيق مكاسبه الأسبوعية الثامنة..." (10 أكتوبر).

رويترز: تحذير رسمي من الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم (بار).

رويترز ومجلس الذهب العالمي: تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة والبنوك المركزية تُحرك التدفقات الداخلة في عام 2025.

موجز أسعار TradingEconomics وعروض الأسعار اليومية.

SherifJoh · **Reply #65 on:** October 11, 2025, 12:07:12 PM

هذه ليست نصيحة استثمارية، بل بيانات وتحليل موجز.

فيما يلي توقعات مُركّزة وجاهزة للمتداولين للذهب (XAU/USD) للفترة من الاثنين إلى الجمعة، 13-17 أكتوبر/تشرين الأول 2025. أُغطي العوامل المُحرّكة للاقتصاد الكلي والسياسات (حسب البلد/المنطقة) المهمة، مع تعليقي على كلٍّ منها، وخريطة طريق يومية، ومستويات فنية، وأفكار تداول مُختصرة/إدارة مخاطر. أُشير إلى أهم المصادر المُستخدمة.

ملخص سريع (الحالة الأساسية)

الحالة الأساسية: صعودي ولكنه حساس للعناوين الرئيسية ومتقلب. تُحافظ العوامل المُحرّكة الهيكلية - الشراء الكثيف لصناديق الاستثمار المتداولة/الرسمية، وتدفقات الملاذ الآمن القوية (إغلاق الولايات المتحدة + العوامل الجيوسياسية)، وتخفيضات أسعار الاحتياطي الفيدرالي - على الاتجاه الصعودي. ولكن مع امتداد الزخم وتراجع الطلب الفعلي في أجزاء من آسيا، نتوقع ارتفاعات حادة خلال اليوم بناءً على العناوين الرئيسية وانخفاضات يُرجّح أن تكون مُشجعة للشراء.

خمس حقائق مؤثرة (مصادر)

امتد الذهب مؤخرًا إلى مستويات قياسية، ويواصل ارتفاعه القوي.

لا تزال التدفقات الكبيرة لصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) تُشكّل طلبًا هيكليًا رئيسيًا في عام 2025.

لا يزال إغلاق الحكومة الفيدرالية الأمريكية مستمرًا، ومن المرجح أن يمتد إلى الأسبوع المقبل، مما يدعم الطلب على الملاذ الآمن ويخفف من حالة عدم اليقين في السوق.

يُظهر الطلب المادي في الصين علامات ضعف (خصومات، انخفاض في أسعار الجملة)، مما قد يحد من فرص ارتفاع السوق المادية.

تواصل البنوك المركزية عمليات شراء كبيرة - وهو ما يُمثل مشترٍ هيكلي مستمر للسوق.

محركات الدولة/السياسة - ما الذي يجب مراقبته ولماذا (مع تعليقي الموجز)
الولايات المتحدة - سياسة الاحتياطي الفيدرالي، التضخم، الإغلاق

المهم: تخفيضات أسعار الاحتياطي الفيدرالي (يتوقع السوق المزيد من التيسير في وقت لاحق من عام 2025)، والعوائد الحقيقية، وأي بيانات أمريكية (مؤشرات الإنفاق الاستهلاكي الشخصي، ومؤشرات الرواتب). يُضيف الإغلاق الحكومي المستمر حالة من عدم اليقين الحاد ويُبقي تدفقات الملاذ الآمن نشطة.

رأيي: الإغلاق الحكومي هو المحفز الأكثر إلحاحًا للذهب، فهو يزيد من مخاطر الذيل ويُبقي عروض الشراء عند الانخفاضات. راقب تحركات العائد الحقيقي (وخاصةً العائد الحقيقي لعشر سنوات) وأي تغييرات في صياغة الاحتياطي الفيدرالي قد تُغير توقعات التخفيض.

أوروبا / البنك المركزي الأوروبي

المهم: خطاب البنك المركزي الأوروبي (محاضر الاجتماعات، والخطابات) وبيانات منطقة اليورو التي تؤثر على زوج اليورو/الدولار الأمريكي والعوائد الأوروبية. تُظهر التقارير الأخيرة للبنك المركزي الأوروبي أنهم يشعرون بأن السياسة قوية ويمكن أن تكون مستقرة، وهذا يُزيل دفعة صعودية كبيرة من اليورو/العوائد.

رأيي: البنك المركزي الأوروبي مُحايد في الغالب؛ ستُساعد المفاجآت الأوروبية المُيسّرة الذهب من خلال انخفاض العوائد العالمية، لكن موقف البنك المركزي الأوروبي الحالي ليس مُحركًا رئيسيًا هذا الأسبوع.

الصين وهونغ كونغ

المهم: خصومات SGE، وواردات هونغ كونغ، وأي سياسات أو إجراءات سيولة تُعيد الطلب على التجزئة/الطلب الفعلي. تُظهر التقارير الأخيرة ضعفًا في الطلب الفعلي / خصومات مُوسّعة - وهو ما يُشكّل حدًا أقصى لقناة الذهب المادية.

رأيي: عوضت عمليات الشراء الهيكلية من البنوك المركزية وصناديق الاستثمار المتداولة ضعف مبيعات التجزئة في الصين، لكن استمرار نقص الشراء الفعلي الصيني قد يحد من مدى استمرار الذهب دون المزيد من الصدمات المالية/الجيوسياسية.

الهند

الأمور المهمة: الطلب في موسم المهرجانات/الأعراس، وقواعد الاستيراد، وديناميكيات الروبية المحلية. لقد أدى ارتفاع الأسعار بالفعل إلى تراجع شراء المجوهرات هذا الموسم.

رأيي: يُعد ضعف الطلب الاحتفالي في الهند عاملاً معاكسًا طفيفًا؛ وستظل التدفقات المالية تهيمن على التحركات الكبيرة في الأسعار بدلاً من تجار التجزئة.

اليابان

الأمور المهمة: صدمات أسعار الصرف (ضعف/قوة الين الياباني) وتعليقات بنك اليابان المركزي. يمكن أن تؤدي التحركات المفاجئة للين إلى إعادة توزيع تدفقات الملاذ الآمن وتضخيم تحركات الذهب.

رأيي: راقب الين الياباني بحثًا عن تدفقات الأصول المتقاطعة؛ يمكن أن تؤدي التحركات الشديدة في الين الياباني إلى تكثيف تقلبات الذهب خلال اليوم.

الشرق الأوسط / روسيا وأوكرانيا (جيوسياسية)

ما يهم: أي تصعيد (أو تهدئة) يؤثر فورًا على علاوات المخاطرة والطلب على الملاذ الآمن. كانت أحداث الأشهر الأخيرة حاسمة بالنسبة للذهب.

رأيي: لا تزال بؤر التوتر الجيوسياسي هي العامل الأسرع في ارتفاع أسعار الذهب - راقبوا الأخبار عن كثب.

البنوك المركزية وصناديق الاستثمار المتداولة

المهم: تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة اليومية/الأسبوعية وعمليات شراء البنوك المركزية - فهي تُشكل العمود الفقري للسوق. كانت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة الأخيرة كبيرة جدًا في سبتمبر؛ ولا تزال عمليات الشراء الرسمية قوية.

رأيي: طالما ظلت التدفقات إيجابية صافية، فمن المرجح أن يتم الشراء عند الانخفاضات وأن تستمر الارتفاعات.

خارطة الطريق اليومية (13-17 أكتوبر) - الاحتمالات والمحفزات
الاثنين 13 أكتوبر - تحديد المراكز / الترحيل

محتمل: نطاق إلى صعود معتدل. يفتح السوق مستوعبًا عناوين نهاية الأسبوع ونتائج تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة. هناك خطر من ارتفاعات حادة في العناوين الرئيسية نتيجة تحديثات الإغلاق.

ما يجب مراقبته: أخبار الإغلاق الأمريكي، السيولة الآسيوية، عناوين تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة.

الثلاثاء 14 أكتوبر - التركيز على الاقتصاد الكلي (مؤشرات مديري المشتريات / المؤشرات الإقليمية)

محتمل: تحركات مدفوعة بالعناوين الرئيسية؛ بيانات مؤشر مديري المشتريات الضعيفة ← ارتفاع الذهب؛ قوة ← تراجع. مؤشر مديري المشتريات والبيانات الآسيوية المبكرة تُحدد اتجاه المخاطرة.

ما يجب مراقبته: مؤشرات مديري المشتريات العالمية الأولية، بيانات اليابان/الصين.

الأربعاء 15 أكتوبر - يوم التدفقات والسياسات

محتمل: قد تدعم تعليقات البنوك المركزية أو تقارير التدفقات (WGC / ETF) السعر؛ توقع انخفاضات طفيفة في حالة التدفقات الكبيرة.

ما يجب مراقبته: تقارير التدفقات اليومية لـ WGC / ETF، وأي إعلانات من البنوك المركزية.

الخميس 16 أكتوبر - مراقبة البيانات الأمريكية (التضخم/مطالبات التعويضات أو محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي إن وجد)

محتمل: تأثير كبير: انخفاض التضخم أو إشارات الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تيسيرًا → تسارع وتيرة ارتفاع أسعار الذهب؛ ارتفاع أسعار النفط → ارتداد سريع.

ما يجب مراقبته: مؤشرات نفقات الاستهلاك الشخصي/مؤشر أسعار المستهلك، مطالبات البطالة، إعادة تسعير العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي.

الجمعة 17 أكتوبر - تحديد المراكز قبل نهاية الأسبوع

محتمل: تحديد المراكز وجني الأرباح؛ في حال عدم وجود صدمات جديدة، توقع استقرارًا في نطاق سعري؛ في حال ورود أخبار جيوسياسية أو مالية أمريكية جديدة، توقع تحركات اتجاهية.

ما يجب متابعته: أي تطورات تتعلق بإغلاق نهاية الأسبوع، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، وتحديثات الطلب الفعلي في آسيا.

النظرة الفنية والمستويات القابلة للتنفيذ (السعر الفوري لزوج الذهب/الدولار الأمريكي)

السياق: يشهد الذهب اتجاهًا صعوديًا بعد اختراقه مستوى 4,000 دولار؛ الزخم قوي، لكن العديد من المؤشرات قصيرة الأجل ممتدة. نتوقع حركة تداول ثنائية الاتجاه خلال اليوم وارتفاعات حادة في أسعار الأسهم الرئيسية.

المقاومة الفورية: 4,050 - 4,100 دولار (أول سعر أعلى من أعلى مستوياته الأخيرة).

مقاومة الامتداد/الهدف في حال استمرار الزخم: 4,200 - 4,400 دولار (أهداف المحللين الامتدادية).

الدعم/المحور الفوري: 3,920 - 3,960 دولار (أول نطاق طلب؛ إذا استمر هذا النطاق، سيبقى الاتجاه الصعودي قائمًا).

الدعم الأدنى (شراء منطقة الانخفاض): 3,800 - 3,850 دولار (منطقة عودة أقوى).

إبطال/محفز هبوط تكتيكي: إغلاق يومي دون مستوى 3,640-3,660 دولارًا أمريكيًا تقريبًا يشير إلى تصحيح أعمق بكثير لإعادة التقييم.

إرشادات التداول (غير توصية):

المشترون المتأرجحون: اشترِ عند الانخفاضات إلى مستوى 3,920-3,960 دولارًا أمريكيًا (أو تخصيص أكبر عند مستوى 3,800-3,850 دولارًا أمريكيًا) مع أهداف تتراوح بين 4,050-4,200 دولارًا أمريكيًا؛ أوامر وقف الخسارة المباشرة دون مستوى 3,800 دولارًا أمريكيًا للتقلبات الأكبر.

متداولو الأحداث: قللوا حجم التداول في البيانات الرئيسية (الخميس) وفي أي خطابات مقررة من الاحتياطي الفيدرالي/البنك المركزي. تحوّطوا بخيارات قصيرة الأجل إذا احتفظتم بتعرض إجمالي كبير.

مضاربو النطاق: تجنبوا الارتفاعات القصيرة فوق مستوى 4,050 دولارًا أمريكيًا للمضاربين الصغار؛ اشتروا بالقرب من مستوى 3,920 دولارًا أمريكيًا لصفقات الارتداد السريع للمتوسط.

الشائعات/سيكولوجية السوق التي يجب مراقبتها عن كثب

الأخبار حول استقلال الاحتياطي الفيدرالي أو التدخل السياسي (ستزيد من علاوة المخاطرة).

عناوين رئيسية تشير إلى تغير مفاجئ في مشتريات البنوك المركزية (وهو أمر نادر ولكنه مُحرك للسوق).

تحركات سياسية صينية لتحفيز طلب التجزئة (ستُغير صورة الطلب بشكل ملموس).

ارتفاعات يومية في تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة - راقبوا مجلس الذهب العالمي / طلبات صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية.

الخلاصة

توقعوا أسبوعًا آخر من التحيز الصعودي المُحرك بالعناوين الرئيسية: تدفقات الملاذ الآمن الناتجة عن إغلاق الولايات المتحدة والمخاوف الجيوسياسية + الشراء القوي لصناديق الاستثمار المتداولة/الرسمية يُبقي الذهب مرتفعًا ويجعل الانخفاضات قابلة للشراء. ضعف الطلب الفعلي في الصين والهند يُمثل ثقلًا مُوازنًا قد يُحد من الزخم في غياب صدمات جديدة. خطة التداول: شراء الذهب عند انخفاضات مُحسّنة تصل إلى نطاق 3920-3960 دولارًا أمريكيًا (أو نطاق أعمق بين 3800 و3850 دولارًا أمريكيًا إذا طُرح)، وتقليص الارتفاعات فوق 4050 دولارًا أمريكيًا، وتشديد حجم/التحوطات بناءً على بيانات الولايات المتحدة يوم الخميس وأي تعليقات رئيسية مُجدولة على السياسة.

SherifJoh · **Reply #66 on:** October 13, 2025, 12:49:09 AM

هذه ليست نصيحة استثمارية، بل بيانات وتحليل موجز.

التحليل اليومي - الذهب (XAU/USD) ليوم الاثنين، 13 أكتوبر 2025 (ما يهم اليوم)

الإجابة المختصرة: صعودي ومدفوع بعناوين الأخبار. يُتداول الذهب عند مستويات قياسية جديدة تتراوح بين 4040 و4060 دولارًا للأونصة هذا الصباح بعد عطلة نهاية أسبوع حافلة بصدمات المخاطرة (تجدد عناوين التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، بالإضافة إلى استمرار مخاوف الإغلاق السياسي في الولايات المتحدة)، إلى جانب استمرار خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي، واستمرار عمليات الشراء الرسمية من صناديق الاستثمار المتداولة. نتوقع المزيد من الارتفاعات في عناوين الأخبار، وتقلبات في نطاقات التداول اليومية، وسلوكًا شراءً عند انخفاض الأسعار طالما بقيت هذه التدفقات سليمة.

1) الصورة الأساسية - ما الذي حرك السعر وأهميته؟

التصعيد التجاري بين الولايات المتحدة والصين (عزوف عن المخاطرة): أدت عناوين الأخبار حول الرسوم الجمركية الأمريكية الجديدة المحتملة، وضوابط التصدير الصينية للمواد الأساسية، إلى إحياء عمليات شراء الملاذ الآمن؛ وارتفع الذهب مع هروب المستثمرين من الأصول عالية المخاطر. ثم هدأت الأسواق لفترة وجيزة بعد نبرة أكثر هدوءًا من الجانب الأمريكي، لكن الصدمة كانت كافية لدفع الذهب إلى الارتفاع. وهذا هو المحفز المباشر اليوم.

عدم اليقين السياسي الأمريكي (الإغلاق) وعدم اليقين الاقتصادي: يُبقي استمرار قصة الإغلاق الأمريكي على ضعف وضوح النمو/البيانات، ويزيد الطلب على التحوطات - وهو دعم هيكلي للذهب. تواصل رويترز وجهات أخرى الإشارة إلى مخاطر الإغلاق كعامل مُحرك.

توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي/العوائد الحقيقية: لا تزال الأسواق تُقدر المزيد من التيسير النقدي من الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من عام 2025؛ ويظل انخفاض العوائد الحقيقية المتوقعة هو الدافع الرئيسي للاقتصاد الكلي للذهب غير المُدر للعائد. يراقب المتداولون العوائد الحقيقية وعقود الصناديق الفيدرالية الآجلة عن كثب.

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة والبنوك المركزية: تدعم التدفقات الكبيرة لصناديق الاستثمار المتداولة وعمليات الشراء الرسمية الارتفاعات وتُقلل من انخفاضاتها - وهذا يُعدّ أساسًا هيكليًا وليس مجرد ضغط فني.

فارق بسيط في الطلب الفعلي (الصين/الهند): يُظهر الطلب الفعلي على التجزئة في الصين إشارات متباينة؛ قد يُحدّ ضعف قطاع التجزئة من فرص الصعود من القنوات المادية، لكن في الوقت الحالي، تُهيمن التدفقات المالية على حركة السعر.

خلاصة أساسية: الارتفاع هو حركة حقيقية متعددة الاتجاهات (ملاذ آمن + رهانات سياسية + تدفقات). هذا يزيد من احتمالية الاحتفاظ به على المدى القصير، ولكنه أيضًا حساس للغاية لعناوين الأخبار السريعة (تغريدات التداول، عناوين إغلاق الحكومة، تعليقات الاحتياطي الفيدرالي).

2) الصورة الفنية - الهيكل، المستويات، وما يجب مراقبته

موقع السعر: السعر الفوري حول 4,040-4,060 دولارًا للأونصة (لامست الأسعار اليومية حوالي 4,059 دولارًا). نطاقات التداول واسعة، ويبدو أن حجم التداول مرتفع عند التقلبات.

المستويات الرئيسية (السعر الفوري لذهب الذهب/الدولار الأمريكي)

الدعم/المحور الفوري: 4,000-4,020 دولارًا - الخط النفسي ونطاق الطلب الأول.

الدعم التالي (منطقة انخفاض-شراء): 3,920-3,980 دولارًا - منطقة التوحيد/الاختراق السابقة؛ قابل للشراء إذا استمرت التدفقات.

المقاومة الأساسية (على المدى القريب): 4,100 - 4,150 دولارًا أمريكيًا - منطقة عرض/جني أرباح على المدى القصير.

أهداف الامتداد في حال استمرار الزخم: 4,200 - 4,400 دولارًا أمريكيًا فأكثر (منطقة امتداد المحللين التي أشار إليها العديد من الشركات).

الولايات المتحدة الأمريكية

إبطال فني للاتجاه الصعودي الحالي: إغلاق يومي دون مستوى 3,900 دولار أمريكي تقريبًا سيشير إلى تصحيح أعمق، وسيُجبر على إعادة تقييم.

ملاحظات حول المؤشرات والهيكل: قراءات مؤشر القوة النسبية اليومية/لأربع ساعات ممتدة - مما يُرجح حدوث توطيد قصير أو ارتدادات سطحية بدلًا من التحركات الخطية المستقيمة. لكن المتوسطات المتحركة لا تزال أقل بكثير من السعر، مما يؤكد الاتجاه الصعودي السائد.

٣) كيف أقرأ سلوك التداول اليومي (الاحتمالات)

احتمال ٦٠٪ - استمرار/اختراق نطاق السعر: عناوين الأخبار المتعلقة بالملاذ الآمن أو أخبار أكثر تشاؤمًا حول أسعار الاحتياطي الفيدرالي تدفع الذهب نحو ٤١٠٠-٤٢٠٠ دولار أمريكي خلال الجلسات القادمة.

احتمال ٣٠٪ - تذبذب/توحيد: جني الأرباح واستقرار الدولار يُنتجان حركة سعرية بطيئة بين ٣٩٢٠ و٤١٠٠ دولار أمريكي، بينما تُحدد التدفقات السعرية الاتجاه.

احتمال ١٠٪ - تراجع سريع: إقبال سريع على المخاطرة (تهدئة في التداول + تقدم في الإغلاق + قوة الدولار الأمريكي) يُطلق ارتدادًا حادًا نحو ٣٨٠٠-٣٩٠٠ دولار أمريكي.

٤) خطة عملية (غير استشارية - استخدم قواعد المخاطرة)

إذا كنت متفائلًا/متأرجحًا: اشترِ عند انخفاضات مُحسّنة تتراوح بين ٣٩٢٠ و٣٩٨٠ دولارًا أمريكيًا؛ الهدف الأولي: 4,100-4,150 دولارًا أمريكيًا، ونقاط وقف الخسارة المباشرة أقل من 3,880 دولارًا أمريكيًا. حافظ على حجم التداول معتدلًا - فالحساسية للأخبار عالية.

إذا كنتَ تتداول خلال اليوم/مضاربًا سريعًا: تجاهل الإرهاق الواضح بالقرب من 4,100-4,150 دولارًا أمريكيًا، وابحث عن ارتداد سريع للمتوسط السعري إلى 4,000 دولار أمريكي؛ استخدم نقاط وقف خسارة ضيقة.

إذا كنتَ ترغب في التحوط/التداول بناءً على الأحداث: قلل من التعرض الإجمالي للأحداث الرئيسية المجدولة (مثل أي متحدث من الاحتياطي الفيدرالي، أو إعلانات جمركية كبيرة) وفكّر في شراء خيارات وقائية قصيرة الأجل إذا كنتَ تحتفظ بمركز اتجاهي كبير.

التحكم في المخاطر: تجنب الإفراط في الاستدانة - فالعناوين الرئيسية قد تقلب العوائد الحقيقية والدولار بسرعة كبيرة؛ حدد مستويات وقف خسارة واضحة والتزم بها.

5) أخبار يجب مراقبتها الآن (ستحرك السعر بسرعة).

أي تغريدات/تصريحات لاحقة من رئيس الولايات المتحدة بشأن الرسوم الجمركية - التصعيد = طلب فوري على الملاذ الآمن؛ التخفيف = تراجع جزئي.

تطورات إغلاق الولايات المتحدة - أي مؤشرات على حلّ أو تدهور.

العوائد الأمريكية اللحظية / تحركات مؤشر الدولار الأمريكي - العوائد الحقيقية هي المقابل الكلي الأكثر مباشرة للذهب.

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة / تحديثات مجلس الذهب العالمي - التدفقات الداخلة الكبيرة تُحافظ على الارتفاعات؛ والتدفقات الخارجة الكبيرة تُسرّع الانخفاضات.

سيولة جلسة آسيا والتجارة الصينية/المؤشرات المادية - علاوات بورصة شنغهاي، واردات هونغ كونغ، أو تصريحات من السلطات الصينية تؤثر على الطلب المادي.

6) ملاحظة ظرفية موجزة حول تحديد المراكز ومعنويات المستثمرين

تشهد مراكز السوق ازدحامًا على الجانب الطويل (متداولو الزخم + المتحوّطون الكليون + شراء صناديق الاستثمار المتداولة). هذا يجعل تحركات الأسعار أكبر في الاتجاه الصعودي، ولكنه يُمهّد أيضًا لتصحيحات حادة وسريعة في حال إزالة محفزات التيسير الكمي. توقع أن تُنتج عناوين الأخبار الرئيسية تحركات ضخمة - كن حذرًا.

المصادر والقراءة المباشرة (مختارة لأهم الادعاءات)

فاينانشيال تايمز - الأسواق الآسيوية وعناوين التوترات التجارية؛ ارتفاع قياسي للذهب.

رويترز - تحركات الدولار وملاحظات حول بلوغ الذهب مستويات قياسية وسط تركيز على السياسة والتجارة.

اقتصاديات التداول / موجزات السوق - سعر الذهب المباشر بين 4040 و4060 دولارًا أمريكيًا، ومؤشرات الأداء منذ بداية العام حتى تاريخه.

يو بي إس / ملاحظات المحللين - البنوك تتوقع مزيدًا من الارتفاع (في سياق الأهداف بعيدة المدى).

تعليقات السوق (مقالات إف إكس إمباير / رويترز) حول خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي والعوائد الحقيقية كعامل مؤثر.

SherifJoh · **Reply #67 on:** October 14, 2025, 12:03:26 AM

هذه ليست نصيحة استثمارية، بل بيانات وتحليل موجز.

التحليل اليومي - الذهب (XAU/USD) ليوم الثلاثاء، 14 أكتوبر 2025

نظرة سريعة: صعودي ولكنه مبالغ فيه - مدفوع بالأخبار. يتداول الذهب عند مستويات مرتفعة جديدة بعد عطلة نهاية أسبوع حافلة بصدمات المخاطر (التصعيد التجاري بين الولايات المتحدة والصين + استمرار الإغلاق الأمريكي) وعمليات شراء مكثفة من المؤسسات. لا يزال الاتجاه الصعودي الهيكلي (رهانات خفض الاحتياطي الفيدرالي + طلب البنوك المركزية/صناديق الاستثمار المتداولة + تدفقات الملاذ الآمن الجيوسياسي) قائمًا - لكن الزخم ممتد والسوق شديد الحساسية للعناوين الرئيسية.

1) النظرة الأساسية - ما الذي يدفع الذهب اليوم؟

التصعيد التجاري بين الولايات المتحدة والصين (محفز فوري). أدت إعلانات الإجراءات الأمريكية الأكثر صرامة وردود الفعل الصينية خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى إحياء تدفقات العزوف عن المخاطرة. أشارت رويترز إلى أن عناوين الرسوم الجمركية وضوابط التصدير دفعت أسعار الذهب إلى ارتفاع حاد في 13 أكتوبر. وكان شراء الملاذ الآمن هو المحفز المباشر.

إغلاق الحكومة الأمريكية / عدم اليقين المالي. لا يزال الإغلاق دون حل، ولا يزال يُنظر إليه على أنه خطر اقتصادي على المدى القريب؛ ويمثل هذا عدم اليقين دعمًا مستمرًا للذهب. تعاملت الأسواق مع الإغلاق كسبب لمزيد من التيسير النقدي من جانب الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام.

توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي / العوائد الحقيقية. لا تزال الأسواق تتوقع المزيد من التيسير النقدي من جانب الاحتياطي الفيدرالي؛ فانخفاض العوائد الحقيقية يقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب غير المُدر للعائد ويساعد في الحفاظ على الارتفاع. (هذا هو التصور الكلي وراء هذه الخطوة).

صناديق الاستثمار المتداولة والطلب الرسمي (الطلب الهيكلي). كانت صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة ماديًا ومشتريات القطاع الرسمي كبيرة هذا العام - شهد شهر سبتمبر تدفقات قياسية من صناديق الاستثمار المتداولة - مما يجعل الانخفاضات أقل عمقًا ويدعم الارتفاعات.

الصين / تباين في الطلب المادي. لا يزال طلب التجزئة/الطلب المادي في الصين متباينًا؛ تُهيمن التدفقات المالية (صناديق الاستثمار المتداولة، البنوك المركزية) على حركة الأسعار هذا الشهر. إذا انتعش قطاع التجزئة في الصين، فسيؤدي ذلك إلى مزيد من التمديد؛ أما إذا ظل ضعيفًا، فلن يدعم الطلب الفعلي جميع التحركات.

الخلاصة الأساسية: لا يزال التوجه صعوديًا، بينما تستمر تدفقات الملاذ الآمن، وخفض أسعار الاحتياطي الفيدرالي، وعمليات الشراء الرسمية لصناديق الاستثمار المتداولة - لكن هذا التحرك هشّ في مواجهة أي تراجع سريع لهذه العوامل.

2) الصورة الفنية - الهيكل، والمستويات، ومؤشر التداول

السياق والسعر الأخير: تُظهر TradingEconomics أن سعر الذهب يقترب من 4,150 دولارًا للأونصة اليوم (14 أكتوبر)، متجاوزًا بذلك الأرقام القياسية اليومية المسجلة في 13 أكتوبر (حوالي 4,078 دولارًا / العقود الآجلة تسجل ارتفاعًا). هذا يضع السعر في منطقة اختراق السعر.

قراءة فنية قصيرة الأجل

الاتجاه: اتجاه صاعد قوي (اختراق السعر على الرسم البياني اليومي).

الزخم: ممتد/مفرط الشراء على مؤشرات التذبذب قصيرة الأجل - احتمالية أكبر لتوطيد متقلب أو تراجعات سطحية قبل استمرارية مستدامة.

مستويات قابلة للتنفيذ (السعر الفوري لزوج الذهب/الدولار الأمريكي)

دعم فوري (نقطة ارتكاز): 4,040 - 4,080 دولار أمريكي - أول نطاق طلب للدفاع عن اختراق اليوم.

منطقة الدعم/الشراء التالية: 3,920 - 3,980 دولار أمريكي - من المرجح وجود مشترين أكثر قوة هنا؛ منطقة جيدة لنسبة المخاطرة/المكافأة لعمليات الشراء المتأرجحة.

مقاومة أساسية (على المدى القريب): 4,200 - 4,260 دولار أمريكي - مجال للارتفاع إذا استمرت التدفقات؛ فوق ذلك، أهداف نفسية ممتدة (تتحدث البنوك/المحللون عن 4,400 - 5,000 دولار أمريكي في السيناريوهات المتطرفة).

إبطال/محفز هبوط تكتيكي: إغلاق يومي أقل من 3,880 دولار أمريكي تقريبًا يشير إلى تصحيح أعمق ويفرض إعادة تقييم للاختراق.

إشارات الرسم البياني التي يجب مراقبتها: ابحث عن تأكيد الحجم عند الاختراقات اليومية فوق 4100 دولار؛ راقب مؤشر القوة النسبية على مدار 4 ساعات بحثًا عن تباعد هبوطي (سيحذر من ارتداد سريع).

٣) السيناريوهات والاحتمالات (خريطتي العملية)

استمرار التمديد الصعودي - ٥٠٪
المحفزات: عناوين رئيسية جديدة حول الملاذ الآمن، المزيد من تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة/الرسمية، مزيد من الانخفاض في العائدات الحقيقية → الذهب يختبر نطاق ٤٢٠٠-٤٤٠٠ دولار أمريكي.

نطاق/توحيد - ٣٠٪
المحفزات: إرهاق العناوين الرئيسية، جني الأرباح، ارتفاع طفيف في قيمة الدولار/العائد → تذبذب بين ٣٩٢٠-٤١٨٠ دولارًا أمريكيًا مع استيعاب السوق للتدفقات.

تراجع تصحيحي سريع - ٢٠٪
المحفزات: حل مفاجئ للإغلاق الحكومي، تهدئة في التجارة، أو مفاجأة متشددة من الاحتياطي الفيدرالي → ارتداد حاد إلى ٣٨٠٠-٣٩٠٠ دولار أمريكي أو أقل.

٤) أفكار التداول / إدارة المخاطر (غير توصية)

شراء متأرجح (مفضل طالما بقي العرض الهيكلي سليمًا): اشترِ عند الانخفاضات المُحسّنة إلى مستوى ٣,٩٢٠-٣,٩٨٠ دولارًا أمريكيًا، واستهدف مستوى ٤,٢٠٠-٤,٣٥٠ دولارًا أمريكيًا، وأوقف التداول عند مستوى أقل من ٣,٨٨٠ دولارًا أمريكيًا. حافظ على حجم مركزك معتدلًا - فقد تُسبب الأخبار العاجلة تقلبات حادة.

تداول الزخم على المدى القصير: إذا كسر السعر مستوى ٤,٢٠٠ دولار أمريكي واستقر عنده مع حجم تداول قوي، ففكّر في إضافة اختراق طفيف - واتبع مسارًا ضيقًا.

النطاق/الارتداد إلى المتوسط: تراجع الارتفاعات إلى مستوى ٤,١٨٠-٤,٢٦٠ دولارًا أمريكيًا للمضاربين المضاربين، واشترِ عند الضعف نحو مستوى الارتكاز ٤,٠٤٠ دولارًا أمريكيًا. استخدم أوامر وقف خسارة ضيقة.

تحذير من الأحداث: قلل من التعرض الإجمالي لأي تصويتات مالية أمريكية مُقررة، أو إعلانات تجارية رئيسية، أو خطابات مرتبطة بالاحتياطي الفيدرالي.

٥) ما يجب مراقبته اليوم (تأثير كبير)

أي بيانات تجارية جديدة بين الولايات المتحدة والصين أو تغريدات بشأن الرسوم الجمركية - تحركات فورية في شهية المخاطرة.

عناوين إغلاق الحكومة الأمريكية / إجراءات الكونغرس - لا يزال يُمثل خطرًا رئيسيًا على النمو وتدفق البيانات.

العوائد الحقيقية والدولار (DXY) - راقبوا العوائد الحقيقية لسندات السنتين والعشر سنوات؛ فالتحركات هناك تُغير حسابات الذهب.

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة / مجلس الذهب العالمي / تحديثات الحيازات اليومية - تدفقات كبيرة داخلة تُحافظ على ارتفاعات الأسعار؛ والتدفقات الخارجة تُسرّع الانخفاضات.

مؤشرات الصين المادية (علاوات SGE / واردات هونغ كونغ) - إذا ارتفع طلب التجزئة/الطلب المادي، فإن ذلك يُعزز ارتفاعات الأسعار؛ وإن لم يرتفع، فإن ارتفاعات الأسعار مدفوعة أكثر بالتمويل.

6) أهم خمسة مصادر تدعم هذا الرأي

تقرير رويترز بتاريخ 13 أكتوبر - التصعيد التجاري بين الولايات المتحدة والصين يدفع الذهب إلى مستويات قياسية.

بيانات أسعار TradingEconomics المباشرة تُظهر أن الذهب يقترب من 4,154.75 دولارًا أمريكيًا (14 أكتوبر).

تغطية رويترز لديناميكيات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي/الإغلاق التي دعمت ارتفاع الأسعار.

تقرير من رويترز حول التدفقات القوية لصناديق الاستثمار المتداولة واهتمام المستثمرين.

بيانات مجلس الذهب العالمي/تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة تُظهر تدفقات شهرية قياسية لصناديق الاستثمار المتداولة في سبتمبر (طلب هيكلي).

SherifJoh · **Reply #68 on:** October 15, 2025, 12:32:25 AM

هذه ليست نصيحة استثمارية، بل بيانات وتحليل موجز.

فيما يلي تحليل متوقع/سيناريوهي للذهب (XAU/USD) ليوم الأربعاء، 15 أكتوبر/تشرين الأول 2025 - ما قد يدفعه، وكيف يبدو الرسم البياني، وما الذي يجب مراقبته. (هذا تحليل استشرافي، وليس مبنيًا على بيانات مستقبلية فعلية).

التوقعات الأساسية/السوقية (ما قد يحرك الذهب)
العوامل الرئيسية المتوقعة

بيانات التضخم/الاقتصاد الأمريكي (البيانات المتأخرة بسبب الإغلاق الحكومي)
بما أن إغلاق الحكومة الأمريكية قد يؤخر أو يُشوّه بيانات رئيسية (مثل مؤشر أسعار المستهلك، والوظائف)، فإن السوق سيتعامل مع أي بيانات صادرة (أو غير صادرة) على أنها ذات وزن كبير. إذا كانت بيانات التضخم أقل من المتوقع - أو مشوشة - فمن المرجح أن يستفيد الذهب. إذا كانت البيانات مفاجئة، فقد يواجه الذهب ضغوطًا.

تعليقات وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي/البنك المركزي
لا يزال المسار المستقبلي للاحتياطي الفيدرالي موضع تركيز كبير. أي إشارات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي - وخاصةً رفضهم لتخفيضات حادة في أسعار الفائدة أو إبداء الحذر بشأن التضخم - قد تُثير مخاوف بشأن ارتفاع أسعار الذهب. في المقابل، ستُعزز الحوافز الحذرة استمرار ارتفاع أسعار الذهب.

تدفقات الملاذ الآمن / المخاطر الجيوسياسية

قد تُثير العناوين الرئيسية الجديدة (أوكرانيا، الشرق الأوسط، العلاقات الصينية الأمريكية) نوبات من العزوف عن المخاطرة، وبالتالي تدفقات سريعة إلى الذهب.

طلب صناديق الاستثمار المتداولة / المؤسسات والبنوك المركزية

يمكن أن تُسهم التدفقات الكبيرة المستمرة إلى صناديق الاستثمار المتداولة واحتياطيات الذهب في دعم ارتفاعات الأسعار وكبح جماح الانخفاضات. إذا ظهرت أي تقارير عن تدفقات صافية كبيرة خارجة، فقد يُؤدي ذلك إلى تراجعات حادة.

الصين / الطلب الفعلي / طلب التجزئة

إذا أظهر الطلب الفعلي في الصين أو الهند تحسنًا (انخفاض أقساط SGE وارتفاع الواردات)، فقد يحصل الذهب على دعم إضافي. إذا ظل طلب التجزئة ضعيفًا، فقد تعتمد مكاسب الأسعار بشكل أكبر على التدفقات المالية.

التوقعات الفنية / توقعات الرسم البياني
الاتجاه والمخاطر

الاتجاه السائد صعودي بقوة على الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية. مع ذلك، يشهد الذهب توسعًا: فمن المرجح أن تكون مؤشرات الزخم (مؤشر القوة النسبية، مؤشر ستوكاستيك) في الأطر الزمنية الأقصر في حالة شراء مفرط، مما يزيد من خطر التوحيد أو التراجع على المدى القصير.

من الممكن حدوث اختراقات فوق المستويات النفسية، ولكن يجب تأكيدها بحجم التداول واستمراره.

مستويات رئيسية للمراقبة (السعر الفوري للدولار الأمريكي/الأونصة)
مستويات الأدوار
الدعم/المحور: 3,980 - 4,020 دولار (منطقة الدفاع الأولى)
الدعم الثانوي: 3,900 - 3,960 دولار (منطقة انخفاض أعمق)
المقاومة/الهدف: 4,100 - 4,200 دولار
الهدف الممتد: 4,300 - 4,500 دولار (في حال توافق جميع العوامل المؤثرة بقوة)
منطقة الإلغاء: يشير الإغلاق اليومي دون مستوى 3,900 دولار تقريبًا إلى حدوث تصحيح أكثر وضوحًا.

السلوك السعري المحتمل

أتوقع أن يفتتح الذهب تعاملاته بقوة أو ثبات، ومن المرجح أن يختبر مستوى مقاومة يتراوح بين 4,100 و4,200 دولار مبكرًا، ثم قد ينزلق أو يتراجع إلى مناطق الدعم إذا توقف المشترون.

من المرجح أن يكون التقلب اليومي مرتفعًا، خاصةً مع صدور البيانات أو إعلانات السياسات.

إذا كان الزخم قويًا وكانت الأخبار داعمة، فقد نشهد ارتفاعًا فوق مستوى 4,200 دولار. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يستقر السعر في نطاق يتراوح بين 3,980 و4,150 دولارًا.

أفكار التداول/الاستراتيجية (غير توصية)

الشراء عند الانخفاضات: حول نطاق 3,980 - 4,020 دولارًا، مع أهداف عند 4,100 دولار فأكثر؛ إيقاف التداول عند مستوى أقل من 3,900 دولار لصفقات التأرجح.

التداول العدواني: إذا اخترق الذهب مستوى 4,150 دولارًا فأكثر بشكل مقنع بحجم تداول حقيقي، ففكّر في المشاركة بجزء من استثمارك.

ارتدادات البيع بالقرب من المقاومة: إذا ارتفع السعر إلى 4,150 - 4,200 دولار فأكثر ولكنه لم يحقق المكاسب المطلوبة، فخفّض من الارتفاع مع أوامر إيقاف تداول ضيقة.

التحوّط خلال فترات الأخبار الرئيسية: نظرًا لعدم اليقين بشأن تدفق البيانات الأمريكية ورسائل الاحتياطي الفيدرالي، فكّر في التحوّط أو تقليل حجم التداول قبل الإعلانات الرئيسية.

SherifJoh · **Reply #69 on:** October 16, 2025, 12:13:03 AM

هذه ليست نصيحة استثمارية، بل بيانات وتحليل موجز.

فيما يلي تحليل استشرافي معقول للذهب (XAU/USD) ليوم الخميس، 16 أكتوبر/تشرين الأول 2025، يتضمن العوامل المؤثرة عليه (الأساسيات)، وتوقعات الأداء الفني، والأمور التي يجب متابعتها. (هذا التحليل تنبؤي/مبني على سيناريوهات، وليس مبنيًا على بيانات مستقبلية فعلية).

1) العوامل الأساسية/العوامل السوقية

العوامل الدافعة والدافعة المحتملة

البيانات الاقتصادية الأمريكية/نتائج التضخم
ستراقب الأسواق أي بيانات تضخم أو توظيف أو استهلاك أمريكية متأخرة تظهر في أعقاب الإغلاق. إذا كانت النتائج ضعيفة أو غامضة، فمن المرجح أن تعزز هذه البيانات سردية خفض أسعار الفائدة وتدعم الذهب؛ أما إذا كانت قوية بشكل غير متوقع، فقد يعاني الذهب مع ارتفاع العائدات والدولار الأمريكي.

إشارات الاحتياطي الفيدرالي/البنك المركزي
قد تؤثر خطابات أو محاضر أو مقابلات الاحتياطي الفيدرالي على التوقعات بشكل كبير. إذا عارض متحدثو الاحتياطي الفيدرالي التخفيضات الحادة في أسعار الفائدة أو سلطوا الضوء على مخاطر التضخم، فقد يتعرض الذهب لضغوط. على العكس من ذلك، ستدفع النغمات الحمائمية السوق نحو المزيد من المكاسب.

الطلب على الملاذات الآمنة والمخاطر الجيوسياسية
أي تصعيد في مناطق الصراع العالمية (الشرق الأوسط، أوكرانيا، إلخ) أو التوترات التجارية (مثل الولايات المتحدة والصين) من شأنه أن يحفز طلبًا جديدًا على الملاذات الآمنة. السوق في وضع تُعتبر فيه "الأخبار" عاملًا رئيسيًا مُضخّمًا قصير الأجل.

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة/المؤسسات ومشتريات البنوك المركزية
يُشكّل استمرار تدفقات الشراء الكثيفة (صناديق الاستثمار المتداولة، الاحتياطيات الرسمية) دعمًا هيكليًا. إذا ظلت التدفقات قوية، فقد تشهد حتى الأيام التي تشهد انخفاضًا محدودًا انخفاضات.

الطلب المادي/التجزئة (الصين/آسيا/الهند)
إذا ارتفع الطلب المادي (مثل عمليات سحب أسهم SGE في الصين، وطلب مهرجان الهند)، فقد يُضيف ذلك دفعةً من الطلب الحقيقي وراء التدفقات المالية. إذا ظل الطلب المادي ضعيفًا، فقد تميل تحركات الذهب إلى المضاربة.

٢) التوقعات الفنية/الرسم البياني
الاتجاه وملامح المخاطر

يُرجّح أن الذهب قد دخل بالفعل في اتجاه صعودي ممتد، مع وجود زخم صعودي. لكن هناك خطرًا قصير المدى من التوطيد أو الارتداد بسبب مؤشرات تشبع الشراء.

مستويات الدعم/المقاومة الرئيسية (السعر الفوري للدولار الأمريكي/الأونصة)
مستوى الدور
الدعم/المحور: ٤٠٢٠ دولارًا أمريكيًا - ٤٠٦٠ دولارًا أمريكيًا
الدعم الثانوي: ٣٨٨٠ دولارًا أمريكيًا - ٣٩٦٠ دولارًا أمريكيًا
المقاومة/منطقة الصعود: ٤١٥٠ دولارًا أمريكيًا - ٤٢٢٠ دولارًا أمريكيًا
منطقة الامتداد/الاختراق: ٤٣٠٠ دولارًا أمريكيًا - ٤٤٠٠ دولارًا أمريكيًا فأكثر
إلغاء الهبوط: الإغلاق اليومي دون مستوى ٣٩٠٠ دولار أمريكي أو ٣٨٠٠ دولار أمريكي سيشير إلى فقدان الزخم.

توقعات أنماط السلوك

من المرجح أن يكون هناك قوة مبكرة أو فجوة صعودية، مدفوعةً بزخم الترحيل وتدفقات الملاذ الآمن.

قد يشهد منتصف اليوم تراجعًا أو استقرارًا مع بدء جني الأرباح، خاصةً إذا استقر الدولار الأمريكي أو عوائد السندات.

في أواخر الجلسة، ستعتمد تحركات السوق بشكل كبير على البيانات أو التعليقات. إذا كانت العوامل المحفزة لصالح الذهب، فسيكون هناك اندفاع نحو المقاومة؛ وإلا، فسيكون هناك انخفاض نحو الدعم.

ستكون التقلبات اليومية كبيرة - لذا يجب أن تكون أوامر وقف الخسارة دقيقة وخطط التداول مرنة.

٣) التداول/مخطط السيناريو (غير توصية)
محفز/شرط السيناريو: حركة محتملة
استمرار الاتجاه الصعودي، خطاب الاحتياطي الفيدرالي الحذر أو ضعف الاقتصاد الكلي، دفع نحو ٤١٥٠ دولارًا أمريكيًا ← ٤٣٠٠ دولارًا أمريكيًا فأكثر
نطاق التداول/التوحيد: بيانات متباينة، تحليل محايد
التداول بين حوالي ٤٠٢٠ دولارًا أمريكيًا وحوالي ٤٢٠٠ دولارًا أمريكيًا
تصحيح/تراجع: قوة في الدولار الأمريكي/العوائد أو بيانات أقوى من المتوقع
تراجع نحو ٣٩٠٠ دولارًا أمريكيًا ← ٣٨٠٠ دولارًا أمريكيًا

التكتيكات:

شراء عند الانخفاضات المُحسّنة بين ٣٩٦٠ و٤٠٦٠ دولارًا أمريكيًا، مع وضع أمر إيقاف تحت ٣٨٨٠ دولارًا أمريكيًا.

عند الارتفاعات إلى ٤١٥٠ دولارًا أمريكيًا فأكثر، يُنصح بتقليص/توسيع نطاق التداول.

في حال اختراق السعر فوق ٤٢٢٠ دولارًا أمريكيًا مع وجود زخم، أضف إلى المركز المُختار.

استخدم الخيارات أو التحوطات الوقائية عند الاحتفاظ بتعرض اتجاهي كبير قبل الإعلانات الرئيسية.

SherifJoh · **Reply #70 on:** October 17, 2025, 12:08:10 AM

هذه ليست نصيحة استثمارية، بل بيانات وتحليل موجز.

فيما يلي سيناريو مُحكم/توقعات لسعر الذهب (XAU/USD) يوم الجمعة، 17 أكتوبر/تشرين الأول 2025، يجمع بين ما يحدث حاليًا (حتى منتصف أكتوبر) وما أعتقد أن المؤشرات الفنية والأساسية ستشير إليه. هذا إطار عمل "ما أتوقعه"، وليس نتيجة مضمونة.

1) السياق الأساسي والسوقي (ما يدعم/يهدد):

التطورات الأخيرة ذات الصلة

ارتفاعات قياسية وزخم قوي: تجاوز سعر الذهب 4300 دولار للأونصة مؤخرًا، مدفوعًا بالطلب المكثف على الملاذ الآمن وسط التوترات بين الولايات المتحدة والصين وتوقعات متزايدة بخفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي.

يُراجع بنك HSBC توقعاته بالرفع: مُشيرًا إلى تزايد المخاطر الجيوسياسية، وعدم اليقين الاقتصادي، وضعف الدولار، يتوقع بنك HSBC الآن ارتفاع متوسط أسعار الذهب في الفترة 2025-2026.

لا تزال تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة/المؤسسات كثيفة: يدعم هذا الارتفاع طلب قوي من صناديق الاستثمار المتداولة والبنوك المركزية.

المخاطر السياسية/التجارية مرتفعة: لا تزال التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، وضوابط التصدير، وتهديدات التعريفات الجمركية تتصدر عناوين الأخبار. وهذا يوفر علاوة مخاطر متكررة.

ما قد يُحدد اتجاه يوم الجمعة؟

العوامل الصاعدة:

أي تصعيد في التوترات الجيوسياسية أو التجارية.

إشارات أو توقعات أخرى إلى نهج حذر بتخفيضات إضافية من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

استمرار أو تسارع التدفقات الداخلة إلى صناديق الاستثمار المتداولة/شراء الاحتياطيات.

ضعف بيانات الاقتصاد الكلي أو التضخم في الولايات المتحدة (خاصةً في ظل خطر تأخير البيانات بسبب الإغلاق الحكومي) مما يعزز توقعات تيسير السياسة النقدية.

مخاطر هبوطية/حذر:

تحول مفاجئ ومتشدد من جانب مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أو قوة غير متوقعة في بيانات التضخم أو العمالة الأمريكية.

انتعاش الدولار الأمريكي أو العوائد الحقيقية (مما يقلل من جاذبية الذهب غير المُدر للعائد).

بعض جني الأرباح/انعكاس الاتجاه نتيجة التمدد الفني المفرط.

أي تراجع في تصعيد المخاطر الجيوسياسية أو التوترات التجارية.

بعبارة أخرى، يشهد الذهب رياحًا مواتية قوية الآن، ولكنه أيضًا أكثر عرضة للانعكاسات الحادة إذا تغيرت تلك الرياح.

2) الإطار الفني/الرسم البياني والمستويات الرئيسية
قراءة الاتجاه والهيكل

يشهد الذهب اتجاهًا صعوديًا قويًا؛ فقد اخترق مستويات مقاومة متعددة ويسجل أعلى مستوياته التاريخية. ولكن على الأطر الزمنية الأقصر، من المرجح أن تكون مؤشرات الزخم ممتدة جدًا (في منطقة ذروة الشراء)، مما يجعل فرصة التراجع أو التماسك ضئيلة.

سياق السعر الفوري

وفقًا لبيانات Trading Economics، ارتفع سعر الذهب إلى حوالي 4,156.77 دولارًا للأونصة اعتبارًا من 14 أكتوبر.

اقتصاديات التداول

مناطق الدعم/المقاومة/المراقبة
منطقة الدور/المستوى
دعم/نقطة ارتكاز فورية: ~4,200 - 4,250 دولار أمريكي - هذا هو خط الدفاع الأول في حال تراجع السعر
دعم أعمق (منطقة انخفاض-شراء): ~4,000 - 4,150 دولار أمريكي - يمكن للمشترين الذين فاتتهم فرصة الارتفاع الدخول من هنا
مقاومة/هدف صعودي: ~4,350 - 4,400 دولار أمريكي فأكثر - مجال للتحرك إذا استمر الزخم
مناطق الامتداد/التمدد: في حال كانت الظروف قاسية، قد يدخل مستوى ~4,500 دولار أمريكي أو أكثر حيز التنفيذ
منطقة الانهيار/الإبطال: الإغلاق اليومي دون مستوى ~3,900 - 4,000 دولار أمريكي سيضعف بشكل كبير الهيكل الصعودي

السلوك المتوقع

قد يبدأ اليوم صعوديًا، مختبرًا أو ملامسًا لمستوى مقاومة بالقرب من 4,350 دولار أمريكي أو أعلى.

مع تقدم الجلسة، إذا لم يُعزز أي محفز جديد استمرارية الاتجاه، توقع بعض التراجع أو إعادة اختبار مستوى الدعم. قد يؤدي اختراق واضح فوق مستوى المقاومة بقوة إلى امتداد، ولكن بالنظر إلى قراءات ذروة الشراء، فإن فشل الاختراق قد يؤدي إلى انخفاض حاد في مستويات الدعم.

من المرجح أن يكون التقلب اليومي مرتفعًا؛ وأتوقع نطاقات واسعة.

٣) سيناريوي/تقييمي للاحتمالات ليوم ١٧ أكتوبر
السيناريو: تقديرات الاحتمالات، الشروط/المحفزات، حركة السعر المتوقعة
استمرار الاتجاه الصعودي ~٤٠-٥٠٪
استمرار تدفقات الملاذ الآمن، وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي لا تزال حذرة، وعدم وجود ارتفاع حاد في الدولار/العائد
اختبار السعر/الاختراق فوق ٤٣٥٠ دولارًا أمريكيًا، مع احتمالية دفعه نحو ٤٤٠٠-٤٥٠٠ دولار أمريكي
نطاق التداول/التوحيد ~٣٠-٤٠٪
أخبار متباينة، جني أرباح، قوة الدولار
تذبذب الذهب بين ٤١٥٠ و٤٣٥٠ دولارًا أمريكيًا، مع اختبار مناطق الدعم
تراجع/تصحيح ~٢٠-٣٠٪
تضخم أمريكي قوي أو مفاجآت متشددة، ارتفاع الدولار/العائدات
انخفاض نحو ٤٠٠٠-٤٢٠٠ دولار أمريكي، وربما أعمق في حال فشل الدعم

٤) أفكار/استراتيجيات تداول (غير توصية)

شراء عند الانخفاضات: إذا تراجع السعر نحو ٤٠٠٠-٤١٥٠ دولارًا أمريكيًا، فقد... قد يكون هذا مجال دخول جذابًا، بافتراض بقاء الاتجاه العام سليمًا.

توسيع النطاق بناءً على القوة: عند الارتفاعات فوق 4,350 دولارًا أمريكيًا، فكّر في جني أرباح جزئية أو تشديد أوامر وقف الخسارة.

اختراق الزخم: إذا تجاوز السعر بشكل مقنع مستوى 4,350 - 4,400 دولارًا أمريكيًا مع حجم تداول، فكّر في الدخول أو الإضافة - ولكن احمِ نفسك جيدًا.

إدارة المخاطر المتعلقة بالأخبار: نظرًا لأن الذهب معرض الآن لصدمات رئيسية (التجارة، الاحتياطي الفيدرالي، الأوضاع الجيوسياسية)، قلّل حجم التداول قبل الإعلانات الرئيسية المقررة أو استخدم خيارات التحوّط.

5) ملخص ليوم 17 أكتوبر

يدخل الذهب يوم 17 أكتوبر في وضع قوي للغاية - مدعومًا بالطلب على الملاذ الآمن، وتوقعات أسعار الفائدة المتساهلة، والتدفقات المؤسسية الكبيرة. من المحتمل أن يرتفع السعر نحو 4,350 دولارًا أمريكيًا أو أكثر إذا استمر الزخم ودعمت الأخبار. لكن توقع تقلبات حادة خلال اليوم، ولا تتفاجأ بانخفاضات مؤقتة إلى منطقة 4,150 - 4,250 دولارًا أمريكيًا. وسيكون المفتاح هو ما إذا كان الهيكل سيصمد وما إذا كانت مناطق الدعم قادرة على الدفاع.

SherifJoh · **Reply #71 on:** October 18, 2025, 12:02:42 PM

هذه ليست نصيحة استثمارية، بل بيانات وتحليل موجز.

فيما يلي توقعات مُهيكلة لسعر الذهب (XAU/USD) للأسبوع القادم من الاثنين 20 أكتوبر إلى الجمعة 24 أكتوبر 2025، تتضمن الأخبار/العوامل المحركة الرئيسية، وتعليقات على كل منها، ومسارات الأسعار المتوقعة (وليست نصيحة مالية).

الأخبار والعوامل المحركة الرئيسية التي يجب مراقبتها

فيما يلي العوامل الرئيسية التي يُحتمل أن تُحرك سعر الذهب هذا الأسبوع، وكيف أرى تأثيرها:

العوامل المحركة: ما الذي يجب مراقبته وأهميته؟ تعليقي

الدولار الأمريكي والعوائد الحقيقية الأمريكية: ضعف الدولار أو انخفاض العوائد الحقيقية → ارتفاع سعر الذهب؛ ارتفاع سعر الدولار الأمريكي مقابل العوائد الحقيقية → تعرّض الذهب لضغوط. الذهب حساس جدًا لهذا الأمر.

نظرًا لارتفاع سعر الذهب بالفعل، فإن أي ارتفاع في سعر الدولار الأمريكي أو العوائد قد يُؤدي إلى تصحيح حاد. في غضون ذلك، من شأن أي انخفاض جديد في العوائد الحقيقية أن يدعم المزيد من الارتفاع.

المخاطر الجيوسياسية/التجارية: تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، والشرق الأوسط، وأوكرانيا، وغيرها → تدفقات الملاذ الآمن إلى الذهب. مع احتساب العديد من المخاطر بالفعل، سيعزز أي تصعيد إضافي المكاسب؛ وقد يسمح الهدوء أو التهدئة بجني الأرباح.

السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي/البنك المركزي: توقعات بخفض أسعار الفائدة الفيدرالية، وتعليقات المسؤولين، وشراء البنوك المركزية للذهب.

لا تزال رواية "توقعات الخفض" داعمة قوية - وإذا ضعفت، فقد يواجه الذهب صعوبات.

تراكم صناديق المؤشرات المتداولة/البنوك المركزية: استمرار التدفقات القوية إلى صناديق المؤشرات المتداولة للذهب والاحتياطيات الرسمية يدعم السعر.

هذا الطلب الهيكلي يجعل الانخفاضات أقل عمقًا - لكنه لا يمنعها.

الطلب الفعلي في آسيا (الصين/الهند): اتجاهات الطلب على التجزئة/الجملة في آسيا مهمة للدعم الأساسي.

في حين أن الطلب ضعيف حاليًا في أجزاء، فإن الانتعاش سيعززه. في المقابل، لن يؤدي أي انتعاش إلى الحد من الارتفاع.

خريطة الطريق الأسبوعية وتوقعات الأسعار

فيما يلي توقعاتي لسير الأسبوع، بالنظر إلى العوامل المحفزة المذكورة أعلاه.

الاثنين 20 أكتوبر - عودة السيولة الافتتاحية؛ زخم الترحيل. في حال عدم حدوث صدمة جديدة، توقعوا اختبار مقاومة/تراجعًا طفيفًا من أعلى مستوياتها الحالية مع بدء جني الأرباح.

الثلاثاء 21 أكتوبر - التركيز على الاقتصاد الكلي في منتصف الأسبوع: قد تؤدي أي بيانات أمريكية (مثل مطالبات البطالة، ومؤشرات التضخم البديلة) أو تصريحات متعلقة بالاحتياطي الفيدرالي إلى تحرك في كلا الاتجاهين - فالبيانات الضعيفة تعزز الذهب، بينما قد تُسرّع البيانات القوية من التراجع.

الأربعاء 22 أكتوبر - يوم التدفقات/التمركز: من المرجح أن تهيمن تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، وإعلانات البنوك المركزية، أو تحديثات الطلب الفعلي خلال الجلسة الآسيوية. قد يُحدث ذلك تحركًا قويًا خلال اليوم في حال حدوث أي مفاجأة أو تصعيد.

الخميس 23 أكتوبر - قد يكون الوضع "هادئًا" ولكنه لا يزال حساسًا: في حال عدم وجود عناوين رئيسية، قد يتماسك السعر في نطاق، مما يسمح للمتداولين باستيعاب الارتفاع الأخير.

الجمعة 24 أكتوبر - تأثير "مخاطر نهاية الأسبوع": قد تُحدث التدفقات المتجهة نحو نهاية الأسبوع وأي تطور جيوسياسي في اللحظة الأخيرة تحركات حادة في كلا الاتجاهين. توقعوا نطاقًا أوسع خلال اليوم.

التوقعات الفنية والمستويات الرئيسية

الاتجاه: يشهد الذهب اتجاهًا صعوديًا قويًا، لكن الزخم ممتد، لذا يبقى مسار المقاومة الأقل صعوديًا، لكن خطر التوطيد/التراجع أعلى.

المستويات الرئيسية (السعر الفوري للدولار الأمريكي/الأونصة):

المقاومة: ~4,300 دولار أمريكي - ~4,400 دولار أمريكي - إذا تجاوز السعر هذا المستوى بشكل مقنع، فسيستهدف المستوى التالي الافتتاح.

الدعم: ~4,000 دولار أمريكي - ~4,050 دولار أمريكي - أول منطقة طلب قوية.

دعم أعمق: ~3,900 دولار أمريكي - ~3,950 دولار أمريكي - إذا اشتد التراجع.

مستوى كسر غير صحيح: إغلاق يومي دون مستوى ~3,800 دولار أمريكي سيشير إلى تحول كبير في التوجه قصير الأجل.

مسار السعر المتوقع هذا الأسبوع (الحالة الأساسية):
− بداية قريبة من أعلى مستوياتها الحالية (لنفترض حوالي 4,250 دولارًا أمريكيًا) ← اختبار مقاومة يومي الاثنين والثلاثاء ← قد يتراجع إلى حوالي 4,050-4,100 دولارًا أمريكيًا ← ارتداد منتصف الأسبوع إذا استمرت تدفقات الملاذ الآمن ← اختبار صعودي نحو حوالي 4,350 دولارًا أمريكيًا بنهاية الأسبوع.

السيناريو البديل (في حال ضعف الدولار الأمريكي/عودة التصعيد): اختراق فوق حوالي 4,400 دولار أمريكي.

السيناريو السلبي البديل: قوة الدولار الأمريكي/عوائد السندات أو هدوء بيئة المخاطرة ← تراجع نحو حوالي 3,900 دولار أمريكي.

ملخص تعليقي

نظرًا للعوامل الداعمة القوية (التدفقات + السياسة النقدية + الملاذ الآمن)، فإن الذهب لديه ميل صعودي قوي لهذا الأسبوع.

مع ذلك، ونظرًا للارتفاع الحاد الأخير، نتوقع احتمالًا أكبر لحدوث توطيد أو تصحيح خلال اليوم بدلاً من ارتفاع خطي هادئ.

ستكون أيام ألفا هي تلك التي تحمل أخبارًا مفاجئة (مثل التداول، وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي، والتدفقات) - حدّد مراكزك وفقًا لذلك (بحجم أصغر، ونقاط توقف أضيق).

استخدم الانخفاضات عند مستوى الدعم كدخول؛ وتعامل مع الارتفاعات نحو مستوى المقاومة لجني أرباح جزئي أو زيادة تدريجية.

راقب عوائد الدولار الأمريكي مقابل العوائد الحقيقية - إذا تحركت بقوة، فقد يتفاعل الذهب بسرعة.

SherifJoh · **Reply #72 on:** October 20, 2025, 12:11:20 PM

هذه ليست نصيحة استثمارية، بل بيانات وتحليل موجز.

إليكم التحليل اليومي للذهب (XAU/USD) ليوم الاثنين 20 أكتوبر 2025 - تحليل موجز، عملي، ومقسم إلى تحليلين أساسي وفنيّ، مع خطة تداول قصيرة وقائمة بعناوين رئيسية ستُحرّك السعر اليوم. (ليست نصيحة مالية).

عنوان رئيسي سريع (سطر واحد)

يتداول الذهب بثبات بعد الارتفاع القياسي - حيث تراوح السعر الفوري بين 4,254 و4,268 دولارًا للأونصة في بداية التعاملات الآسيوية - مدعومًا باستمرار توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، وعدم اليقين السياسي الأمريكي (الإغلاق الحكومي)، وعناوين جديدة حول التجارة بين الولايات المتحدة والصين.

1) التحليل الأساسي - لماذا وصل الذهب إلى ما هو عليه اليوم؟

رهانات خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة وضغط العائد الحقيقي: لا تزال الأسواق تتوقع المزيد من التيسير النقدي من الاحتياطي الفيدرالي في الأشهر المقبلة؛ ولا يزال انخفاض العائد الحقيقي هو الدعم الكلي السائد للذهب. وهذا يُبقي على الخلفية الهيكلية صعودية.

عدم اليقين السياسي الأمريكي (الإغلاق الحكومي) = تدفقٌ على الملاذات الآمنة: يُقلل الإغلاق الحكومي من وضوح البيانات ويزيد من مخاطر الانخفاض؛ ويلجأ المستثمرون إلى شراء الذهب كتحوط. وتُواصل رويترز ووكالات أنباء أخرى الإشارة إلى الإغلاق الحكومي كعامل دعم أساسي.

لا تزال عناوين الأخبار التجارية بين الولايات المتحدة والصين تُشكل حافزًا حيويًا على المدى القريب: فالحديث عن التعريفات الجمركية/ضوابط المعادن النادرة واحتمال عقد اجتماعات رفيعة المستوى يُضيف تقلباتٍ في شهية المخاطرة - فالتصعيد يُعزز الذهب؛ بينما قد تُحفز العناوين الرئيسية المُطمئنة عمليات جني الأرباح.

المشتريات المؤسسية/صناديق الاستثمار المتداولة والرسمية (الدعم الهيكلي): لا تزال صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة ماديًا ومشتريات البنوك المركزية تُضيف طلبًا صافيًا كبيرًا، مما يجعل الانخفاضات أقل عمقًا من التراجعات العادية. يُرجى الاطلاع على بيانات تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة الصادرة عن مجلس الذهب العالمي للاطلاع على السياق.

الفارق الدقيق في الطلب المادي (الصين/الهند): تباين في الطلب المادي على التجزئة في أجزاء من آسيا - فالطلب الموسمي (ديوالي في الهند) يُمكن أن يُعزز أقساط التأمين المحلية، في حين أن ضعف النمو الاقتصادي في الصين قد يُحد من الإقبال المادي؛ والتدفقات المالية هي المهيمنة حاليًا.

قراءة أساسية: اتجاه صعودي متعدد الاتجاهات (السياسة + التدفقات + الملاذ الآمن). مع ذلك، السوق حساس للغاية للأخبار - فالعناوين الصغيرة قد تُحفز تحركات يومية كبيرة.

2) التحليل الفني - الهيكل والمستويات (قابل للتنفيذ)

السياق / السعر: يتراوح سعر الذهب الفوري بين 4,254 و4,268 دولارًا للأونصة (النطاق الآسيوي المبكر)، ويتماسك بعد تراجعه يوم الجمعة من قممه القياسية.

التوجه الفني قصير المدى: الاتجاه الصعودي سليم، لكن الزخم قصير المدى ممتد - توقع تماسكًا / تراجعات متقلبة بدلًا من مسار هبوطي سلس.

المستويات الرئيسية (السعر الفوري لزوج الذهب/الدولار الأمريكي)

الدعم الفوري (نقطة الارتكاز): 4,200 دولار - 4,230 دولار - أول منطقة ثبات لضمان استمرار الاتجاه الصعودي.

دعم الشراء عند الانخفاض: 4,040 دولار - 4,120 دولار - منطقة دخول أعمق، لكنها لا تزال قوية في حال انهيار الدعم الأول.

المقاومة الرئيسية/الأهداف القريبة: 4,320 دولار - 4,380 دولار - منطقة قياسية حديثة وأول تجمع للإمدادات؛ كسر واضح فوق هذا المستوى يفتح المجال للوصول إلى 4,500 دولار فأكثر.

إلغاء الاتجاه الصعودي قصير الأجل: إغلاق يومي دون مستوى 3,900-4,000 دولار تقريبًا يشير إلى تحول ملموس نحو تصحيح أكبر.

إشارات الرسم البياني للمتابعة: ترقب تأكيد حجم التداول عند التحركات فوق مستوى 4,320 دولار؛ إذا توقف السعر وظهر تباعد في مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات، فإن ذلك يزيد من احتمالية حدوث تصحيح أعمق.

٣) السيناريوهات المحتملة خلال اليوم (مع احتمالات):

استمرار الاتجاه الصعودي (٣٥-٤٥٪) - استمرار تجنب المخاطرة في الأخبار أو تسارع التدفقات ← استكشاف نطاق ٤٣٢٠-٤٣٨٠ دولارًا أمريكيًا ثم ٤٤٠٠ دولارًا أمريكيًا فأكثر.

نطاق/توحيد (٣٥٪) - جني أرباح وعناوين متباينة ← تذبذب بين ٤١٢٠ و٤٣٢٠ دولارًا أمريكيًا.

تراجع/تصحيح (٢٠-٣٠٪) - ارتداد الدولار الأمريكي/العوائد أو هدوء الأخبار ← انخفاض سريع نحو ٤٠٤٠-٤١٢٠ دولارًا أمريكيًا (فرصة شراء عند الانخفاض).

٤) أفكار التداول/إدارة المخاطر (غير توصية)

شراء تكتيكي عند الانخفاض: الشراء عند نطاق ٤١٢٠-٤٢٠٠ دولارًا أمريكيًا (مخاطرة/عائد أفضل من الملاحقة)، استهداف نطاق ٤٣٢٠-٤٣٨٠ دولارًا أمريكيًا، إيقاف عند مستوى أقل من ٤٠٤٠ دولارًا أمريكيًا.

مضاربة سريعة/تلاشي النطاق: إذا أظهر السعر بين 4,320 و4,380 دولارًا رفضًا، فاختر بيعًا قصيرًا مع أوامر إيقاف ضيقة؛ جني الأرباح بالقرب من 4,200 دولار.

المشاركة في الاختراق: إذا أغلق السعر فوق 4,380 دولارًا بحجم تداول، أضف أهداف الزخم إلى 4,500 دولار فأكثر؛ استخدم أمر إيقاف متحرك لتثبيت الأرباح.

تحديد حجم الحدث: قلل حجم المركز في الإصدارات الرئيسية المجدولة (مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الجمعة، متحدثو الاحتياطي الفيدرالي) وحافظ على أوامر إيقاف أضيق - مخاطر الأخبار هي الخطر السائد خلال اليوم.

5) قائمة مراقبة الأخبار والبيانات (ستحرك السعر اليوم)

أي عناوين جديدة للتجارة بين الولايات المتحدة والصين / المعادن النادرة / التعريفات الجمركية - عامل تأرجح فوري.

العناوين الرئيسية الأمريكية حول الإغلاق / مفاوضات الكونغرس - مخاطر الحل أو التصعيد ستقلب التدفقات بسرعة.

متحدثو الاحتياطي الفيدرالي / إعادة تسعير العقود الآجلة للصناديق الفيدرالية والعوائد الحقيقية - العوائد الحقيقية هي أوضح نظير كلي للذهب.

تحديثات تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة / بيانات مجلس الذهب العالمي - يمكن للتدفقات اليومية الكبيرة أن تحافظ على الزخم أو تعكسه.

يمكن أن تؤثر المؤشرات المادية لجلسة آسيا (الطلب على ديوالي في الهند؛ أقساط SGE / واردات هونج كونج) على أقساط التأمين الإقليمية والسيولة.

6) خاتمة من فقرة واحدة

يظل الاتجاه الصعودي الهيكلي للذهب قائمًا في 20 أكتوبر 2025 - مدعومًا بخفض أسعار الاحتياطي الفيدرالي، وإغلاق الولايات المتحدة، وعناوين المخاطر التجارية، بالإضافة إلى عمليات شراء قوية من صناديق الاستثمار المتداولة/الرسمية - لكن السوق يمر بمرحلة توطيد قصيرة الأجل بعد مكاسب سريعة. بالنسبة للمتداولين: يُفضلون شراء الانخفاضات المُحسّنة إلى نطاق 4120-4200 دولار أمريكي مع ضبط مشدد للمخاطر، وتجاهل الإرهاق الواضح حول نطاق 4320-4380 دولار أمريكي، واعتبار أي إغلاق حاسم دون مستوى 4000 دولار أمريكي تقريبًا أول إشارة واضحة على بدء مرحلة تصحيحية أوسع.

SherifJoh · **Reply #73 on:** October 21, 2025, 12:20:18 AM

هذه ليست نصيحة استثمارية، بل بيانات وتحليل موجز.

إليكم تحليلي اليومي للذهب (XAU/USD) ليوم الثلاثاء، 21 أكتوبر/تشرين الأول 2025 - أساسيات، ومؤشرات فنية، وسيناريوهات محتملة، وأخبار محددة تستحق المتابعة اليوم. ليست نصيحة مالية، بل مجرد نظرة عملية على السوق.

ملخص موجز (سطر واحد)

لا يزال الذهب قويًا ومدفوعًا بعناوين الأخبار، حيث يواصل ارتفاعه فوق 4,300 دولار للأونصة حتى يوم الثلاثاء، حيث تُبقي تدفقات الملاذ الآمن، وتوقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي، وعمليات الشراء المكثفة من صناديق الاستثمار المتداولة/الرسمية، والتوترات التجارية المتقطعة بين الولايات المتحدة والصين، الطلب مرتفعًا؛ لكن الزخم ممتد، لذا توقعوا جلسات متقلبة وتحركات سريعة بناءً على الأخبار.

1) الصورة الأساسية - ما الذي يُحرك السعر اليوم (ولماذا)

توقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي / العائدات الحقيقية: لا تزال الأسواق تتوقع تخفيفًا في أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام؛ وتُعد العائدات الحقيقية المنخفضة أهم دعم كلي للذهب في الوقت الحالي. راقبوا حركة العائدات الحقيقية لسندات السنتين والعشر سنوات.

عدم اليقين السياسي الأمريكي (الإغلاق الحكومي) + مخاطر البيانات: يُقلل الإغلاق الحكومي من وضوح الرؤية بشأن البيانات والنمو الأمريكي، مما يُغذي الطلب على السبائك كملاذ آمن.

عناوين/محادثات التجارة الأمريكية الصينية: أي تصعيد (تهديدات بالرسوم الجمركية، خلافات حول ضوابط التصدير) يُعطي الذهب طلبًا سريعًا؛ ويمكن أن تُحفز أي مؤشرات على تهدئة التوترات جني الأرباح. تُراقب الأسواق المحادثات والتعليقات القادمة عن كثب.

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والشراء الرسمي (الطلب الهيكلي): تُمثل التدفقات الكبيرة لصناديق الاستثمار المتداولة واستمرار مشتريات البنوك المركزية عامل شراء مُستمرًا بسعر أقل من السعر الحقيقي، مما يُقلل من انخفاضات الأسعار. تُظهر بيانات مجلس الذهب العالمي أن مراكز صناديق الاستثمار المتداولة لا تزال تُمثل مصدرًا هامًا للطلب.

سلوك الدولار الأمريكي: تراجع الدولار هذا الشهر؛ ويدعم ضعف مؤشر الدولار الأمريكي الذهب، في حين أن أي ارتفاع للدولار الأمريكي يُمثل رياحًا معاكسة فورية.

2) الصورة الفنية - الهيكل، والزخم، والمستويات الرئيسية

التوجه الفني الحالي: الاتجاه الصعودي لا يزال قائمًا؛ امتد السعر، وتداول مؤخرًا ضمن نطاق 4,250-4,370 دولارًا أمريكيًا (البيانات الآسيوية / بداية الجلسة). مؤشرات المدى القصير في حالة تشبع شراء، لذا من المرجح حدوث توطيد/تراجعات قصيرة الأجل، بينما يظل الاتجاه متوسط المدى صعوديًا.

مستويات قابلة للتنفيذ (السعر الفوري / دولار أمريكي للأونصة)

دعم/نقطة ارتكاز فورية: 4,200-4,240 دولارًا أمريكيًا - يجب الصمود حتى يبدو الاختراق قويًا.

دعم ثانوي (منطقة انخفاض-شراء): 4,040-4,120 دولارًا أمريكيًا - منطقة إعادة دخول أعمق في حال تسارع جني الأرباح.

مستوى مقاومة قريب: 4,350-4,380 دولارًا أمريكيًا - أعلى مستويات اليوم الأخيرة / منطقة عرض؛ كسر واضح فوق هذا المستوى يفتح المجال عند 4,400-4,500 دولارًا أمريكيًا فأكثر.

إبطال التوقعات الصعودية قصيرة الأجل: إغلاق يومي مستقر دون مستوى 3,900-4,000 دولار أمريكي تقريبًا سيشير إلى تصحيح أكبر، مما سيجبر على إعادة تقييم.

3) السيناريوهات (والصفقات) المحتملة خلال اليوم

استمرار الصعود (40%) - استمرار حالة العزوف عن المخاطرة في الأخبار الرئيسية أو تسارع تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة. الاستراتيجية: شراء عند الانخفاضات نحو 4,200-4,240 دولار أمريكي، واستهداف 4,350-4,450 دولار أمريكي، ونقاط وقف الخسارة المباشرة دون 4,120 دولار أمريكي.

نطاق/توحيد (35%) - جني الأرباح وهدوء الأخبار الرئيسية يُنتج نطاقًا متقلبًا بين 4,120-4,350 دولار أمريكي. الاستراتيجية: تجنب الحواف، والحفاظ على نقاط وقف خسارة ضيقة.

تراجع حاد (25%) - ارتفاع حاد في الدولار الأمريكي/العوائد الحقيقية أو تدفقات خارجية كبيرة لصناديق الاستثمار المتداولة؛ من المحتمل انخفاض سريع إلى 4,000 دولار أمريكي أو أقل. الاستراتيجية: حماية مراكز الشراء، والتفكير في التحوط أو مراكز البيع الصغيرة مع نقاط وقف خسارة صارمة.

٤) قائمة مراقبة الأخبار والبيانات (سأُغيّر الشريط اليوم)

أي تصريحات أو تطورات جديدة بين الولايات المتحدة والصين (محادثات، رسوم جمركية، عناوين المعادن النادرة) - رد فعل فوري.

العناوين السياسية/إغلاق الحكومة الأمريكية - التقدم في التمويل أو التصعيد سيؤثر على شهية المخاطرة.

التعليقات المتعلقة بالاحتياطي الفيدرالي واحتمالات خفض الفائدة المتوقعة في السوق - راقب العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالية وتصريحات المتحدثين باسم الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة أي تغيرات في لهجتهم.

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة اليومية/تحديثات مجلس الذهب العالمي - التدفقات الداخلة الكبيرة تُحافظ على الارتفاعات؛ والتدفقات الخارجة الموثوقة تُسرّع الانخفاضات.

مؤشر الدولار الأمريكي والعوائد الحقيقية - التحركات السريعة في الدولار أو العائد الحقيقي لعشر سنوات هي أوضح رياح معاكسة/مواتية للذهب على المدى القريب.

٥) قائمة مرجعية سريعة لإدارة المخاطر

استخدم أحجام مراكز أصغر في العناوين الرئيسية (محادثات التجارة، المتحدثون باسم الاحتياطي الفيدرالي).

يُفضّل شراء الانخفاضات المُحسّنة بدلاً من مطاردة الاختراقات عند هذه المستويات المرتفعة.

إذا كنت تحتفظ بمراكز شراء كبيرة، ففكّر في جني أرباح جزئية بالقرب من 4,350-4,400 دولار أمريكي و/أو تحوّطات خيارات قصيرة الأجل.

ملخص (للمتداولين)

يظل الذهب صعوديًا ولكنه في ذروة الشراء حتى 21 أكتوبر: توقع استمرار التقلبات التي تحركها عناوين الأخبار. ابحث عن شراء عند انخفاضات تتراوح بين 4,200 و4,240 دولار أمريكي (الهدف 4,350 دولارًا أمريكيًا فأكثر)، وحماية مراكزك إذا أغلق السعر بشكل حاسم دون 4,000 دولار أمريكي تقريبًا، وراقب مؤشرات العائدات الحقيقية / مؤشر الدولار الأمريكي / تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة للحصول على أسرع الإشارات.

SherifJoh · **Reply #74 on:** October 21, 2025, 12:02:38 PM

هذه ليست نصيحة استثمارية، بل بيانات وتحليل موجز.

إليكم تحليلي اليومي للذهب (XAU/USD) ليوم الأربعاء، 22 أكتوبر/تشرين الأول 2025، والذي يغطي الأساسيات والتحليلات الفنية، والأخبار التي تُحركه، والمستويات الرئيسية/أفكار التداول. ليست نصيحة استثمارية، بل مجرد نظرة على سوق التداول.

1) نظرة أساسية/مُحرك السوق

ما الذي يُحرك/ما الذي يجب مراقبته اليوم:

التصحيح الحاد الأخير: انخفض سعر الذهب بشكل ملحوظ (حوالي 5-6%) يوم الثلاثاء، نتيجةً لجني الأرباح، وارتفاع الدولار الأمريكي، وتراجع بعض المخاوف بشأن التوترات التجارية (مثل تصريحات الجانب الأمريكي حول "صفقة عادلة" مع الصين)، مما قلل من الطلب على الملاذ الآمن.

لا تزال خلفية الملاذ الآمن والتوترات التجارية قائمة، ولكن بوتيرة أقل حدة: في حين أن التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، وإغلاق الحكومة الأمريكية، وتوقعات خفض أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، لا تزال عوامل داعمة للصعود، فإن حقيقة أن هذه المخاطر تبدو "أقل حدة" اليوم تعني أن الذهب قد يتوقف مؤقتًا أو يتماسك بدلًا من أن يرتفع أكثر فورًا.

توقعات الاحتياطي الفيدرالي / العوائد الحقيقية / الدولار: مع التصحيح، استعاد الدولار بعض قوته، وقد ترتفع العوائد الحقيقية، وكلاهما يؤثر سلبًا على الذهب. لكي يستأنف الذهب مساره الصعودي، يجب أن تنخفض العوائد الحقيقية مجددًا (أو تبقى منخفضة)، ويجب أن يتراجع الدولار الأمريكي.

يظل الطلب الهيكلي عامل دعم: لا تزال تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة وعمليات شراء البنوك المركزية قائمة، مما يوفر أرضية للانخفاضات. ومع ذلك، عندما يتراجع الزخم، قد لا تؤدي هذه التدفقات الهيكلية وحدها إلى ارتفاع حاد.

مخاطر الطلب المادي / الآسيوي: قد يدفع التراجع بعض المشترين الماديين (في آسيا) إلى التراجع، لذا قد يكون مسار الطلب المادي أضعف، مما يجعل السعر أكثر اعتمادًا على التدفقات المالية.

خلاصة أساسية: لا تزال التوقعات الصعودية قائمة (ملاذ آمن، سياسة، تدفقات)، لكن الذهب يمر الآن بمرحلة توقف/توطيد، حيث يتطلب الارتفاع التالي إما صدمة مخاطرة متجددة أو انخفاضًا جديدًا في العوائد الحقيقية. في حال عدم حدوث ذلك، توقع سلوكًا محدود النطاق أو تراجعًا طفيفًا.

2) الصورة الفنية

الهيكل والمستويات الرئيسية:

بلغ الذهب مؤخرًا ذروته بالقرب من 4,380 دولارًا للأونصة، ثم تراجع إلى مناطق قريبة من 4,100-4,200 دولار.

يحذر التحليل الفني من FXStreet من احتمال تشكل قمة مزدوجة حول 4,380 دولارًا، ويشير إلى خط رقبة عند 4,190 دولارًا؛ قد يؤدي الانخفاض إلى فتح الباب أمام مخاطر تصحيح أكبر.

تُظهر مؤشرات مؤشر القوة النسبية/مؤشرات الزخم قصيرة الأجل اليومية علامات تعب - تحذيرًا من التوطيد أو التراجع بدلاً من الاختراق الجديد.

المستويات الرئيسية (السعر الفوري لذهب الذهب/الدولار الأمريكي):

مستوى الدور
الدعم/نقطة الارتكاز: ~4,080 - 4,150 دولارًا أمريكيًا (نطاق الدفاع الأول)
دعم أعمق: ~3,900 - 4,040 دولارًا أمريكيًا (في حال تعمق التراجع)
المقاومة/هدف الصعود: ~4,300 - 4,380 دولارًا أمريكيًا فأكثر (أعلى مستوياته الأخيرة)
هدف الاختراق: ~4,500 دولارًا أمريكيًا فأكثر
محفز هبوطي/منطقة إبطال. الإغلاق اليومي دون مستوى 3,900 دولار أمريكي تقريبًا سيضعف الاتجاه بشكل كبير.

الخلاصة الفنية: لا يزال الاتجاه صاعدًا على المدى المتوسط، لكن على المدى القريب عرضة للتراجع/النطاق السعري حتى ظهور محفز جديد. راقب مستوى الدعم: ~4,080 - 4,150 دولارًا أمريكيًا؛ وإذا فشل، فانخفض نحو مستوى 4,000 دولار أمريكي تقريبًا أو أقل.

٣) سيناريو التداول / ما أنصح به (غير توصية)

الحالة الأساسية / "نطاق سعري + ارتفاع طفيف": توقع استقرارًا عند مستوى ٤,٠٨٠-٤,٣٠٠ دولار أمريكي تقريبًا اليوم. إذا استقر سعر الذهب فوق مستوى ٤,٠٨٠ دولار أمريكي تقريبًا، وظلت ظروف الناتج المحلي الإجمالي/العائد/الدولار مواتية، فتوقع ارتدادًا نحو مستوى ٤,٣٠٠ دولار أمريكي تقريبًا.

سيناريو الصعود: صدمة جديدة (مثل: تجدد التصعيد التجاري أو تدفق مفاجئ للملاذات الآمنة) تدفع الذهب فوق مستوى ٤,٣٠٠ دولار أمريكي تقريبًا، نحو مستوى ٤,٣٨٠-٤,٤٥٠ دولار أمريكي تقريبًا. اشترِ عند انخفاض السعر إلى مستوى ٤,١٥٠ دولار أمريكي تقريبًا، مع هدف سعري يبلغ حوالي ٤,٣٨٠ دولار أمريكي تقريبًا.

سيناريو التصحيح: ارتفاع حاد في عوائد الدولار/الريال، أو انخفاض في علاوة المخاطرة => انخفاض في سعر الذهب نحو مستوى ٣,٩٠٠-٤,٠٤٠ دولار أمريكي تقريبًا. احمِ صفقات الشراء؛ وفكّر في صفقات البيع/البيع العكسي إذا انكسر الدعم.

الخطة التكتيكية:

إذا استقر سعر الذهب فوق 4,150 دولارًا أمريكيًا تقريبًا، ففكّر في استراتيجية شراء عند الانخفاض مع وضع أمر إيقاف عند مستوى 4,040 دولارًا أمريكيًا تقريبًا.

إذا فشل السعر في الوصول إلى 4,150 دولارًا أمريكيًا تقريبًا وانخفض، فخفّض من تعرضه للخسارة و/أو تحوّط - راقب الانخفاضات نحو 3,900 دولار أمريكي تقريبًا.

استخدم أحجامًا أضيق لأن الزخم غير مستقر؛ فقد تُحفّز الأحداث الرئيسية اليوم تحركات كبيرة.

4) قائمة المراقبة والأخبار لليوم

تطورات العلاقات الأمريكية الصينية: أي تعليقات جديدة حول المحادثات القادمة، أو الرسوم الجمركية، أو المعادن النادرة ستؤثر فورًا على علاوة المخاطرة والذهب.

بيانات الولايات المتحدة / تعليق الاحتياطي الفيدرالي: لا يزال سلوك العائد الحقيقي، وقوة الدولار الأمريكي، وتصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي عوامل رئيسية.

بيانات التدفقات المالية / تحديثات صناديق الاستثمار المتداولة: ستُضخّم التدفقات الكبيرة، في كلتا الحالتين، التحركات الاتجاهية.

إشارات الطلب المادي في آسيا: إذا تراجع الطلب المادي أكثر، فسيُضعف ذلك الاتجاه الصعودي؛ وتُعزّز علامات الانتعاش السوق.

المحفزات الفنية: ترقبوا اختراقًا دون مستوى 4,190 دولارًا أمريكيًا أو 4,080 دولارًا أمريكيًا (خط عنق القمة المزدوجة) كمؤشر على احتمالية الهبوط؛ اختراقًا فوق مستوى 4,380 دولارًا أمريكيًا يفتح المرحلة التالية.

باختصار: يتماسك الذهب بالقرب من منطقة 4,100-4,200 دولار أمريكي بعد ارتفاع حاد وتراجع؛ لا يزال الاتجاه الصعودي متوسط المدى قائمًا، ولكن إلى أن نرى محفزًا جديدًا، من المرجح أن يتداول بشكل جانبي أو ارتفاع طفيف، مع احتمال حدوث تحركات كبيرة إذا انتعشت تدفقات المخاطرة أو انخفضت العوائد الحقيقية.

Author Topic: تحليل تداول الذهب اليومي XAU (Read 2816 times)

SherifJoh

Re: تحليل تداول الذهب اليومي XAU

SherifJoh

Re: تحليل تداول الذهب اليومي XAU

SherifJoh

Re: تحليل تداول الذهب اليومي XAU

SherifJoh

Re: تحليل تداول الذهب اليومي XAU

SherifJoh

Re: تحليل تداول الذهب اليومي XAU

SherifJoh

Re: تحليل تداول الذهب اليومي XAU

SherifJoh

Re: تحليل تداول الذهب اليومي XAU

SherifJoh

Re: تحليل تداول الذهب اليومي XAU

SherifJoh

Re: تحليل تداول الذهب اليومي XAU

SherifJoh

Re: تحليل تداول الذهب اليومي XAU

SherifJoh

Re: تحليل تداول الذهب اليومي XAU

SherifJoh

Re: تحليل تداول الذهب اليومي XAU

SherifJoh

Re: تحليل تداول الذهب اليومي XAU

SherifJoh

Re: تحليل تداول الذهب اليومي XAU

SherifJoh

Re: تحليل تداول الذهب اليومي XAU

Quick Reply

Related Topics

Discussion Forum / 论坛 / منتدى للنقاش/ Diễn đàn thảo luận