本文并非财务建议，仅是对过往走势的总结。

澳元兑美元 (AUD/USD) 是交易最活跃的“主要商品”货币对之一。它反映了澳大利亚经济（商品驱动型、出口导向型）与美国经济（全球最大的金融中心）之间的相对强弱。交易者看重其清晰的走势、对宏观经济数据的反应以及与全球风险情绪的紧密联系。（另见：7种主要外汇货币对）

1. 澳元/美元的核心特征

商品货币行为

澳元与主要商品价格高度相关：

• 黄金
• 铁矿石
• 铜
• 煤炭

澳大利亚是全球最大的这些商品出口国之一——因此，当商品价格上涨时，澳元通常也会走强。

风险情绪敏感性

澳元是一种“风险偏好型”货币：

• 当市场风险偏好上升时（股市上涨，VIX 指数下跌），澳元走强
• 当市场恐慌情绪升温时（避险情绪升温，美元走强），澳元走弱

这使得澳元/美元汇率极易受到股市的影响，尤其是标普500指数、纳斯达克100指数和亚洲股市。

2. 影响澳元/美元汇率的周期性市场事件

1. 澳大利亚储备银行利率决议（每月一次 – 通常为周二，GMT0 03:30–04:30）

澳大利亚储备银行 (RBA) 的政策决定着澳元的走势。

影响澳元的 RBA 政策主题包括：

• 通胀轨迹
• 工资增长
• 房地产市场风险
• 劳动力市场降温/过热
• 中国需求前景

RBA 会议会持续引发市场波动。

2. 美国联邦公开市场委员会 (FOMC) – 重大影响

由于澳元/美元以美元作为报价货币，FOMC 的决策影响巨大。

关注：

• FOMC 利率声明
• 鲍威尔讲话
• CPI、核心 PCE、非农就业数据

美元走强通常会主导包括澳元/美元在内的商品外汇货币对。

3. 澳大利亚就业数据（月度 – GMT0 00:30）

就业报告是澳元走势的主要波动事件之一。

澳元对以下因素反应强烈：

• 就业人数变化
• 失业率
• 全职与兼职人数比例

4. 澳大利亚 CPI（季度 – GMT0 00:30）

与大多数经济体不同，澳大利亚每季度发布 CPI，因此每次发布都影响巨大。

CPI 高于预期 → 澳元走强（预期澳储行政策收紧）。

低于预期的CPI → 澳元走弱。

5. 中国数据（每月例行事件）

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴。

高影响力中国数据：

• 国内生产总值 (GDP)
• 制造业采购经理人指数 (PMI)
• 财新采购经理人指数 (PMI)
• 工业生产
• 铁矿石价格变动

疲软的中国经济指标通常会拖累澳元走低。

3. 日内交易时间特征 (GMT0)

澳元/美元汇率在整个交易日内呈现出明显的走势特征。

亚洲交易时段（格林威治标准时间 23:00 – 06:00）——自然波动性最高

澳元是区域性货币，因此：

• 此时段流动性最高
• 澳大利亚、中国和日本的消息会在此时段发布
• 最强劲的趋势行情通常发生于此时段

走势最为稳定的时段：格林威治标准时间 00:00–04:00

欧洲交易时段（格林威治标准时间 07:00 – 12:00）——走势复杂

• 流动性增加，但澳元/美元有时会盘整
• 亚洲交易时段大幅波动后，反转较为常见
• 伦敦定盘价可能导致汇率飙升，但通常更难以预测

美国交易时段（格林威治标准时间 13:00 – 20:00）——宏观经济驱动

美国交易时段会产生：

• 更大的波动性
• 对美元相关新闻的反应：CPI、非农就业数据、生产者价格指数、美联储讲话
• 亚洲趋势的延续或突破

澳元/美元走势更加在此期间与标普500指数相关。

4. 澳元/美元价格行为模式观察

1. 大宗商品价格飙升带来的强劲趋势

当黄金、铜或铁矿石价格飙升时：

• 澳元/美元上涨趋势清晰
• 回调幅度通常较小

大宗商品价格上涨通常会带来可预测的澳元走强。

2. 对避险事件的强烈反应

澳元/美元通常是以下情况下最先下跌的主要货币对：

• 股市崩盘
• 全球经济衰退担忧加剧
• 美元指数快速走强

澳元的疲软可能突然且幅度巨大。

3. 过度波动后的反转模式

澳元/美元的特点是：

• 日均值回归趋势
• 在亚洲交易时段过度波动后迅速回落

短线交易者和日内交易者经常利用这一点。

4.新闻驱动的突破非常强劲

澳元/美元对以下货币对反应剧烈：

• CPI
• 澳联储会议
• 中国经济数据意外

在经济数据发布期间，澳元/美元比英镑/美元或美元/日元走势更平稳，不易受到人为操纵的剧烈波动影响。

5. 交易者应了解的其他重要事项

1. 高度相关的货币对

澳元/美元与以下货币对高度相关：

• XAU/USD（黄金） → 正相关
• NZD/USD → 正相关
• USD/CAD → 轻微负相关（受商品市场影响）

这有助于确认宏观趋势。

2. 杠杆和波动性考量

• 澳元/美元的波动性低于英镑/美元或美元/日元
• 波动性仅在新闻发布期间出现飙升
• 由于其形态清晰，常被初学者使用

3.点差和流动性

• 亚洲交易时段点差较低
• 流动性极佳，尤其是在澳大利亚/中国数据公布前后
• 非常适合日内交易和波段交易

4. 季节性行为

澳元在以下时期表现良好：

• 大宗商品繁荣周期
• 年初风险偏好上涨（一月效应）
• 中国刺激政策时期

澳元在以下时期表现疲软：

• 全球经济衰退
• 美国加息周期
• 大宗商品价格下跌

交易者总结

澳元/美元是一个受大宗商品价格驱动、风险敏感、趋势性强的主要货币对。

它在亚洲交易时段走势最为平稳，对澳大利亚和中国数据反应强烈，并且对大宗商品价格波动和风险偏好/风险规避情绪的反应具有可预测性。

它非常适合：

• 趋势交易者
• 新闻交易者
• 波段交易者
• 宏观分析师

但需注意以下情况：

• 美联储会议日
• 中国经济放缓
• 大宗商品价格突发冲击

（另见：7种主要外汇货币对）